Katılımcı Unsur (STRIPE) ile Transfer Riskini Değiştirin
Katılımcı Öğe (STRIPE) ile Swap Transfer Riski Nedir?
Katılımcı unsur veya STRIPE ile takas transfer riski, faiz oranı takasını bir faiz oranı üst sınırı ile birleştiren bir riskten korunma aracı türüdür.
Swapları Anlama Riski Katılımcı Öğeyle Aktarma (STRIPE)
Katılımcı unsur ile takas transfer riski, faiz oranı riskinden korunmak isteyenler veya faiz oranı riskinden korunmak isteyenlerden elde edilen karlar tarafından kullanılan karmaşık bir türev stratejisidir.
Türev ürünler, değeri başka bir araçtan türetilen finansal araçlar oldukları için sözdedir. Faiz oranı takası durumunda, takasın değeri, sözleşmelerin yazıldığı borçlanma araçlarının değerinden türetilir.
Faiz oranı takası, iki tarafın faiz ödeme akışlarını veya yükümlülüklerini değiştirmeyi kabul ettiği bir türev türüdür, faiz oranı üst sınırı ise alıcı ve satıcı arasında yapılan ve alıcının tekrar eden bir ücret karşılığında garanti edildiği bir anlaşmadır. bir finansal araca ödediği faiz oranı, öngörülen tutardan fazla olmayacaktır.
Özel Hususlar
Türev ürünler, yatırımcıların sahip olmadıkları finansal varlıkların değerindeki değişikliklere dayanarak para kazanmalarına veya para kaybetmelerine olanak sağladığı için finansal hizmetler endüstrisinin muhalifleri tarafından sadece spekülasyon araçları olarak eleştirilmiştir.
Kredi temerrüt takasları (CDS) gibi türevler , Büyük Durgunluğa yol açan 2008-09 mali krizinin şiddetini artırmaya yardımcı oldu, çünkü diğer finansal kurumların başarısızlığına karşı sigorta benzeri koruma satan bankaları tehlikeye attılar. bulaşma.
Ancak tüm türevler veya türev kullanıcıları aynı şekilde yapılmaz. Şirketler faiz oranı riskinden korunmak için bu araçları kullandığında olduğu gibi, faiz oranı takasları ve faiz oranı tavanları gibi türevlerin meşru kullanımları vardır.
Katılımcı Unsurla Swap Transfer Riski Örneği
Philadelphia Widget Company'nin yeni bir widget fabrikasının inşasını finanse etmek için 100 milyon dolar borç aldığını varsayalım. % 5'lik sabit bir oranda borç aldı , ancak borç aldığından beri faiz oranları düşmeye başladı. Şirket, borçlanma maliyetlerini düşürmek için katılımcı unsurlu bir swap transfer riski satın almakta, bu sayede bir bankadaki %5'lik ödemesini, oradan daha da düşebilecek %4'lük değişken faizli bir krediyle takas etmektedir.
Aynı zamanda, STRIPE bir faiz oranı üst sınırı içerir, bu sayede banka, faiz oranı tekrar yükselmeye başlarsa, Philadelphia Widget Company'nin %6'dan fazla faiz oranı ödemeyeceğini garanti eder. STRIPE, şirketin kendisini daha yüksek oranlara karşı korurken düşen oranlardan faydalanmasını sağlar.
##Öne çıkanlar
Faiz oranı tavanı, alıcı ve satıcı arasında, alıcının, tekrar eden bir ücret karşılığında, bir finansal araca ödenen faiz oranının öngörülen miktardan fazla olmayacağının garanti edildiği bir anlaşmadır.
Tezgah üstü bazda faiz oranı riskinden korunmak için kullanılır.
Faiz oranı takası, iki tarafın faiz ödeme akışlarını veya yükümlülüklerini değiştirmeyi kabul ettiği bir türev türüdür.
Oran korumasının sahibi, satıcıya devam eden bir prim ödemek zorundadır.
Katılım unsuru (STRIPE) ile takas transfer riski, üst limitli bir faiz oranı takasıdır.
