Investor's wiki

Чистое кредитное плечо (страхование)

Чистое кредитное плечо (страхование)

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ чистоС ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ (страхованиС)?

страховых ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΉ страховой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π΅Π΅ коэффициСнта чистых ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π². Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ для опрСдСлСния Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, насколько страховщик ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½ ошибкам цСнообразования ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ. Он ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² качСствС ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π° финансового состояния страховой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

Как ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ чистоС ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ (страхованиС)

Бтраховая компания ΡƒΡ€Π°Π²Π½ΠΎΠ²Π΅ΡˆΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ Π΄Π²Π΅ Ρ†Π΅Π»ΠΈ: ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ,. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ½Π° ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ Π°Π½Π΄Π΅Ρ€Ρ€Π°ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, ΠΈ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свою ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ риску, создаваСмому страховыми полисами. Π‘Ρ‚Ρ€Π°Ρ…ΠΎΠ²Ρ‰ΠΈΠΊΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡƒΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ пСрСстраховочным компаниям, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ рисков пСрСстраховщику. Π­Ρ‚ΠΎ ΡƒΠ±Π΅Ρ€Π΅Ρ‚ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² с баланса основного страховщика .

Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ β€” это Ρ‚ΠΈΠΏ коэффициСнта Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°. Π’ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°,. чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ Π½Π΅ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ пСрСстраховочный Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ. Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€Π΅Π΄ΠΆ рассчитываСтся ΠΊΠ°ΠΊ: (чистыС подписанныС ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ / ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов) + (чистыС ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° / ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов). ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ чистого Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, насколько страховщик ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½ ошибкам Π² ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ. ВысокоС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ страховая компания большС зависит ΠΎΡ‚ наличия достаточных Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ².

Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€Π΅Π΄ΠΆ страховщика ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, насколько эффСктивно ΠΎΠ½ управляСт своими Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π°ΠΌΠΈ (ΠΈΠ· излишка Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов) для удовлСтворСния Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ. ЦСль состоит Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ достаточныС ΠΈΠ·Π±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ всС Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π΅Ρ‚Π΅Π½Π·ΠΈΠΈ, сохраняя ΠΏΡ€ΠΈ этом ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ достигаСтся Π·Π° счСт контроля количСства Π°Π½Π΄Π΅Ρ€Ρ€Π°ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ, поэтому это Π½Π΅ Π³Ρ€ΠΎΠ·ΠΈΡ‚ истощСниСм Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Чистая подписанная прСмия Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ слишком высокой, Ссли ΠΎΠ½Π° ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ‚ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ страховщик, Π·Π° Π²Ρ‹Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ Π΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π².

ΠŸΡ€ΠΈΠ΅ΠΌΠ»Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ коэффициСнт чистого Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° зависит ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ Ρ‚ΠΈΠΏ страхования прСдоставляСт компания, хотя ΠΆΠ΅Π»Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ 6,0. Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ страховщика, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π½ΠΈΠΆΠ΅ Π΅Π³ΠΎ Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ коэффициСнт чистого Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° Π½Π΅ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Ρ‚Π΅ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Π½Ρ‹ пСрСстраховочной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, коэффициСнт Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° являСтся Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ консСрвативным коэффициСнтом.

Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Ρ‚ΠΈΠΏΡ‹ коэффициСнтов Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ Π² страховой отрасли, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ, ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠ΅Ρ‰Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ суммы пСрСстрахования ΠΊ ΠΈΠ·Π»ΠΈΡˆΠΊΡƒ страховатСлСй ΠΈ коэффициСнт ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ достаточности ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° БСста (BCAR).

Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ (страхованиС) ΠΈ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ агСнтства

Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ агСнтства ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ряд Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… финансовых коэффициСнтов ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ состояния страховой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π­Ρ‚ΠΈ коэффициСнты Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ изучСния баланса страховщика. Π’ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ чистому Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΡƒ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²ΠΎΠ΅ агСнтство Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²,. коэффициСнт удСрТания,. Π²Π°Π»ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ сумму ΠΈ Ρ‚ΠΈΠΏ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π° Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹, учитывая, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° сочСтаниС ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π³Π° для финансирования своСй Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, ΠΈ Π·Π½Π°Π½ΠΈΠ΅ суммы Π΄ΠΎΠ»Π³Π°, ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Π΅ΠΌΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠ΅ΠΉ, ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΠΎ для ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π»ΠΈ ΠΎΠ½Π° ΠΏΠΎΠ³Π°ΡΠΈΡ‚ΡŒ свои Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ наступлСния срока ΠΈΡ… погашСния. Π Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ агСнтства Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ эти значСния со значСниями Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… страховых ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ отрасли Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ Π² сочСтании с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ коэффициСнтами Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Π²Π°Π»ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ, возмСщаСмая сумма пСрСстрахования ΠΈ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ адСкватности ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° БСста (BCAR).

  • Π£Ρ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ для чистого Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°: (чистыС подписанныС ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ / ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ‚ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов) + (чистыС ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° / ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ‚ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ полисов)

  • Π’ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ коэффициСнта Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ°, коэффициСнт чистого Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆΠ° Π½Π΅ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ Ρ‚Π΅ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Π½Ρ‹ пСрСстраховочной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

  • Чистый Π»Π΅Π²Π΅Ρ€ΠΈΠ΄ΠΆ страховщика ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, насколько эффСктивно ΠΎΠ½ управляСт своими Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π°ΠΌΠΈ для рассмотрСния ΠΏΡ€Π΅Ρ‚Π΅Π½Π·ΠΈΠΉ.