Investor's wiki

Blotter

Blotter

Vad Àr Blotter?

En blotter (Àven kallad en deal blotter eller trade blotter) Àr en fysisk eller digital registrering av alla affÀrer som gjorts under en tidsperiod (vanligtvis en handelsdag) tillsammans med deras relevanta detaljer.

##FörstÄ Blotter

Syftet med en trade blotter Àr att noggrant dokumentera affÀrer sÄ att de kan granskas och bekrÀftas av en handlare eller mÀklarfirma. Blottern anvÀnds frÀmst pÄ aktiemarknaden,. valutamarknaden och obligationsmarknaden. Den kan anpassas utifrÄn anvÀndarens behov. En handelsblotter anvÀnds ocksÄ pÄ options- och rÄvarumarknaden.

Detaljerna för en handel kommer att inkludera sÄdana saker som tid, pris, orderstorlek och en specifikation av om det var en köp- eller sÀljorder. Detta fungerar som en granskning av transaktioner och Àr till hjÀlp för att se om en viss handelsstrategi som anvÀndes var framgÄngsrik.

Medan blotters brukade skrivas ner pÄ stora tavlor eller papperskalkylblad, skapas de idag vanligtvis genom handelsprogram som automatiskt registrerar affÀrerna som görs genom ett dataflöde.

En mÀklare tillhandahÄller vanligtvis en blotter till sina handlare som ett program. Det inkluderar vilket vÀrdepapper som handlades, tidpunkten för handeln, kvantiteten och priset för försÀljning eller köp, ECN-marknaden som handeln skedde över och om det var en köp-, sÀlj- eller kortorder.

Blottern indikerar ocksÄ om en affÀr avvecklades pÄ rÀtt sÀtt och inkluderar bestÀllningar som skrevs in men annullerades innan de fylldes. Handlaren kan anpassa vilka detaljer som ska visas pÄ blottern. En mÀklare anvÀnder en blotter för att hÄlla ett register över alla transaktioner i hÀndelse av att nÄgot problem med en handel uppstÄr.

BlotteranvÀndning

En blotter kan anvÀndas med eller i stÀllet för en handelsdagbok av handlare som anvÀnder den för att förbÀttra sina handelstekniker och strategier. I slutet av en handelsdag anvÀnder handlare vanligtvis blottern för att se hur bra de presterade. De kan sortera igenom blottern för att granska omrÄden dÀr de kunde ha presterat bÀttre, till exempel timing med ingÄngar och/eller utgÄngar.

Efterlevnadsavdelningar och tillsynsmyndigheter, till exempel Securities and Exchange Commission (SEC),. sorterar ocksÄ lappen för att upptÀcka om nÄgon olaglig handel har gjorts. Sorteringen kan göras pÄ mÄnga sÀtt för att avslöja eventuella avvikelser i handeln. Under en SEC-revision anvÀnds handelsblotter av företag för att visa ett register över sina affÀrer efter typ av investering. En separat handelsblotter kommer att anvÀndas för till exempel aktier och en annan för rÀntebÀrande vÀrdepapper och sÄ vidare.

Om vissa affÀrer utfördes pÄ aktier pÄ bevakningslistan,. eller begrÀnsad handelslista, kan detta tyda pÄ insiderhandel. Blotters kan ocksÄ avslöja att vissa portföljförvaltare visar favoritism till utvalda kunder om följande (eller annan information) avslöjas:

  • Vissa kundkonton pĂ„ blotter har ofta lönsamma affĂ€rer.

  • Kundkonton har vĂ€sentligt olika köp- eller försĂ€ljningspriser för samma vĂ€rdepapper.

  • Vissa typer av konton som har de högsta provisionsavgifterna prioriteras framför andra konton i handeln.

Dessutom Àr en portföljförvaltare inblandad i en investeringsstrategi som avviker frÄn den strategi som avslöjas för kunderna kan hittas genom en blotter. Ett exempel pÄ en röd flagga: nÀr en förmodad köp och hÄll investeringsportfölj faktiskt bara har kortfristiga handlade vÀrdepapper.

All ovanlig handelsaktivitet som markeras pÄ en blotter kommer att undersökas vidare för att avgöra om nÄgot fel har begÄtts.

Blotter Exempel

LÄt oss sÀga att vÀrdepappersföretaget ABC förbereder sig för en SEC-revision. Den separerar sina affÀrer efter typ av investering och genererar en handelsblotter för varje investering under den tidsperiod som SEC begÀr. Varje kalkylblad (vanligtvis med Excel) innehÄller detaljer om handeln som visas nedan.

TTT

NÀr det gÀller rÀntebÀrande vÀrdepapper,. sÄsom obligationer, lÀggs en extra kolumn som kallas " Upplupen rÀnta " till pÄ arket.

##Höjdpunkter

– En blotter Ă€r en detaljerad registrering av ens handelsaktivitet och historia.

  • Clearingfirmor och tillsynsmyndigheter som SEC anvĂ€nder handelsblotter för att justera eller korrigera outtrade och för att upptĂ€cka fall av illegal handel.

  • En blotter kan ocksĂ„ anvĂ€ndas av handlare för att utvĂ€rdera och analysera handelspositioner i slutet av en dag.