Siirrettävät vakuutukset (TIPS)

Mitä ovat siirrettävät vakuutukset (TIPS)?

Siirrettävät vakuutuskirjat (TIPS) ovat henkivakuutuksia , jotka mahdollistavat hyväntekijän siirrettävän toimeksiannon. Näissä tapauksissa omistaja myy vakuutuksen sijoittajalle alennuksella vakuutuksen nimellisarvosta. Ostaja, josta tulee vakuutuksen edunsaaja , maksaa kaikki myöhemmät vakuutusmaksut ja saa selvitysarvon vakuutetun kuollessa. Se tunnetaan myös kulkuväylänä.

Siirrettävien vakuutusten (TIPS) ymmärtäminen

Siirrettävillä vakuutuksilla on taattu pääoma,. joka on samanlainen kuin joukkovelkakirjalainalla,. mutta maturiteetti on epävarma. Koska niitä myydään suurilla alennuksilla, TIPSillä on usein korkea tuotto. Vaikka TIPS:t eivät sisällä ulkoisia riskejä, kuten koronvaihteluita,. niillä on riski maturiteetti pidentymisestä. Mitä kauemmin vakuutettu elää, sitä vähemmän tuottoa sijoittaja saa.

Kaksi ensisijaista TIPS-tyyppiä ovat viaticals ja elämänratkaisut. Molemmat tyypit toimivat samalla tavalla, mutta niillä on erilaiset odotettavissa olevat erääntymisajat. Viaticals on parantumattomasti sairaita ihmisiä koskevia sopimuksia, joiden elinajanodote on kaksi vuotta. Elämänratkaisuissa vakuutettuja ovat eläkeläiset, mikä pidentää elinajanodotetta arviolta kahdesta 15 vuoteen.

Korkeimman oikeuden päätös

Yhdysvaltain korkein oikeus päätti vuonna 1911 asiassa Grigsby v. Russell, että ihmisillä oli oikeus myydä politiikkansa tällä tavalla. "Henkivakuutuksille on suotavaa antaa omaisuuden tavanomaiset ominaisuudet. Myyntioikeuden epääminen paitsi henkilöiltä, joilla on tällainen intressi, merkitsee tuntuvasti alentaa omistajan käsissä olevan sopimuksen arvoa", tuomioistuin päätti.

Henkivakuutusten siirrettävyys sai vauhtia 1980-luvulla, kun AIDS-potilaat myivät vakuutuksensa, joskus saadakseen rahaa hoitoonsa.

Ainakin 43 osavaltiota on asettanut säännöt siirtolaitteille sen jälkeen, kun on valitettu, että syndikaatit ostavat politiikkoja spekulatiivisiin tarkoituksiin. "Kolmekymmenessä säännellyssä osavaltiossa on lakisääteinen kahden vuoden odotusaika, ennen kuin he voivat myydä henkivakuutuksensa, kun taas 11 osavaltiossa on viiden vuoden odotusaika ja yhdessä osavaltiossa Minnesotassa neljän vuoden odotusaika. Useimmat osavaltiot on elinaikanaan sovintolain määräyksiä, joiden mukaan vakuutus voidaan myydä ennen odotusaikaa, jos hän täyttää tietyt kriteerit (esim. omistaja/vakuutettu on parantumattomasti tai kroonisesti sairas, avioero, eläkkeelle jääminen, fyysinen tai henkinen vamma jne.)" Henkivakuutusten sovitteluyhdistys.

Michigan ja New Mexico säätelevät vain etäsiirtokuntia, kun taas Alabama, Missouri, Etelä-Carolina, Etelä-Dakota, Wyoming ja Washington DC eivät sääntele kulkuväyliä tai asuinalueita. LISA:n mukaan useimmilla sääntelemättömillä osavaltioilla ja osavaltioilla, jotka säätelevät vain viallisia, lukuun ottamatta Missouria, jolla on yhden vuoden kilpailukausi , on yleisen vakuutuskoodinsa mukaan kahden vuoden kilpailukausi.