Zamień przeniesienie ryzyka z elementem uczestniczącym (STRIPE)
Co to jest swap przenoszący ryzyko z elementem uczestniczącym (STRIPE)?
Swap przenoszący ryzyko z elementem uczestniczącym lub STRIPE to rodzaj instrumentu zabezpieczającego, który łączy swap stopy procentowej z limitem stopy procentowej.
Zrozumienie swapów przenoszących ryzyko z elementem uczestniczącym (STRIPE)
Transfer ryzyka swap z elementem partycypacyjnym jest złożoną strategią pochodną stosowaną przez tych, którzy chcą zabezpieczyć ryzyko stopy procentowej lub zysk z tych, którzy chcą zabezpieczyć ryzyko stopy procentowej.
Instrumenty pochodne są tak zwane, ponieważ są instrumentami finansowymi, których wartość pochodzi od innego instrumentu. W przypadku zamiany stóp procentowych wartość zamiany wynika z wartości instrumentów dłużnych, w odniesieniu do których zapisano kontrakty.
Swap stopy procentowej to rodzaj instrumentu pochodnego, w którym dwie strony zgadzają się na wymianę strumieni płatności odsetkowych lub zobowiązań, podczas gdy ograniczenie stopy procentowej jest umową między kupującym a sprzedającym, w której kupujący ma gwarancję, w zamian za cykliczną opłatę, że oprocentowanie, jakie płaci od instrumentu finansowego, nie będzie wyższe niż określona kwota.
Uwagi specjalne
Instrumenty pochodne były krytykowane przez przeciwników branży usług finansowych jako zwykłe instrumenty spekulacji, ponieważ pozwalają inwestorom zarabiać lub tracić pieniądze w oparciu o zmiany wartości aktywów finansowych, których nie posiadają.
Instrumenty pochodne, takie jak swapy ryzyka kredytowego (CDS), pomogły zwiększyć dotkliwość kryzysu finansowego z lat 2008–2009 prowadzącego do Wielkiej Recesji,. ponieważ zagrażały bankom, które sprzedawały podobne do ubezpieczeń zabezpieczenia przed upadkiem innych instytucji finansowych, co spotęgowało rozprzestrzenianie się zakażenie.
Ale nie wszystkie instrumenty pochodne lub użytkownicy instrumentów pochodnych są tacy sami. Istnieją uzasadnione zastosowania instrumentów pochodnych, takich jak swapy stóp procentowych i limity stóp procentowych, gdy firmy używają tych instrumentów do zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych.
Przykład swapu przenoszącego ryzyko z elementem uczestniczącym
Załóżmy, że Philadelphia Widget Company pożyczyła 100 milionów dolarów na sfinansowanie budowy nowej fabryki gadżetów. Pożyczył pieniądze na stałą stopę 5%, ale od czasu pożyczenia tych pieniędzy stopy procentowe zaczęły spadać. Aby obniżyć koszty kredytu, firma kupuje swap przenoszący ryzyko z elementem partycypacyjnym, dzięki czemu zamienia swoją 5% ratę z bankiem na pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu w wysokości 4%, która może spaść jeszcze dalej.
Jednocześnie PASK zawiera limit oprocentowania, zgodnie z którym bank gwarantuje, że jeśli oprocentowanie zacznie ponownie rosnąć, Philadelphia Widget Company zapłaci nie więcej niż 6% oprocentowanie. STRIPE umożliwia firmie korzystanie ze spadających stawek, jednocześnie chroniąc się przed wyższymi stawkami.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Limit stopy procentowej to umowa między kupującym a sprzedającym, w której kupujący ma gwarancję, w zamian za cykliczną opłatę, że oprocentowanie instrumentu finansowego nie przekroczy określonej kwoty.
Służy do zabezpieczania ryzyka stopy procentowej na zasadach pozagiełdowych.
Swap stopy procentowej to rodzaj instrumentu pochodnego, w ramach którego dwie strony zgadzają się na wymianę strumieni płatności odsetkowych lub zobowiązań.
Właściciel ochrony stawki musi płacić sprzedającemu stałą premię.
Swap przenoszący ryzyko z elementem uczestniczącym (STRIPE) to swap na stopę procentową z limitem.
