Imuri
Mikä on Blotter?
Blotter (kutsutaan myös deal blotteriksi tai trade blotteriksi) on fyysinen tai digitaalinen tietue kaikista tietyn ajanjakson (yleensä yhden kaupankäyntipäivän) aikana tehdyistä kaupoista sekä niihin liittyvät tiedot.
##Blotterin ymmärtäminen
Kauppablotterin tarkoituksena on dokumentoida kaupat huolellisesti, jotta kauppias tai välitysyritys voi tarkistaa ja vahvistaa ne. Blotteria käytetään pääasiassa osakemarkkinoilla,. valuuttamarkkinoilla ja joukkovelkakirjamarkkinoilla. Se voidaan räätälöidä käyttäjän tarpeiden mukaan. Optio - ja hyödykemarkkinoilla käytetään myös kaupan blotteria .
Kaupan tiedot sisältävät sellaisia asioita kuin aika, hinta, tilauksen koko ja erittely siitä, oliko se osto- vai myyntitoimeksianto. Tämä toimii liiketapahtumien kirjausketjuna ja auttaa arvioimaan, onnistuiko tietty käytetty kaupankäyntistrategia.
Vaikka blotterit kirjoitettiin aiemmin suurille tauluille tai paperitaulukoille, nykyään ne luodaan yleensä kaupankäyntiohjelmistojen kautta, jotka tallentavat automaattisesti tietosyötteen kautta tehdyt kaupat.
Välittäjä tarjoaa yleensä blotter-ohjelman kauppiailleen ohjelmistona. Se sisältää kaupankäynnin kohteena olevan arvopaperin, kaupankäynnin ajankohdan, myynnin tai oston määrän ja hinnan, ECN-markkinat,. joilla kauppa tehtiin ja oliko kyseessä osto-, myynti- vai lyhyttilaus.
Blotter osoittaa myös, onko kauppa suoritettu asianmukaisesti, ja sisältää tilaukset, jotka on annettu mutta peruutettu ennen täyttämistä. Elinkeinonharjoittaja voi räätälöidä, mitä tietoja blotterissa näytetään. Välittäjä käyttää blotteria pitääkseen kirjaa kaikista liiketoimista, jos kaupassa ilmenee ongelmia.
Blotterin käyttö
kaupankäyntitekniikoiden ja -strategioiden parantamiseen, voivat käyttää blotteria kaupankäyntipäiväkirjan kanssa tai sen sijaan . Kaupankäyntipäivän lopussa kauppiaat yleensä käyttävät blotteria arvioidakseen, kuinka hyvin he suoriutuivat. He voivat lajitella blotteria ja tarkastella alueita, joilla he olisivat voineet menestyä paremmin, kuten sisään- ja/tai poistumisten ajoituksen.
Compliance-osastot ja sääntelyviranomaiset, kuten Securities and Exchange Commission (SEC),. myös lajittelevat blotterit havaitakseen, onko laitonta kauppaa tehty. Lajittelu voidaan tehdä useilla tavoilla kaupankäynnin epäjohdonmukaisuuksien paljastamiseksi. SEC-tarkastuksen aikana yritykset käyttävät kaupankäyntiblottereja näyttääkseen kirjaa kaupoistaan sijoitustyypeittäin. Erillistä kaupankäyntiblotteria käytetään esimerkiksi osakkeille ja toista kiinteätuottoisille arvopapereille ja niin edelleen.
Jos joitain kauppoja tehtiin tarkkailulistalla tai rajoitetulla kaupankäynnin listalla olevilla osakkeilla, tämä saattaa viitata sisäpiirikaupan puutteeseen. Blotterit saattavat myös paljastaa, että jotkut salkunhoitajat suosivat valittuja asiakkaita, jos seuraavat (tai muut tiedot) paljastuvat:
Tietyillä asiakastileillä blotterilla on usein kannattavia kauppoja.
Asiakastileillä on merkittävästi erilaiset saman arvopaperin osto- tai myyntihinnat.
Tietyntyyppiset tilit, joilla on korkeimmat palkkiot, ovat kaupankäynnissä etusijalla muihin tileihin nähden.
Lisäksi salkunhoitaja on mukana sijoitusstrategiassa, joka poikkeaa asiakkaille paljastetusta strategiasta, joka voidaan saada selville blotterilla. Yksi esimerkki punaisesta lipusta: kun oletettu osta ja pidä -sijoitussalkku sisältää vain lyhytaikaisia arvopapereita.
Kaikki blotterissa korostetut epätavalliset kaupankäyntitoiminnot tutkitaan tarkemmin sen määrittämiseksi, onko tehty väärinkäytöksiä.
Blotter-esimerkki
Oletetaan, että sijoituspalveluyritys ABC valmistautuu SEC-auditointiin. Se erottelee kauppansa sijoitustyypin mukaan ja luo kaupankäyntikuvakkeen jokaiselle sijoitukselle SEC:n pyytämäksi ajanjaksoksi. Jokainen laskentataulukko (yleensä Excelillä) sisältää kaupan tiedot alla olevan kuvan mukaisesti.
TTT
Kiinteätuottoisten arvopapereiden,. kuten joukkovelkakirjalainojen, osalta taulukkoon lisätään ylimääräinen sarake nimeltä " Kertyneet korot " .
##Kohokohdat
Blotter on yksityiskohtainen tallenne kaupankäynnistä ja historiasta.
Selvitysyritykset ja sääntelyvirastot, kuten SEC, käyttävät kaupan blottereja oikaistakseen tai korjatakseen ylikauppoja ja havaitakseen laittoman kaupankäynnin tapaukset.
Kauppiaat voivat myös käyttää blotteria arvioidakseen ja analysoidakseen kaupankäyntipositioita päivän päätteeksi.
