Apólices de seguro transferíveis (TIPS)

O que são apólices de seguro transferíveis (TIPS)?

As apólices de seguro transferíveis (TIPS) são apólices de seguro de vida que permitem a cessão transferível do benfeitor. Nesses casos, o proprietário vende a apólice a um investidor com desconto no valor de face do seguro. O comprador, que se torna o benfeitor da apólice, pagará todos os prêmios subsequentes e receberá o valor de liquidação quando o segurado falecer. Também é conhecido como um assentamento viatical.

Entendendo as apólices de seguro transferíveis (TIPS)

As apólices de seguro transferíveis têm um principal garantido,. semelhante a um título,. mas com vencimento incerto. Como são vendidos com grandes descontos, os TIPS geralmente têm altos rendimentos. Embora os TIPS não contenham riscos externos, como flutuações nas taxas de juros,. eles têm o risco de um vencimento prolongado. Quanto mais tempo um segurado vive, menor é o retorno para o investidor.

Os dois principais tipos de TIPS incluem viaticals e assentamentos de vida. Ambos os tipos funcionam de forma semelhante, porém, possuem diferentes vencimentos esperados. Viaticais são políticas para doentes terminais, que têm uma expectativa de vida de dois anos. Os assentamentos de vida têm os idosos como segurados, o que aumenta a expectativa de vida para uma estimativa de dois a 15 anos.

Decisão do Supremo Tribunal

A Suprema Corte dos EUA decidiu em 1911 em Grigsby v. Russell que as pessoas tinham o direito de vender suas apólices dessa maneira. "É desejável dar às apólices de seguro de vida as características comuns da propriedade. Negar o direito de vender exceto a pessoas que tenham tal interesse é diminuir sensivelmente o valor do contrato nas mãos do proprietário", decidiu o tribunal.

A transferibilidade das apólices de vida ganhou força na década de 1980, quando as pessoas que sofrem de AIDS venderam suas apólices, às vezes para obter dinheiro para seus cuidados.

Pelo menos 43 estados estabeleceram regras sobre acordos viatical após reclamações de que os sindicatos estavam comprando apólices para fins especulativos. "Trinta dos estados regulamentados têm um período de espera de dois anos obrigatório por lei antes que se possa vender sua apólice de seguro de vida, enquanto 11 estados têm períodos de espera de cinco anos e um estado, em Minnesota, tem um período de espera de quatro anos. A maioria dos estados têm disposições em seus atos de liquidação de vida pelas quais é possível vender sua apólice antes do período de carência se atender a determinados critérios (ou seja, o proprietário/segurado está em estado terminal ou crônico, divórcio, aposentadoria, deficiência física ou mental etc.)" de acordo com à Associação de Liquidação de Seguros de Vida.

Michigan e Novo México regulam apenas assentamentos viáticos, enquanto Alabama, Missouri, Carolina do Sul, Dakota do Sul, Wyoming e Washington, DC não regulam assentamentos viáticos nem vitalícios. A maioria dos estados não regulamentados e estados que regulamentam apenas viaticals, com exceção do Missouri, que tem um período de contestabilidade de um ano , tem um período de contestabilidade de dois anos sob seu código geral de seguro, de acordo com a LISA.