Конечное перестрахование

Что такое конечное перестрахование?

Перестрахование с конечным риском, также известное как перестрахование с конечным риском, представляет собой категорию перестрахования,. которая уступает перестраховщику конечную или ограниченную сумму риска. Передавая меньший риск перестраховщику, страховщик получает покрытие своих потенциальных претензий по более низкой цене, чем при традиционном перестраховании. Снижение риска осуществляется с помощью бухгалтерских или финансовых методов, наряду с фактической передачей риска другой компании.

Страховые компании используют конечное перестрахование для распределения риска, который они берут на себя при составлении страховых полисов. Полис перестрахования позволяет страховой компании передать часть этого риска перестраховщику. Однако, в отличие от большинства договоров перестрахования, договор перестрахования с ограниченным сроком действия включает временную стоимость денег. Эти контракты распределяют риск на очень определенный период времени — часто на несколько лет. Они также учитывают потенциальный инвестиционный доход,. полученный за это время.

Понимание конечного перестрахования

Конечное перестрахование — это перестрахование, которое первичный страховщик или компания-цедент покупает у перестраховщика или принимающего страховщика. Перестрахование является конечным, когда оно покрывает только определенные риски и определенные условия. Перестраховщик не производит выплаты первичному страховщику, если указанные условия не выполняются.

Страховщик обычно откладывает резерв требований,. который представляет собой сумму денег, которую они могут ожидать, чтобы выплатить процент требований, если они осознают определенный риск. Перестраховщик покрывает риск только в том случае, если отложенная сумма не покрывает в достаточной мере выплаты. Это положение ограничивает потенциальный риск для перестраховщика, а сниженный риск приведет к менее дорогому конечному полису перестрахования для компании-цедента. Отложенная сумма обычно инвестируется в государственные облигации и обеспечивает доход для применения к потенциальным требованиям.

Особые соображения

Перестрахование — это страхование для страховщиков или страхование от убытков для этих поставщиков. В рамках этого процесса компания может распределить риск страховых полисов, передав их другим страховым компаниям. Основная компания, которая первоначально написала политику, является компанией-цедентом. Второй компанией, которая принимает на себя риск, является перестраховщик. Перестраховщик получает пропорциональную долю премий. Они либо возьмут на себя процент от убытков по претензиям, либо возьмут на себя убытки, превышающие определенную сумму.

Типичное перестрахование часто имеет ограничение на возмещение основного страховщика по одному событию. В обычных ситуациях этот предел намного больше, чем нужно первичному страховщику. Но в случае необычно крупного или стихийного бедствия, такого как ураган или другая катастрофа, первичному страховщику может потребоваться оплатить требования многочисленным страхователям.

В некоторых случаях первичный страховщик, столкнувшийся с огромным количеством требований в связи со стихийным бедствием, превысит лимит перестрахования, что может привести к банкротству страховщика.

Преимущества и недостатки конечного перестрахования

Основное преимущество конечного перестрахования для покупателя заключается в том, что это относительно дешевая форма финансовой защиты. Перестраховщик получает ограниченную сумму риска, чтобы взять на себя обязанности перестраховщика. Каждый участник полиса может чувствовать себя выгодным, но финансовый риск распределяется между ними поровну.

Недостатком конечного перестрахования является то, что оно ограничено по охвату, поэтому оно может быть бесполезным для компании-покупателя. Если покупатель не соблюдает все условия, конечный полис перестрахования не окупится. Это ограничение может привести к потере не только суммы денег, потраченной на покупку полиса перестрахования с ограниченным сроком действия, но также и требований, которые покупатель должен оплатить страхователям. Это может быть особенно разрушительным, если покупатель не намеревается оплачивать претензии, не получив возмещения по перестрахованию.

Конечное перестрахование было средством для мошенничества. В 1980-х годах первичные страховщики платили премии, которые были такими же, как и конечные лимиты страховых выплат. Эти компании-покупатели могли вычесть эту премию там, где они не могли бы вычесть прямой платеж по претензии. Кодификация стандартов бухгалтерского учета (ASC) Раздел 944 (ранее FAS 113) был разработан, чтобы ограничить мошенническое использование ограниченного перестрахования. С тех пор бизнес-модель перестраховочных компаний претерпела изменения, и некоторые перестраховщики больше внимания уделяют созданию структурированных и индивидуальных перестраховочных решений для первичных страховщиков.

Особенности

• Недостаток конечного перестрахования заключается в том, что покрытие может быть настолько ограничено по объему и нагружено ограничениями, что компания-покупатель не сможет получить возмещение по претензиям.

• Конечное перестрахование позволяет страховым компаниям распределять конечную или ограниченную сумму риска на перестраховщика.

• Перестрахование обычно называют «страхованием для страховых компаний», потому что оно помогает страховым компаниям управлять рисками, связанными с претензиями, возникающими в результате крупных катастрофических событий.

• Основным преимуществом для страховых компаний, покупающих конечное перестрахование, является то, что они получают покрытие потенциальных будущих претензий по относительно низкой цене.