Vaihda riskin siirto osallistuvan elementin kanssa (STRIPE)
Mikä on vaihtoswap, joka siirtää riskin osallistuvan elementin (STRIPE) kanssa?
Swap, joka siirtää riskin osallistuvalla elementillä, tai STRIPE on eräänlainen suojausinstrumentti, joka yhdistää koronvaihtosopimuksen korkokattoon.
Tietoa vaihtosopimuksista, jotka siirtävät riskiä osallistuvan elementin kanssa (STRIPE)
Swap, joka siirtää riskin osallistuvalla osalla, on monimutkainen johdannaisstrategia,. jota käyttävät ne, jotka haluavat suojautua korkoriskiltä tai saada voittoa niiltä, jotka haluavat suojautua korkoriskiltä.
Johdannaiset ovat niin sanottuja, koska ne ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo on johdettu toisesta instrumentista. Koronvaihtosopimuksessa swapin arvo johdetaan niiden velkainstrumenttien arvosta, joihin sopimukset viitataan.
Koronvaihtosopimus on eräänlainen johdannainen, jossa kaksi osapuolta sopivat vaihtavansa koronmaksuvirtoja tai -velvoitteita, kun taas korkokatto on ostajan ja myyjän välinen sopimus, jossa ostajalle taataan toistuvaa maksua vastaan, että korko, jonka se maksaa rahoitusvälineestä, on enintään määrätty määrä.
Erityisiä huomioita
Finanssipalvelualan vastustajat ovat arvostelleet johdannaisia pelkkinä keinottelun välineinä, koska niiden avulla sijoittajat voivat ansaita rahaa tai menettää rahaa omistamattomien rahoitusvarojen arvon muutosten perusteella.
Johdannaiset, kuten luottoriskinvaihtosopimukset (CDS) auttoivat pahentamaan vuosien 2008–2009 finanssikriisiä, joka johti suureen taantumaan,. koska ne vaaransivat pankkeja, jotka myivät vakuutusmaista suojaa muiden rahoituslaitosten kaatumista vastaan, mikä lisäsi rahoitusmarkkinoiden leviämistä. tartunta.
Mutta kaikkia johdannaisia tai johdannaisten käyttäjiä ei tehdä samanlaisiksi. Johdannaisilla, kuten koronvaihtosopimuksilla ja korkokatoilla, on laillista käyttöä, kuten silloin, kun yritykset käyttävät näitä instrumentteja suojautuakseen korkoriskiltä.
Esimerkki swap-riskin siirtämisestä osallistuvan elementin kanssa
Oletetaan, että Philadelphia Widget Company lainasi 100 miljoonaa dollaria rahoittaakseen uuden widgetitehtaan rakentamisen. Se lainasi rahaa kiinteällä 5 prosentin korolla, mutta lainanoton jälkeen korot ovat alkaneet laskea. Lainakustannusten alentamiseksi yritys ostaa swapin, jossa riskinsiirto siirretään osakkuuselementtiin, jolloin se vaihtaa 5 %:n maksunsa pankin kanssa vaihtuvakorkoiseksi 4 %:n lainaksi, joka saattaa laskea vielä pidemmälle.
Samaan aikaan STRIPE sisältää korkokaton, jolla pankki takaa, että jos korko alkaa jälleen nousta, Philadelphia Widget Company maksaa enintään 6 % korkoa. STRIPE antaa yritykselle mahdollisuuden hyödyntää laskevia korkoja ja samalla suojautua korkeammalta.
Kohokohdat
Korkokatto on ostajan ja myyjän välinen sopimus, jossa ostajalle taataan toistuvaa maksua vastaan, että rahoitusvälineelle maksettava korko ei ylitä määrättyä määrää.
Sitä käytetään korkoriskiltä suojautumiseen OTC-periaatteella.
Koronvaihtosopimus on eräänlainen johdannainen, jossa kaksi osapuolta sopivat vaihtavansa koronmaksuvirtoja tai -velvoitteita.
Maksusuojan omistajan on maksettava jatkuva vakuutusmaksu myyjälle.
Swap, joka siirtää riskin osallistuvalla elementillä (STRIPE) on rajattu koronvaihtosopimus.
