Endanleg endurtrygging
Hvað er endanleg endurtrygging?
Endanleg endurtrygging, einnig þekkt sem endanleg áhættu endurtrygging, er flokkur endurtrygginga sem afsalar takmörkuðu eða takmörkuðu magni áhættu til endurtryggjandans. Með því að færa minni áhættu yfir á endurtryggjandann fær vátryggjandinn tryggingu á hugsanlegum tjónum sínum með lægri kostnaði en við hefðbundna endurtryggingu. Áhættuminnkun er vegna bókhalds eða fjármálaaðferða, ásamt raunverulegri yfirfærslu áhættu til annars fyrirtækis.
Vátryggingafélög nota endanlegar endurtryggingar til að dreifa áhættunni sem þau taka á sig við að skrifa tryggingar. Endurtryggingaskírteini gerir vátryggingafélaginu kleift að færa hluta af þeirri áhættu til endurtryggjandans. Ólíkt flestum endurtryggingasamningum inniheldur endanlegur endurtryggingasamningur hins vegar tímavirði peninga. Þessir samningar dreifa áhættunni yfir mjög ákveðið tímabil - oft á nokkur ár. Þeir taka einnig tillit til hugsanlegra fjárfestingartekna sem aflað er á þeim tíma .
Að skilja endanlega endurtryggingu
Endanleg endurtrygging er endurtrygging sem aðalvátryggjandi eða afsalandi félag kaupir af endurtryggjendum eða yfirtryggjandi vátryggjendum. Endurtrygging er takmörkuð þegar hún tekur aðeins til sérstakra áhættu og tiltekinna skilyrða. Endurtryggjandi greiðir ekki aðalvátryggjanda ef tilgreind skilyrði eru óuppfyllt.
Vátryggjandi mun venjulega leggja til hliðar tjónavarasjóð,. sem er sú upphæð sem þeir geta búist við að greiða út í hlutfall af kröfum ef þeir átta sig á tiltekinni áhættu. Einungis þegar fjárhæðin sem lagt er til hliðar nær ekki nægilega vel yfir útgreiðslurnar mun endurtryggjandinn standa undir áhættunni. Þetta ákvæði takmarkar mögulega áhættu endurtryggjandans og minni áhættan mun leiða til ódýrari endanlegrar endurtryggingastefnu fyrir afsalandi félagið. Fjárhæðin sem lagt er til hliðar er venjulega fjárfest í ríkisskuldabréfum og gefur tekjur til að sækja um hugsanlegar kröfur.
Sérstök atriði
Endurtrygging er vátrygging fyrir vátryggjendur eða stöðvunartrygging fyrir þessa aðila. Með þessu ferli getur fyrirtæki dreift áhættunni af sölutryggingum með því að úthluta þeim til annarra vátryggingafélaga. Aðalfélagið, sem upphaflega skrifaði stefnuna, er afsalsfélagið. Annað félagið, sem tekur á sig áhættuna, er endurtryggjandinn. Endurtryggjandinn fær hlutfallslegan hlutfall af iðgjöldum. Þeir munu annaðhvort taka á sig hlutfall af tjónatapinu eða taka á sig tap yfir tiltekinni fjárhæð.
Dæmigerð endurtrygging hefur oft hámark á endurgreiðslum fyrir stakan atburð til aðaltryggjandans. Fyrir venjulegar aðstæður er þetta þak miklu stærra en aðalvátryggjandinn ætti að þurfa. En fyrir óvenju stóra eða hörmulega atburði, eins og fellibyl eða önnur stórslys, gæti aðalvátryggjandinn þurft að greiða kröfur til fjölmargra vátryggingartaka.
Í sumum tilfellum mun aðalvátryggjandi, sem stendur frammi fyrir gífurlegum fjölda krafna vegna hörmulegra atburða, fara yfir endurtryggingartakmarkið, sem getur hugsanlega valdið gjaldþroti vátryggjanda.
Kostir og gallar við endanlega endurtryggingu
Helsti kosturinn fyrir kaupanda endanlegrar endurtryggingar er að það er tiltölulega ódýrt form fjárhagslegrar verndar. Endurtryggjandinn fær takmarkaða áhættu til að axla þá skyldu að vera endurtryggjandi. Hverjum þátttakanda í stefnunni getur liðið eins og hann sé að gera góð kaup, en fjárhagsáhættan skiptist jafnt á milli þeirra.
Ókostur við endanlegar endurtryggingar er að þær eru takmarkaðar að tryggingasviði þannig að þær geta verið gagnslausar fyrir kaupandi fyrirtæki. Ef kaupandi uppfyllir ekki öll skilyrði greiðist endanleg endurtrygging ekki. Þessi takmörkun getur valdið tjóni ekki aðeins á fjárhæðinni sem varið er til að kaupa endanlega endurtryggingu heldur einnig á kröfum sem kaupandi þarf að greiða vátryggingartökum. Sérstaklega gæti það verið skaðlegt ef kaupandi ætlaði ekki að greiða tjónir án þess að fá endurtryggingu endurgreiðslu.
Endanleg endurtrygging hefur verið leið til svika. Á níunda áratugnum greiddu aðalvátryggjendur iðgjöld sem voru sama kostnaður og endanlegar útborgunarmörk vátrygginga. Þessi kaupfélög gátu dregið þetta iðgjald frá þar sem þau hefðu ekki getað dregið frá beina greiðslu kröfu. Bókhaldsstaðla Codification (ASC) Topic 944 (áður FAS 113) var hannað til að setja takmarkanir á sviksamlega notkun endanlegra endurtrygginga. Síðan þá hefur viðskiptamódel endurtryggingafélaga þróast, þar sem sumir endurtryggjendur einbeita sér meira að því að búa til skipulagðar og sérsniðnar endurtryggingalausnir fyrir aðaltryggjendur.
##Hápunktar
Ókostur við endanlega endurtryggingu er að vátryggingin getur verið svo takmörkuð og hlaðin takmörkunum að kaupandi getur ekki fengið endurgreiðslur vegna tjóna.
Endanleg endurtrygging gerir vátryggingafélögum kleift að dreifa takmörkuðu eða takmörkuðu magni áhættu til endurtryggjenda.
Endurtrygging er almennt kölluð „trygging fyrir vátryggingafélög“ vegna þess að hún hjálpar tryggingafélögum að stjórna áhættu sem tengist tjónum sem stafa af stórum, hörmulegum atburðum.
Helsti kostur vátryggingafélaga sem kaupa endanlega endurtryggingu er að þau fá tryggingu fyrir hugsanlegum framtíðartjónum með tiltölulega litlum tilkostnaði.
