Endliche Rückversicherung
Was ist endliche Rückversicherung?
Finite-Rückversicherung, auch bekannt als Finite-Risk-Rückversicherung, ist eine Rückversicherungskategorie,. die ein begrenztes oder begrenztes Risiko an den Rückversicherer abtritt. Indem weniger Risiken auf den Rückversicherer übertragen werden, erhält der Versicherer Deckung für seine potenziellen Ansprüche zu geringeren Kosten als bei der traditionellen Rückversicherung. Die Risikominderung erfolgt durch Buchhaltungs- oder Finanzmethoden zusammen mit der tatsächlichen Übertragung des Risikos auf ein anderes Unternehmen.
Versicherungsunternehmen verwenden endliche Rückversicherung, um das Risiko zu verteilen, das sie beim Abschluss von Versicherungspolicen eingehen. Eine Rückversicherungspolice ermöglicht es der Versicherungsgesellschaft, einen Teil dieses Risikos auf den Rückversicherer zu übertragen. Im Gegensatz zu den meisten Rückversicherungsverträgen beinhaltet ein endlicher Rückversicherungsvertrag jedoch den Zeitwert des Geldes. Diese Verträge verteilen das Risiko über einen ganz bestimmten Zeitraum – oft über mehrere Jahre. Sie berücksichtigen auch die während dieser Zeit erzielten potenziellen Kapitalerträge .
Finanzielle Rückversicherung verstehen
Finite-Rückversicherung ist eine Rückversicherung, die ein Erstversicherer oder Zedenter vom Rückversicherer oder dem übernehmenden Versicherer kauft. Rückversicherung ist endlich, wenn sie nur bestimmte Risiken und Bedingungen abdeckt. Der Rückversicherer leistet keine Zahlung an den Erstversicherer, wenn die festgelegten Bedingungen nicht erfüllt sind.
Ein Versicherer stellt in der Regel eine Schadenrückstellung ein,. das ist der Geldbetrag, den er voraussichtlich an einen Prozentsatz der Ansprüche auszahlen wird, wenn er ein bestimmtes Risiko erkennt. Erst wenn der Rückstellungsbetrag die Auszahlungen nicht ausreichend abdeckt, übernimmt der Rückversicherer das Risiko. Diese Bestimmung begrenzt das potenzielle Risiko für den Rückversicherer, und das verringerte Risiko führt zu einer weniger kostspieligen endlichen Rückversicherungspolice für das Zedentenunternehmen. Der beigelegte Betrag wird in der Regel in Staatsanleihen investiert und bietet Erträge zur Verwertung potenzieller Forderungen.
Besondere Überlegungen
Rückversicherung ist eine Versicherung für Versicherer oder eine Stop-Loss-Versicherung für diese Anbieter. Durch diesen Prozess kann ein Unternehmen das Risiko der Zeichnung von Policen streuen , indem es sie anderen Versicherungsunternehmen zuweist. Das primäre Unternehmen, das die Police ursprünglich geschrieben hat, ist das abgebende Unternehmen. Die zweite Gesellschaft, die das Risiko übernimmt, ist der Rückversicherer. Der Rückversicherer erhält einen anteiligen Anteil an den Prämien. Sie übernehmen entweder einen prozentualen Anteil des Schadens oder Schäden ab einer bestimmten Höhe.
Typische Rückversicherungen haben oft eine Obergrenze für Erstattungen für ein einzelnes Ereignis an den Erstversicherer. Für normale Situationen ist diese Obergrenze viel größer, als der Erstversicherer benötigen sollte. Aber bei einem ungewöhnlich großen oder katastrophalen Ereignis, wie einem Hurrikan oder einer anderen Katastrophe, muss der Erstversicherer möglicherweise Ansprüche an zahlreiche Versicherungsnehmer zahlen.
In einigen Fällen überschreitet ein Erstversicherer, der aufgrund eines katastrophalen Ereignisses mit einer enormen Anzahl von Ansprüchen konfrontiert ist, die Rückversicherungsobergrenze, was möglicherweise zur Insolvenz des Versicherers führt.
Vor- und Nachteile der endlichen Rückversicherung
Der Hauptvorteil für den Käufer einer begrenzten Rückversicherung besteht darin, dass es sich um eine relativ kostengünstige Form des finanziellen Schutzes handelt. Der Rückversicherer erhält ein begrenztes Risiko, um die Pflichten eines Rückversicherers zu übernehmen. Jeder Teilnehmer an der Police kann das Gefühl haben, ein Schnäppchen zu machen, aber das finanzielle Risiko wird gleichmäßig zwischen ihnen aufgeteilt.
Ein Nachteil der endlichen Rückversicherung besteht darin, dass ihr Deckungsumfang begrenzt ist, sodass sie für das kaufende Unternehmen möglicherweise nutzlos ist. Wenn der Käufer nicht alle Bedingungen erfüllt, wird die endliche Rückversicherungspolice nicht zahlen. Diese Beschränkung kann nicht nur zu einem Verlust des Geldbetrags führen, der für den Kauf der begrenzten Rückversicherungspolice aufgewendet wurde, sondern auch der Ansprüche, die der Käufer den Versicherungsnehmern zahlen muss. Es könnte besonders schädlich sein, wenn der Käufer nicht beabsichtigt, Ansprüche zu bezahlen, ohne eine Rückversicherungserstattung zu erhalten.
Endliche Rückversicherung war ein Vehikel für Betrug. In den 1980er Jahren zahlten die Erstversicherer Prämien, die den gleichen Kosten entsprachen wie die begrenzten Auszahlungsgrenzen der Versicherung. Diese Einkaufsgesellschaften konnten diese Prämie dort abziehen, wo sie die direkte Zahlung einer Forderung nicht hätten abziehen können. Accounting Standards Codification (ASC) Topic 944 (ehemals FAS 113) wurde entwickelt, um die betrügerische Nutzung der finiten Rückversicherung einzuschränken. Seitdem hat sich das Geschäftsmodell für Rückversicherungsunternehmen weiterentwickelt, wobei sich einige Rückversicherer mehr auf die Entwicklung strukturierter und maßgeschneiderter Rückversicherungslösungen für Erstversicherer konzentrieren.
Höhepunkte
Ein Nachteil der begrenzten Rückversicherung besteht darin, dass der Deckungsumfang so begrenzt und mit Beschränkungen behaftet sein kann, dass das einkaufende Unternehmen möglicherweise keine Erstattung von Ansprüchen erhalten kann.
Finite Rückversicherung ermöglicht es Versicherungsunternehmen, ein begrenztes oder begrenztes Risiko auf einen Rückversicherer zu verteilen.
Rückversicherung wird gemeinhin als „Versicherung für Versicherungsunternehmen“ bezeichnet, weil sie Versicherungsunternehmen dabei unterstützt, die Risiken im Zusammenhang mit Schadensfällen infolge großer Katastrophenereignisse zu managen.
Der Hauptvorteil für Versicherungsunternehmen, die endliche Rückversicherungen erwerben, besteht darin, dass sie Deckung für potenzielle zukünftige Ansprüche zu relativ geringen Kosten erhalten.
