Zbywalne polisy ubezpieczeniowe (TIPS)
Czym s膮 zbywalne polisy ubezpieczeniowe (TIPS)?
Zbywalne polisy ubezpieczeniowe (TIPS) to polisy ubezpieczeniowe na 偶ycie, kt贸re umo偶liwiaj膮 zbywaln膮 cesj臋 dobroczy艅cy. W takich przypadkach w艂a艣ciciel sprzedaje polis臋 inwestorowi z dyskontem w stosunku do warto艣ci nominalnej ubezpieczenia. Nabywca, kt贸ry staje si臋 dobroczy艅c膮 polisy,. zap艂aci wszystkie kolejne sk艂adki i otrzyma warto艣膰 rozliczeniow膮 po 艣mierci ubezpieczonego. Znana jest r贸wnie偶 jako osada przelotowa.
Zrozumienie zbywalnych polis ubezpieczeniowych (TIPS)
Zbywalne polisy ubezpieczeniowe maj膮 gwarantowany kapita艂,. podobny do obligacji,. ale niepewny termin zapadalno艣ci. Poniewa偶 s膮 one sprzedawane z du偶ymi rabatami, TIPS cz臋sto maj膮 wysokie zyski. Chocia偶 TIPS nie zawieraj膮 偶adnego ryzyka zewn臋trznego, takiego jak wahania st贸p procentowych,. wi膮偶膮 si臋 z ryzykiem wyd艂u偶enia terminu zapadalno艣ci. Im d艂u偶ej 偶yje osoba ubezpieczona, tym mniejszy zwrot dla inwestora.
Dwa podstawowe typy TIPS obejmuj膮 wiatyka艂y i rozliczenia za 偶ycie. Oba typy funkcjonuj膮 w podobny spos贸b, jednak maj膮 r贸偶ne oczekiwane terminy zapadalno艣ci. Viaticals to polisy dla nieuleczalnie chorych, kt贸rych oczekiwana d艂ugo艣膰 偶ycia wynosi dwa lata. W osiedlach do偶ywotnich s膮 ubezpieczeni seniorzy, co wyd艂u偶a oczekiwan膮 d艂ugo艣膰 偶ycia do oko艂o dw贸ch do 15 lat.
Orzeczenie S膮du Najwy偶szego
S膮d Najwy偶szy Stan贸w Zjednoczonych orzek艂 w 1911 r. w sprawie Grigsby v. Russell, 偶e ludzie maj膮 prawo sprzedawa膰 swoje polisy w ten spos贸b. "Po偶膮dane jest nadanie polisom na 偶ycie zwyk艂ych cech w艂asno艣ci. Odmawianie prawa do sprzeda偶y z wyj膮tkiem os贸b maj膮cych takie interesy oznacza znaczne zmniejszenie warto艣ci umowy w r臋kach w艂a艣ciciela" - orzek艂 s膮d.
Mo偶liwo艣膰 przenoszenia polis 偶yciowych nabra艂a tempa w latach 80., kiedy ludzie cierpi膮cy na AIDS sprzedawali swoje polisy, czasami po to, by zdoby膰 pieni膮dze na opiek臋.
Co najmniej 43 stany ustanowi艂y zasady dotycz膮ce rozlicze艅 przelotowych po skargach, 偶e syndykaty kupuj膮 polisy w celach spekulacyjnych. 鈥濼rzydzie艣ci regulowanych stan贸w ma ustawowo nakazany dwuletni okres oczekiwania, zanim mo偶na sprzeda膰 polis臋 na 偶ycie, podczas gdy 11 stan贸w ma pi臋cioletni okres oczekiwania, a jeden stan, w Minnesocie, ma czteroletni okres oczekiwania. Wi臋kszo艣膰 stan贸w posiada膰 w ramach ustaw o do偶ywotnim uregulowaniu mo偶liwo艣膰 sprzeda偶y polisy przed okresem karencji, je艣li spe艂niaj膮 okre艣lone kryteria (tj. w艂a艣ciciel/ubezpieczony jest 艣miertelnie lub przewlekle chory, rozw贸d, przej艣cie na emerytur臋, niepe艂nosprawno艣膰 fizyczna lub psychiczna itp.)," do Towarzystwa Rozlicze艅 Ubezpiecze艅 na 呕ycie.
Michigan i Nowy Meksyk reguluj膮 tylko osiedla przelotowe, podczas gdy Alabama, Missouri, Karolina Po艂udniowa, Po艂udniowa Dakota, Wyoming i Waszyngton, DC nie reguluj膮 osiedli przelotowych ani osiedli do偶ywotnich. Wi臋kszo艣膰 nieuregulowanych stan贸w i stan贸w, kt贸re reguluj膮 tylko przelotki, z wyj膮tkiem Missouri, kt贸re ma roczny okres kwestionowania,. ma dwuletni okres kwestionowania w ramach og贸lnego kodeksu ubezpiecze艅, zgodnie z LISA.
