Swap Transferir Riesgo Con Elemento Participante (STRIPE)
¿Qué es un riesgo de transferencia de swap con elemento participante (STRIPE)?
Un riesgo de transferencia de intercambio con elemento participante, o STRIPE, es un tipo de instrumento de cobertura que combina un intercambio de tasa de interés con un lÃmite de tasa de interés.
Comprender los swaps que transfieren el riesgo con un elemento participante (STRIPE)
Un riesgo de transferencia de swap con elemento de participación es una estrategia de derivados compleja utilizada por aquellos que buscan cubrir el riesgo de tasa de interés o las ganancias de aquellos que buscan cubrir el riesgo de tasa de interés.
Los derivados se denominan asà porque son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de otro instrumento. En el caso de un swap de tasa de interés, el valor del swap se deriva del valor de los instrumentos de deuda a los que se refieren los contratos.
Un swap de tipos de interés es un tipo de derivado por el que dos partes acuerdan intercambiar flujos u obligaciones de pago de intereses, mientras que un tope de tipos de interés es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, por el que se garantiza al comprador, a cambio de una comisión recurrente, que el tasa de interés que paga sobre un instrumento financiero no será mayor que la cantidad prescrita.
Consideraciones Especiales
Los opositores de la industria de servicios financieros han criticado los derivados como meros instrumentos de especulación porque permiten a los inversores ganar o perder dinero en función de los cambios en el valor de los activos financieros que no poseen.
Los derivados como los credit default swaps (CDS) ayudaron a aumentar la gravedad de la crisis financiera de 2008-09 que condujo a la Gran Recesión porque pusieron en peligro a los bancos que vendÃan protección similar a un seguro contra la quiebra de otras instituciones financieras, una configuración que agravó la propagación de los contagio.
Pero no todos los derivados o usuarios de derivados son iguales. Existen usos legÃtimos de los derivados, como swaps de tasas de interés y topes de tasas de interés, como cuando las empresas usan estos instrumentos para cubrir el riesgo de tasa de interés.
Ejemplo de riesgo de transferencia de swap con elemento participante
Digamos que Philadelphia Widget Company pidió prestados $100 millones para financiar la construcción de una nueva fábrica de aparatos. Pidió prestado el dinero a una tasa fija del 5%, pero desde que tomó prestado ese dinero, las tasas de interés han comenzado a caer. Para reducir sus costos de endeudamiento, la empresa compra un riesgo de transferencia de swap con elemento de participación, mediante el cual intercambia su pago del 5% con un banco por un préstamo de tasa variable del 4% que puede caer aún más a partir de ahÃ.
Al mismo tiempo, STRIPE incluye un tope de tasa de interés, mediante el cual el banco garantiza que si la tasa de interés comienza a subir nuevamente, Philadelphia Widget Company no pagará más de una tasa de interés del 6%. El STRIPE permite a la empresa aprovechar la caÃda de las tasas mientras se protege contra tasas más altas.
Reflejos
Un lÃmite de tasa de interés es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, mediante el cual se garantiza al comprador, a cambio de una tarifa recurrente, que la tasa de interés pagada por un instrumento financiero no será superior a la cantidad prescrita.
Se utiliza para cubrir el riesgo de tipo de interés en el mercado extrabursátil.
Un swap de tipos de interés es un tipo de derivado por el que dos partes acuerdan intercambiar flujos u obligaciones de pago de intereses.
El titular de la tasa de protección debe pagar una prima continua al vendedor.
Un riesgo de transferencia de swap con elemento participante (STRIPE) es un swap de tipo de interés limitado.
