Risco de Transferência de Swap com Elemento Participante (STRIPE)
O que é um risco de transferência de swap com elemento participante (STRIPE)?
Um swap transferindo risco com elemento participante, ou STRIPE, é um tipo de instrumento de hedge que combina um swap de taxa de juros com um teto de taxa de juros.
Entendendo o risco de transferência de swaps com elemento participante (STRIPE)
Um swap que transfere risco com elemento participante é uma estratégia de derivativo complexa usada por aqueles que procuram proteger o risco da taxa de juros ou lucrar com aqueles que procuram proteger o risco da taxa de juros.
Os derivativos são assim chamados porque são instrumentos financeiros cujo valor deriva de outro instrumento. No caso de um swap de taxa de juros, o valor do swap é derivado do valor dos instrumentos de dívida aos quais os contratos são emitidos.
Um swap de taxa de juros é um tipo de derivativo pelo qual duas partes concordam em trocar fluxos ou obrigações de pagamento de juros, enquanto um limite de taxa de juros é um acordo entre um comprador e um vendedor, pelo qual o comprador é garantido, em troca de uma taxa recorrente, que o taxa de juros que paga em um instrumento financeiro não será superior ao valor prescrito.
Considerações Especiais
Os derivativos têm sido criticados por oponentes do setor de serviços financeiros como meros instrumentos de especulação porque permitem que os investidores ganhem ou percam dinheiro com base nas mudanças no valor dos ativos financeiros que não possuem.
Derivativos como swaps de inadimplência de crédito (CDS) ajudaram a aumentar a gravidade da crise financeira de 2008-09 que levou à Grande Recessão porque colocaram em risco os bancos que vendiam proteção semelhante a seguro contra a falência de outras instituições financeiras, uma configuração que agravou a disseminação do mercado financeiro. contágio.
Mas nem todos os derivativos ou usuários de derivativos são iguais. Existem usos legítimos de derivativos como swaps de taxas de juros e tetos de taxas de juros, como quando as empresas usam esses instrumentos para proteger o risco de taxa de juros.
Exemplo de risco de transferência de swap com elemento participante
Digamos que a Philadelphia Widget Company tenha emprestado US$ 100 milhões para financiar a construção de uma nova fábrica de widgets. Ele emprestou o dinheiro a uma taxa fixa de 5%, mas desde o empréstimo desse dinheiro as taxas de juros começaram a cair. Para reduzir os custos de empréstimos, a empresa compra um swap transferindo risco com elemento participante, pelo qual troca seu pagamento de 5% com um banco por um empréstimo de taxa variável de 4% que pode cair ainda mais a partir daí.
Ao mesmo tempo, o STRIPE inclui um teto de taxa de juros, pelo qual o banco garante que, se a taxa de juros começar a subir novamente, a Philadelphia Widget Company pagará uma taxa de juros não superior a 6%. O STRIPE permite que a empresa aproveite as taxas em queda enquanto se protege contra taxas mais altas.
##Destaques
Um limite de taxa de juros é um acordo entre um comprador e um vendedor, pelo qual o comprador é garantido, em troca de uma taxa recorrente, que a taxa de juros paga em um instrumento financeiro não será superior ao valor prescrito.
É utilizado para cobertura de risco de taxa de juro em regime de balcão.
Um swap de taxa de juros é um tipo de derivativo pelo qual duas partes concordam em trocar fluxos ou obrigações de pagamento de juros.
O titular da proteção tarifária deve pagar um prêmio contínuo ao vendedor.
Um swap que transfere risco com elemento participante (STRIPE) é um swap de taxa de juros limitada.
