Blotter
Hva er Blotter?
En blotter (også kalt en deal blotter eller trade blotter) er en fysisk eller digital oversikt over alle handler gjort over en tidsperiode (vanligvis en handelsdag) sammen med deres relevante detaljer.
##Forstå Blotter
Formålet med en handelsblotter er å nøye dokumentere handler slik at de kan gjennomgås og bekreftes av en trader eller et meglerfirma. Blotteren brukes hovedsakelig i aksjemarkedet,. valutamarkedet og obligasjonsmarkedet. Den kan tilpasses basert på brukerens behov. En handelsblotter brukes også i opsjons- og råvaremarkedet.
Detaljene i en handel vil inkludere slike ting som tid, pris, ordrestørrelse og en spesifikasjon av om det var en kjøps- eller salgsordre. Dette fungerer som et revisjonsspor for transaksjoner og er nyttig for å vurdere om en bestemt handelsstrategi som ble brukt var vellykket.
Mens blotters pleide å bli skrevet ned på store tavler eller papirregneark, lages de i dag vanligvis gjennom handelsprogrammer som automatisk registrerer handlene som er gjort gjennom en datafeed.
En megler gir vanligvis en blotter til sine handelsmenn som et programvareprogram. Det inkluderer hvilken verdipapir som ble handlet, tidspunktet for handelen, mengden og prisen på salg eller kjøp, ECN-markedet handelen skjedde over, og om det var en kjøps-, salgs- eller shortordre.
Blotteren indikerer også om en handel ble avgjort på riktig måte og inkluderer bestillinger som ble lagt inn, men kansellert før de ble fylt. Traderen kan tilpasse hvilke detaljer som skal vises på blotteren. En megler bruker en blotter for å holde oversikt over alle transaksjoner i tilfelle det oppstår problemer med en handel.
Blotterbruk
En blotter kan brukes med eller i stedet for en handelsjournal av handelsmenn som bruker den til å forbedre sine handelsteknikker og strategier. På slutten av en handelsdag vil tradere vanligvis bruke blotteren for å se hvor godt de presterte. De kan sortere gjennom blotteren for å gjennomgå områder der de kunne ha prestert bedre, for eksempel timing med inn- og/eller utganger.
Overholdelsesavdelinger og regulatorer, som Securities and Exchange Commission (SEC),. sorterer også blotteren for å oppdage om ulovlig handel har blitt gjort. Sorteringen kan gjøres på mange måter for å avdekke eventuelle avvik i handelen. Under en SEC-revisjon brukes handelsblottere av firmaer for å vise en oversikt over deres handler etter type investering. En egen handelsblotter vil bli brukt for for eksempel aksjer, og en annen for rentepapirer og så videre.
Hvis noen handler ble utført på aksjer på overvåkningslisten,. eller begrenset handelsliste, kan dette tyde på innsidehandel. Blotters kan også avsløre at noen porteføljeforvaltere viser favorisering til utvalgte kunder hvis følgende (eller annen informasjon) avsløres:
– Enkelte kundekontoer på blotteren har ofte lønnsomme handler.
– Kundekontoer har vesentlig forskjellige kjøps- eller salgspriser på samme verdipapir.
- Visse typer kontoer som har de høyeste provisjonsavgiftene er prioritert fremfor andre kontoer i handel.
Videre er en porteføljeforvalter involvert i en investeringsstrategi som avviker fra strategien som er avslørt til kundene, kan bli funnet ut gjennom en blotter. Ett eksempel på et rødt flagg: når en antatt kjøp og hold - investeringsportefølje faktisk bare har kortsiktige omsatte verdipapirer.
Enhver uvanlig handelsaktivitet fremhevet på en blotter vil bli undersøkt videre for å avgjøre om det ble utført noen forseelser.
Blotter Eksempel
La oss si at investeringsselskapet ABC forbereder seg på en SEC-revisjon. Den skiller ut sine handler etter type investering og genererer en handelsblotter for hver investering for tidsperioden som SEC ber om. Hvert regneark (vanligvis ved bruk av Excel) inneholder detaljer om handelen som vist nedenfor.
TTT
Når det gjelder verdipapirer med fast inntekt,. for eksempel obligasjoner, legges en ekstra kolonne kalt " Påløpte renter " til arket.
##Høydepunkter
En blotter er en detaljert oversikt over ens handelsaktivitet og historie.
Clearingfirmaer og reguleringsbyråer som SEC bruker handelsblottere for å justere eller korrigere utsalg og for å oppdage tilfeller av ulovlig handel.
En blotter kan også brukes av tradere til å evaluere og analysere handelsposisjoner på slutten av en dag.
