промокашка
Что такое блоттер?
Блоттер (также называемый блоттером сделок или блоттером сделок) — это физическая или цифровая запись всех сделок, совершенных за определенный период времени (обычно один торговый день), вместе с их соответствующими деталями.
Понимание блоттера
Цель торгового блоттера — тщательно документировать сделки, чтобы их можно было просмотреть и подтвердить трейдером или брокерской фирмой. Блоттер в основном используется на фондовом рынке,. валютном рынке и рынке облигаций. Его можно настроить в зависимости от потребностей пользователя. Торговый блоттер также используется на рынке опционов и товаров.
Детали сделки будут включать такие вещи, как время, цена, размер ордера и спецификация того, был ли это ордер на покупку или продажу. Это служит контрольным журналом транзакций и помогает проверить, была ли успешной конкретная используемая торговая стратегия.
В то время как блоттеры раньше записывались на больших досках или бумажных электронных таблицах, сегодня они обычно создаются с помощью торговых программ,. которые автоматически записывают сделки, совершенные через поток данных.
Брокер обычно предоставляет своим трейдерам блоттер в виде программного обеспечения. Он включает в себя то, какая ценная бумага была продана, время торговли, количество и цена продажи или покупки, рынок ECN, на котором произошла сделка, и была ли это покупка, продажа или короткая заявка.
Блоттер также указывает, была ли сделка рассчитана надлежащим образом, и включает заказы, которые были введены, но отменены до исполнения. Трейдер может настроить, какие детали должны отображаться в блоттере. Брокер использует блоттер для ведения учета всех транзакций в случае возникновения каких-либо проблем со сделкой.
Использование промокательной бумаги
Блоттер может использоваться вместе с торговым журналом или вместо него трейдерами, которые используют его для улучшения своих торговых методов и стратегий. В конце торгового дня трейдеры обычно используют блоттер, чтобы проверить, насколько хорошо они работали. Они могут сортировать промокашки, чтобы просмотреть области, в которых они могли бы работать лучше, например, время входа и/или выхода.
Отделы соответствия и регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC),. также сортируют блоттеры, чтобы определить, была ли совершена какая-либо незаконная торговля. Сортировка может быть выполнена различными способами для выявления любых несоответствий в торговле. Во время аудита SEC торговые блоттеры используются фирмами, чтобы показать отчеты о своих сделках по типу инвестиций. Отдельный торговый блоттер будет использоваться, например, для акций, другой — для ценных бумаг с фиксированной доходностью и так далее.
Если некоторые сделки проводились с акциями из списка наблюдения или списка ограниченной торговли, это может указывать на инсайдерскую торговлю. Блоттеры также могут выявить, что некоторые портфельные менеджеры проявляют фаворитизм при выборе клиентов, если раскрывается следующая (или другая информация):
На некоторых клиентских счетах в блоттере часто совершаются прибыльные сделки.
Клиентские счета имеют существенно разные цены покупки или продажи одной и той же ценной бумаги.
Определенные типы счетов, которые требуют самых высоких комиссионных сборов, имеют приоритет над другими счетами в торговле.
Кроме того, управляющий портфелем, участвующий в инвестиционной стратегии, которая отличается от стратегии, раскрытой клиентам, может быть обнаружен с помощью промокашки. Один пример красного флага: предполагаемый инвестиционный портфель « покупай и держи » на самом деле содержит только краткосрочные ценные бумаги.
Любая необычная торговая деятельность, отмеченная в блоттере, будет дополнительно расследована, чтобы определить, были ли совершены какие-либо правонарушения.
Пример промокашки
Допустим, инвестиционная фирма ABC готовится к аудиту SEC. Он разделяет свои сделки по типам инвестиций и создает торговые блоттеры для каждой инвестиции за период времени, запрошенный SEC. Каждая электронная таблица (обычно с использованием Excel) содержит детали сделки, как показано ниже.
ТТТ
В случае ценных бумаг с фиксированным доходом , таких как облигации, на лист добавляется дополнительный столбец под названием « Начисленные проценты ».
Особенности
Блоттер – это подробный отчет о торговой деятельности и истории.
Клиринговые фирмы и регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США, используют торговые блоттеры для корректировки или исправления сделок, а также для выявления случаев незаконной торговли.
Трейдеры также могут использовать блоттер для оценки и анализа торговых позиций в конце дня.
