Endelig gjenforsikring

Hva er endelig gjenforsikring?

Finite reassurance, også kjent som finite risk reassurance, er en kategori av reassuranse som avgir en begrenset eller begrenset risiko til reassurandøren. Ved å overføre mindre risiko til reassurandøren får forsikringsgiveren dekning på sine potensielle skader til en lavere kostnad enn ved tradisjonell reassuranse. Risikoreduksjon er fra regnskapsmessige eller finansielle metoder, sammen med selve overføringen av risiko til et annet selskap.

Forsikringsselskaper bruker finite reassurance for å spre risikoen de påtar seg ved å skrive forsikringer. En gjenforsikringspolise lar forsikringsselskapet overføre noe av denne risikoen til gjenforsikringsselskapet. I motsetning til de fleste gjenforsikringskontrakter inkluderer imidlertid en endelig gjenforsikringskontrakt tidsverdien av penger. Disse kontraktene sprer risikoen over en svært spesifikk tidsperiode – ofte over flere år. De tar også hensyn til potensielle investeringsinntekter opptjent i løpet av den tiden.

Forstå Finite Reinsurance

Finite reassurance er reassuranse som et hovedassurandør eller avgivende selskap kjøper fra reassurandøren eller den overtakende assurandøren. Gjenforsikring er endelig når den bare dekker spesifikke risikoer og spesifikke forhold. Reassurandøren betaler ikke primærassurandøren dersom de angitte vilkårene ikke er oppfylt.

Et forsikringsselskap vil vanligvis sette til side en erstatningsreserve,. som er beløpet de kan forvente å betale ut til en prosentandel av skadene dersom de innser en spesiell risiko. Først når avsatt beløp ikke dekker utbetalingene tilstrekkelig vil reassurandøren dekke risikoen. Denne bestemmelsen begrenser den potensielle risikoen for reassurandøren, og den reduserte risikoen vil føre til en rimeligere finite reassuranseforsikring for det avgivende selskapet. Avsetningsbeløpet er vanligvis plassert i statsobligasjoner og gir inntekter til å søke på potensielle krav.

Spesielle hensyn

Gjenforsikring er forsikring for forsikringsselskaper eller stop-loss forsikring for disse leverandørene. Gjennom denne prosessen kan et selskap spre risikoen for å tegne forsikringer ved å tildele dem til andre forsikringsselskaper. Det primære selskapet, som opprinnelig skrev policyen, er det avgivende selskapet. Det andre selskapet, som overtar risikoen, er reassurandøren. Reassurandøren mottar en forholdsmessig andel av premiene. De vil enten ta på seg en prosentandel av skadetapene eller ta på seg tap over et bestemt beløp.

Typisk gjenforsikring har ofte et tak på refusjoner for en enkelt hendelse til hovedforsikringsselskapet. For vanlige situasjoner er denne grensen mye større enn hovedforsikringsselskapet burde trenge. Men for en uvanlig stor eller katastrofal hendelse, for eksempel en orkan eller annen katastrofe, kan det være at primærforsikringsselskapet må betale krav til en rekke forsikringstakere.

I noen tilfeller vil en primær forsikringsgiver som står overfor et enormt antall krav på grunn av en katastrofal hendelse overskride gjenforsikringsgrensen, noe som potensielt kan føre til at forsikringsselskapet går konkurs.

Fordeler og ulemper med endelig gjenforsikring

Den største fordelen for kjøperen av finite reassuranse er at det er en relativt billig form for økonomisk beskyttelse. Reassurandøren mottar en begrenset risiko for å påta seg pliktene som reassurandør. Hver deltaker i politikken kan føle at de gjør et kupp, men den økonomiske risikoen deles jevnt mellom dem.

En ulempe med finite reassuranse er at den er begrenset i dekningsomfang slik at den kan være ubrukelig for det kjøpende selskapet. Hvis kjøperen ikke oppfyller alle vilkår, vil den endelige gjenforsikringspolisen ikke betale. Denne begrensningen kan føre til tap ikke bare av beløpet brukt til å kjøpe den endelige gjenforsikringspolisen, men også av kravene kjøperen må betale forsikringstakerne. Spesielt skadelig kunne det være dersom kjøperen ikke hadde til hensikt å betale erstatningskrav uten å motta reassuranserefusjon.

Finite reassurance har vært et middel for svindel. På 1980-tallet betalte primærforsikringsselskaper premier som var de samme kostnadene som de endelige forsikringsutbetalingsgrensene. Disse kjøpende selskapene var i stand til å trekke fra denne premien der de ikke ville ha vært i stand til å trekke fra direkte betaling av et krav. Accounting Standards Codification (ASC) Topic 944 (tidligere FAS 113) ble utformet for å sette grenser for uredelig bruk av finite reassurance. Siden den gang har forretningsmodellen for gjenforsikringsselskaper utviklet seg, med noen reassurandører som fokuserer mer på å lage strukturerte og tilpassede reassurandører for primærforsikringsselskaper.

##Høydepunkter

– En ulempe med finite reassuranse er at dekningen kan være så begrenset i omfang og belastet med begrensninger at det kjøpende selskapet kanskje ikke kan få erstatning for skader.

• Finite reassurance lar forsikringsselskaper spre en begrenset eller begrenset risiko til en reassurandør.

– Gjenforsikring omtales ofte som «forsikring for forsikringsselskaper» fordi den hjelper forsikringsselskaper med å håndtere risikoen knyttet til skader som følge av store, katastrofale hendelser.

– Hovedfordelen for forsikringsselskaper som kjøper finite reassuranse er at de får dekning for potensielle fremtidige skader til en relativt lav kostnad.