Blotter
Hvad er Blotter?
En blotter (også kaldet en deal blotter eller handelsblotter) er en fysisk eller digital registrering af alle handler foretaget over en periode (normalt en handelsdag) sammen med deres relevante detaljer.
##Forstå Blotter
Formålet med en handelsblotter er nøje at dokumentere handler, så de kan gennemgås og bekræftes af en erhvervsdrivende eller et mæglerfirma. Blotteren bruges hovedsageligt på aktiemarkedet,. valutamarkedet og obligationsmarkedet. Det kan tilpasses ud fra brugerens behov. En handelsblotter bruges også på options- og råvaremarkedet.
Detaljerne i en handel vil omfatte ting som tidspunkt, pris, ordrestørrelse og en specifikation af, om det var en købs- eller salgsordre. Dette fungerer som et revisionsspor for transaktioner og er nyttigt at gennemgå, om en bestemt anvendt handelsstrategi var vellykket.
Mens blottere plejede at blive skrevet ned på store tavler eller papirregneark, er de i dag normalt skabt gennem handelssoftwareprogrammer,. der automatisk registrerer handlerne foretaget gennem et datafeed.
En mægler giver normalt en blotter til sine handlende som et softwareprogram. Det inkluderer, hvilken værdipapir der blev handlet, tidspunktet for handelen, mængden og prisen for salg eller køb, ECN-markedet handlen fandt sted på, og om det var en købs-, salgs- eller shortordre.
Blotteren angiver også, om en handel blev afviklet korrekt og inkluderer ordrer, der blev indtastet, men annulleret,. før de blev udfyldt. Den erhvervsdrivende kan tilpasse, hvilke detaljer der skal vises på blotteren. En mægler bruger en blotter til at holde et register over alle transaktioner i tilfælde af, at der opstår et problem med en handel.
Blotterbrug
En blotter kan bruges sammen med eller i stedet for en handelsjournal af handlende, der bruger den til at forbedre deres handelsteknikker og -strategier. Ved slutningen af en handelsdag vil handlende normalt bruge blotteren til at gennemgå, hvor godt de klarede sig. De kan sortere gennem blotteren for at gennemgå områder, hvor de kunne have præsteret bedre, såsom timing med indgange og/eller udgange.
Overholdelsesafdelinger og regulatorer, såsom Securities and Exchange Commission (SEC),. sorterer også blotteren for at opdage, om der er foretaget ulovlig handel. Sorteringen kan udføres på adskillige måder for at afsløre eventuelle uoverensstemmelser i handelen. Under en SEC-revision bruges handelsblottere af virksomheder til at vise en registrering af deres handler efter investeringstype. En separat handelsblotter vil blive brugt til f.eks. aktier, og en anden for rentepapirer og så videre.
Hvis nogle handler blev udført på aktier på overvågningslisten eller begrænset handelsliste, kan dette tyde på insiderhandel ding. Blotters kan også afsløre, at nogle porteføljeforvaltere udviser favorisering af udvalgte kunder, hvis følgende (eller andre oplysninger) afsløres:
Visse kundekonti på blotteren har ofte rentable handler.
Kundekonti har væsentligt forskellige købs- eller salgspriser for det samme værdipapir.
Visse typer konti, der har de højeste provisionsgebyrer, prioriteres frem for andre konti i handel.
Desuden er en porteføljeforvalter involveret i en investeringsstrategi, der afviger fra den strategi, der er oplyst til kunderne, kan findes ud af en blotter. Et eksempel på et rødt flag: når en formodet køb og behold investeringsportefølje faktisk kun har kortsigtede handlede værdipapirer.
Enhver usædvanlig handelsaktivitet fremhævet på en blotter vil blive undersøgt yderligere for at afgøre, om der er begået nogen forseelse.
Blotter Eksempel
Lad os sige, at investeringsselskabet ABC forbereder sig på en SEC-revision. Den adskiller sine handler efter investeringstype og genererer en handelsblotter for hver investering i den tidsperiode, som SEC anmoder om. Hvert regneark (normalt ved hjælp af Excel) indeholder detaljer om handelen som vist nedenfor.
TTT
I tilfælde af fastforrentede værdipapirer,. såsom obligationer, tilføjes en ekstra kolonne kaldet " Påløbne renter " til arket.
##Højdepunkter
En blotter er en detaljeret registrering af ens handelsaktivitet og historie.
Clearingfirmaer og regulerende agenturer som SEC bruger handelsblottere til at justere eller rette udsalg og til at opdage tilfælde af ulovlig handel.
En blotter kan også bruges af handlende til at evaluere og analysere handelspositioner i slutningen af en dag.
