Hybrid ARM

Vad är en Hybrid ARM?

Ett hybridlån med justerbar ränta,. eller hybrid ARM (även känd som en "fast period ARM"), blandar egenskaperna hos ett bolån med fast ränta med ett bolån med justerbar ränta. Denna typ av bolån kommer att ha en initial räntebindningstid följt av en justerbar ränteperiod. Efter att den fasta räntan löpt ut börjar räntan justeras utifrån ett index plus en marginal. Det datum då bolånet ändras från fast ränta till justerbar ränta kallas återställningsdatum.

Den vanligaste konfigurationen av hybrid ARM är 5/1, som har en initial bindningstid på 5 år följt av justerbara priser som återställs var 12:e månad .

Förstå hybridarmar

En låntagare bör noga överväga sin tidshorisont när han väljer en hybridarm och inse riskerna förknippade med återställningsdatumet eller utgången av räntebindningsperioden. Om det har skett en stor förändring i räntesatserna kan denna återställning skapa avsevärt stora betalningar; Det belopp som räntan kan justeras med är dock vanligtvis föremål för ett räntetak.

5/1 hybrid ARM kan vara den mest populära typen av inteckning med justerbar ränta, men det är inte det enda alternativet. Det finns också 3/1, 7/1 och 10/1 ARM. Dessa lån erbjuder en inledande fast ränta för tre, sju respektive 10 år, varefter de justeras årligen .

Andra ARM-strukturer finns, såsom 5/5 och 5/6 ARMs,. som också har en femårig introduktionsperiod följt av en kursjustering vart femte år respektive var sjätte månad. Noterbart justeras 15/15 ARM en gång efter 15 år. Mindre vanliga är 2/28 och 3/27 ARM. Med den förra gäller den fasta räntan endast de första två åren, följt av 28 år med justerbara räntor; med den senare är den fasta räntan på tre år, med justeringar under vart och ett av de följande 27 åren. Vissa av dessa lån justeras var sjätte månad snarare än årligen.

Hur hybridarmar är uppbyggda

Hybridlån med justerbar ränta kan sättas med fast ränteintervall på tre, fem, sju eller 10 år med den justerbara räntan utlöst på återställningsdatumet. Efter att återställningsdatumet har uppnåtts, bedöms och omräknas vanligtvis räntan på bolånet på årsbasis.

De långfristiga bolånen med fast ränta, särskilt de med en 30-årsperiod, kan se låga räntor som är konkurrenskraftiga, hybrid ARM erbjuder bostadsköpare alternativ som kan vara mer lämpade för deras behov. Till exempel bor många husägare inte kvar i sina bostäder på 30 år, vilket gör det mer attraktivt att ta ett bolån som erbjuder räntor som bättre passar den tidsram de förväntar sig att behålla fastigheten.

Med en hybrid ARM etableras och index för att fungera som referensräntan som marginalen läggs till som ett sätt att räkna ut den nya kursen som kommer att antas efter att återställningsdatumet har nåtts. Indexet kan baseras på en mängd olika riktmärken, såsom London Interbank Offered Rate.

För bolånets räntebindningsperiod sätts ett golv för att fastställa den absolut lägsta räntan som lånets ränta kan anpassas till. Till exempel kan långivaren föreskriva att räntan inte kan falla under den angivna marginalen.

Beräkningen av den nya justerbara räntan kan inkludera en tillbakablicksperiod där långivaren vid återställningsdatumet hänvisar till index inom tillbakablicksperioden. Längden på denna period kan variera beroende på långivare och kan ställas in på cirka 45 dagar

Höjdpunkter

• Hybridjusterbara bolån (ARM) erbjuder en inledande fast ränta under ett visst antal år, varefter räntan justeras årligen.

• Den mest populära typen av hybrid ARM är 5/1, som har en fast initial 5-årsperiod följt av årliga justeringar med rörlig ränta .

– Husägare åtnjuter generellt lägre bolånebetalningar under introduktionsperioden, men kan förlora på om räntorna är högre när bindningstiden går ut.

• När hybrid ARMs blir variabla kommer de att justeras regelbundet, vanligtvis varje år.