Polices d'assurance transférables (TIPS)

Que sont les polices d'assurance transférables (TIPS) ?

Les polices d'assurance transférables (TIPS) sont des polices d'assurance - vie qui permettent la cession transférable du bienfaiteur. Dans ces cas, le propriétaire vend la police à un investisseur à un prix inférieur à la valeur nominale de l'assurance. L'acheteur, qui devient le bienfaiteur de la police, paiera toutes les primes ultérieures et recevra la valeur de règlement au décès de la personne assurée. Il est également connu comme un règlement viatical.

Comprendre les polices d'assurance transférables (TIPS)

Les polices d'assurance transférables ont un capital garanti,. semblable à une obligation,. mais une échéance incertaine. Puisqu'ils sont vendus à des prix très réduits, les TIPS ont souvent des rendements élevés. Bien que les TIPS ne contiennent aucun risque externe, tels que les fluctuations des taux d'intérêt,. ils présentent le risque d'une échéance prolongée. Plus une personne assurée vit longtemps, moins elle rapporte à l'investisseur.

Les deux principaux types de TIPS comprennent les viatiques et les règlements de la vie. Les deux types fonctionnent de manière similaire, mais ont des échéances attendues différentes. Les viatiques sont des politiques sur les personnes en phase terminale, qui ont une espérance de vie de deux ans. Les colonies de vie ont des personnes âgées comme assurés, ce qui prolonge l'espérance de vie à environ deux à 15 ans.

Décision de la Cour suprême

La Cour suprême des États-Unis a statué en 1911 dans Grigsby v. Russell que les gens avaient le droit de vendre leurs polices de cette manière. "Il est souhaitable de donner aux polices d'assurance-vie les caractéristiques ordinaires de la propriété. Ne refuser le droit de vendre qu'aux personnes ayant un tel intérêt, c'est diminuer sensiblement la valeur du contrat entre les mains du propriétaire", a jugé le tribunal.

La transférabilité des polices d'assurance-vie s'est accélérée dans les années 1980 lorsque les personnes atteintes du sida ont vendu leurs polices, parfois pour obtenir de l'argent pour leurs soins.

Au moins 43 États ont établi des règles sur les règlements viatiques après des plaintes selon lesquelles les syndicats achetaient des polices à des fins spéculatives. "Trente des États réglementés ont une période d'attente légale de deux ans avant de pouvoir vendre leur police d'assurance-vie, tandis que 11 États ont des périodes d'attente de cinq ans et un État, dans le Minnesota, a une période d'attente de quatre ans. La plupart des États ont des dispositions dans leurs actes de règlement de vie selon lesquelles on peut vendre leur police avant la période d'attente s'ils répondent à certains critères (c'est-à-dire que le propriétaire/assuré est en phase terminale ou chroniquement malade, divorce, retraite, handicap physique ou mental, etc.), " selon le Association de règlement d'assurance-vie.

Le Michigan et le Nouveau-Mexique réglementent uniquement les règlements viatiques, tandis que l'Alabama, le Missouri, la Caroline du Sud, le Dakota du Sud, le Wyoming et Washington, DC ne réglementent pas les règlements viatiques ni viagers. La plupart des États non réglementés et des États qui réglementent uniquement les viatiques, à l'exception du Missouri, qui a une période de contestabilité d'un an,. ont une période de contestabilité de deux ans en vertu de leur code général des assurances, selon LISA.