BRAS hybride

Qu'est-ce qu'un ARM hybride ?

Un prêt hypothécaire hybride à taux variable,. ou ARM hybride (également connu sous le nom de « ARM à période fixe »), associe les caractéristiques d'un prêt hypothécaire à taux fixe à celles d'un prêt hypothécaire à taux variable. Ce type de prêt hypothécaire comporte une période initiale à taux d'intérêt fixe suivie d'une période à taux variable. Après l'expiration du taux d'intérêt fixe, le taux d'intérêt commence à s'ajuster en fonction d'un indice plus une marge. La date à laquelle le prêt hypothécaire passe du taux fixe au taux révisable est appelée date de réinitialisation.

La configuration la plus courante d'ARM hybride est le 5/1, qui a une durée initiale fixe de 5 ans suivie de taux ajustables qui se réinitialisent tous les 12 mois .

Comprendre les ARM hybrides

Un emprunteur doit soigneusement tenir compte de son horizon temporel lorsqu'il choisit un bras hybride et reconnaître les risques associés à la date de réinitialisation ou à l'expiration de la période de taux d'intérêt fixe. S'il y a eu une variation importante des taux d'intérêt, cette réinitialisation pourrait entraîner des paiements substantiellement importants ; cependant, généralement, le montant par lequel le taux d'intérêt peut s'ajuster est soumis à un plafond de taux d'intérêt.

L' ARM hybride 5/1 est peut-être le type de prêt hypothécaire à taux variable le plus populaire, mais ce n'est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour trois, sept ou 10 ans respectivement, après quoi ils s'ajustent chaque année .

D'autres structures ARM existent, telles que les ARM 5/5 et 5/6,. qui comportent également une période d'introduction de cinq ans suivie d'un ajustement des tarifs tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, les ARM 15/15 s'ajustent une fois après 15 ans. Les ARM 2/28 et 3/27 sont moins courants . Avec le premier, le taux d'intérêt fixe ne s'applique que pendant les deux premières années, suivi de 28 ans de taux ajustables ; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements dans chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts s'ajustent tous les six mois plutôt qu'annuellement.

Comment les ARM hybrides sont structurés

Les prêts hypothécaires hybrides à taux ajustables peuvent être établis avec des intervalles de taux fixes de trois, cinq, sept ou 10 ans, le taux ajustable étant déclenché à la date de réinitialisation. Une fois la date de réinitialisation atteinte, le taux d'intérêt sur l'hypothèque est généralement évalué et recalculé sur une base annuelle.

Les prêts hypothécaires à taux fixe à long terme, en particulier ceux d'une durée de 30 ans, peuvent bénéficier de taux d'intérêt bas qui sont compétitifs, les ARM hybrides offrent aux acheteurs des options qui peuvent être plus adaptées à leurs besoins. Par exemple, de nombreux propriétaires ne restent pas dans leur résidence pendant 30 ans, ce qui rend plus attrayant la poursuite d'une hypothèque offrant des taux d'intérêt mieux adaptés à la période pendant laquelle ils s'attendent à détenir la propriété.

Avec un ARM hybride, un indice est établi pour servir d'intérêt de référence auquel la marge est ajoutée afin de déterminer le nouveau taux qui sera adopté une fois la date de réinitialisation atteinte. L'indice peut être basé sur une variété d'indices de référence, tels que le London Interbank Offered Rate.

Pour la période à taux variable de l'hypothèque, un plancher sera fixé pour déterminer le taux le plus bas absolu auquel le taux d'intérêt du prêt peut être ajusté. Par exemple, le prêteur peut stipuler que le taux d'intérêt ne peut pas tomber en dessous de sa marge déclarée.

Le calcul du nouveau taux révisable peut inclure une période rétrospective où le prêteur, à la date de réinitialisation, se réfère à l'indice dans la période rétrospective. La durée de cette période peut varier selon le prêteur et peut être fixée à environ 45 jours .

Points forts

• Les prêts hypothécaires hybrides à taux ajustables (ARM) offrent un taux fixe de lancement pendant un certain nombre d'années, après quoi le taux d'intérêt s'ajuste annuellement.

• Le type d'ARM hybride le plus populaire est le 5/1, qui a une durée initiale fixe de 5 ans suivie d'ajustements annuels à taux variable .

• Les propriétaires bénéficient généralement de versements hypothécaires moins élevés pendant la période de lancement, mais peuvent être perdants si les taux d'intérêt sont plus élevés à l'expiration de la période fixe.

• Lorsque les ARM hybrides deviennent variables, ils s'ajustent régulièrement, généralement chaque année.