Finit Återförsäkring

Vad är ändlig återförsäkring?

Finit återförsäkring, även känd som finit risk återförsäkring, är en kategori av återförsäkring som överlåter en begränsad eller begränsad risk till återförsäkringsgivaren. Genom att överföra mindre risk till återförsäkringsgivaren får försäkringsgivaren täckning för sina potentiella skador till en lägre kostnad än med traditionell återförsäkring. Riskminskning är från redovisning eller finansiella metoder, tillsammans med den faktiska överföringen av risk till ett annat företag.

Försäkringsbolag använder finita återförsäkring för att sprida risken de tar när de skriver försäkringar. En återförsäkring tillåter försäkringsbolaget att överföra en del av den risken till återförsäkringsgivaren. Till skillnad från de flesta återförsäkringskontrakt inkluderar dock ett finita återförsäkringsavtal tidsvärdet av pengar. Dessa kontrakt sprider risken över en mycket specifik tidsperiod – ofta över flera år. De tar också hänsyn till den potentiella investeringsinkomsten som tjänats in under den tiden.

Förstå finit återförsäkring

Finit återförsäkring är återförsäkring som en primär försäkringsgivare eller avgivande bolag köper från återförsäkringsgivaren eller den antagande försäkringsgivaren. Återförsäkring är begränsad när den endast täcker specifika risker och specifika villkor. Återförsäkringsgivaren betalar inte den primära försäkringsgivaren om de angivna villkoren inte är uppfyllda.

En försäkringsgivare kommer vanligtvis att avsätta en skadereserv,. vilket är den summa pengar de kan förvänta sig att betala ut till en procentandel av skadorna om de inser en viss risk. Först när avsättningsbeloppet inte täcker utbetalningarna på ett tillfredsställande sätt kommer återförsäkringsgivaren att täcka risken. Denna bestämmelse begränsar den potentiella risken för återförsäkringsgivaren, och den sänkta risken kommer att leda till en billigare finite återförsäkring för det avgivande bolaget. Det avsatta beloppet placeras vanligtvis i statsobligationer och ger intäkter för att ansöka mot potentiella fordringar.

Särskilda överväganden

Återförsäkring är försäkring för försäkringsgivare eller stop-loss-försäkring för dessa leverantörer. Genom denna process kan ett företag sprida risken för att teckna försäkringar genom att överlåta dem till andra försäkringsbolag. Det primära företaget, som ursprungligen skrev policyn, är det överlåtande företaget. Det andra företaget, som tar risken, är återförsäkraren. Återförsäkraren får en proportionell andel av premierna. De kommer antingen att ta på sig en procentandel av skadeförlusterna eller ta på sig förluster över ett visst belopp.

Typisk återförsäkring har ofta ett tak för ersättningar för en enskild händelse till den primära försäkringsgivaren. För vanliga situationer är detta tak mycket större än vad den primära försäkringsgivaren borde behöva. Men för en ovanligt stor eller katastrofal händelse, såsom en orkan eller annan katastrof, kan den primära försäkringsgivaren behöva betala skadestånd till många försäkringstagare.

I vissa fall kommer en primär försäkringsgivare som står inför ett enormt antal anspråk på grund av en olyckshändelse att överskrida återförsäkringstaket, vilket kan leda till att försäkringsgivaren går i konkurs.

Fördelar och nackdelar med finit återförsäkring

Den största fördelen för köparen av finita återförsäkring är att det är en relativt billig form av ekonomiskt skydd. Återförsäkraren får en begränsad risk för att påta sig åtagandet att vara återförsäkrare. Varje deltagare i policyn kan känna att de gör ett fynd, men den ekonomiska risken delas jämnt mellan dem.

En nackdel med finite återförsäkring är att den är begränsad i täckningsomfattning så att den kan vara värdelös för det köpande företaget. Om köparen inte uppfyller alla villkor, kommer den finita återförsäkringen inte att betala. Denna begränsning kan orsaka en förlust inte bara av det belopp som spenderats för att köpa den finita återförsäkringen utan även av de fordringar som köparen måste betala försäkringstagarna. Det kan vara särskilt skadligt om köparen inte hade för avsikt att betala skadestånd utan att få återförsäkringsersättning.

Finite återförsäkring har varit ett medel för bedrägerier. På 1980-talet betalade primära försäkringsgivare premier som var samma kostnad som de ändliga försäkringsutbetalningsgränserna. Dessa köpande företag kunde dra av denna premie där de inte skulle ha kunnat dra av den direkta betalningen av en fordran. Accounting Standards Codification (ASC) Ämne 944 (tidigare FAS 113) utformades för att sätta gränser för den bedrägliga användningen av finita återförsäkring. Sedan dess har affärsmodellen för återförsäkringsbolag utvecklats, med vissa återförsäkringsbolag som fokuserar mer på att skapa strukturerade och skräddarsydda återförsäkringslösningar för primära försäkringsbolag.

##Höjdpunkter

– En nackdel med finit återförsäkring är att täckningen kan vara så begränsad i omfattning och belastad med restriktioner att det köpande företaget kanske inte kan få ersättning för skador.

• Finit återförsäkring tillåter försäkringsbolag att sprida en begränsad eller begränsad risk till en återförsäkrare.

– Återförsäkring brukar kallas "försäkring för försäkringsbolag" eftersom den hjälper försäkringsbolag att hantera riskerna i samband med skador till följd av stora, katastrofala händelser.

– Den största fördelen för försäkringsbolag som köper finite återförsäkring är att de får täckning för potentiella framtida skador till en relativt låg kostnad.