Reaseguro finito
¿Qué es el reaseguro finito?
El reaseguro finito, también conocido como reaseguro de riesgo finito, es una categoría de reaseguro que cede una cantidad finita o limitada de riesgo al reasegurador. Al transferir menos riesgo al reasegurador, el asegurador recibe cobertura de sus posibles siniestros a un costo menor que con el reaseguro tradicional. La reducción del riesgo proviene de métodos contables o financieros, junto con la transferencia real del riesgo a otra empresa.
Las compañías de seguros utilizan el reaseguro finito para distribuir el riesgo que asumen al suscribir pólizas de seguro. Una póliza de reaseguro permite que la compañía de seguros transfiera parte de ese riesgo al reasegurador. Sin embargo, a diferencia de la mayoría de los contratos de reaseguro, un contrato de reaseguro finito incluye el valor del dinero en el tiempo. Estos contratos distribuyen el riesgo durante un período de tiempo muy específico, a menudo durante varios años. También tienen en cuenta los posibles ingresos de inversión obtenidos durante ese tiempo.
Comprender el reaseguro finito
El reaseguro finito es el reaseguro que un asegurador primario o una compañía cedente compra al reasegurador o al asegurador cesionario. El reaseguro es finito cuando solo cubre riesgos específicos y condiciones específicas. El reasegurador no paga al asegurador directo si no se cumplen las condiciones especificadas.
Por lo general, una aseguradora reservará una reserva para siniestros,. que es la cantidad de dinero que pueden esperar pagar por un porcentaje de los siniestros en caso de que se den cuenta de un riesgo en particular. Solo cuando la cantidad reservada no cubra adecuadamente los pagos, el reasegurador cubrirá el riesgo. Esta disposición limita el riesgo potencial para el reasegurador, y el riesgo reducido conducirá a una póliza de reaseguro finito menos costosa para la compañía cedente. El monto reservado generalmente se invierte en bonos del gobierno y proporciona ingresos para aplicar a posibles reclamos.
Consideraciones Especiales
El reaseguro es un seguro para las aseguradoras o un seguro de limitación de pérdidas para estos proveedores. A través de este proceso, una empresa puede repartir el riesgo de suscribir pólizas asignándolas a otras compañías de seguros. La empresa principal, que originalmente redactó la póliza, es la empresa cedente. La segunda empresa, que asume el riesgo, es la reaseguradora. El reasegurador recibe una parte prorrateada de las primas. Asumirán un porcentaje de las pérdidas reclamadas o asumirán pérdidas por encima de un monto específico.
El reaseguro típico a menudo tiene un tope en los reembolsos por un solo evento al asegurador primario. Para situaciones ordinarias, este tope es mucho más grande de lo que debería necesitar el asegurador principal. Pero para un evento inusualmente grande o calamitoso, como un huracán u otra catástrofe, es posible que la aseguradora principal deba pagar las reclamaciones a numerosos asegurados.
En algunos casos, una aseguradora primaria que enfrenta una enorme cantidad de reclamos debido a un evento calamitoso excederá el tope de reaseguro, lo que podría provocar la quiebra de la aseguradora.
Ventajas y desventajas del reaseguro finito
La principal ventaja para el comprador de reaseguro finito es que es una forma relativamente barata de protección financiera. El reasegurador recibe una cantidad limitada de riesgo para asumir los deberes de reasegurador. Cada participante en la póliza puede sentir que está obteniendo una ganga, pero el riesgo financiero se comparte equitativamente entre ellos.
Una desventaja del reaseguro finito es que tiene un alcance de cobertura limitado, por lo que puede ser inútil para la compañía compradora. Si el comprador no cumple con todas las condiciones, la póliza de reaseguro finita no pagará. Esta limitación puede causar una pérdida no solo de la cantidad de dinero gastada para comprar la póliza de reaseguro finito, sino también de las reclamaciones que el comprador debe pagar a los asegurados. Podría ser especialmente perjudicial si el comprador no tuviera la intención de pagar las reclamaciones sin recibir el reembolso del reaseguro.
El reaseguro finito ha sido un vehículo para el fraude. En la década de 1980, las aseguradoras primarias pagaban primas que tenían el mismo costo que los límites finitos de pago del seguro. Estas empresas compradoras pudieron deducir esta prima cuando no habrían podido deducir el pago directo de un siniestro. El Tema 944 de la Codificación de Normas de Contabilidad (ASC) (anteriormente FAS 113) fue diseñado para poner límites al uso fraudulento de reaseguro finito. Desde entonces, el modelo de negocios para las compañías de reaseguros ha evolucionado y algunas reaseguradoras se enfocan más en crear soluciones de reaseguros estructuradas y personalizadas para las aseguradoras primarias.
Reflejos
Una desventaja del reaseguro finito es que la cobertura puede tener un alcance tan limitado y estar tan cargada de restricciones que la compañía compradora no pueda recibir el reembolso de las reclamaciones.
El reaseguro finito permite a las compañías de seguros distribuir una cantidad finita o limitada de riesgo a un reasegurador.
El reaseguro se conoce comúnmente como "seguro para compañías de seguros" porque ayuda a las compañías de seguros a administrar los riesgos asociados con las reclamaciones resultantes de grandes eventos catastróficos.
La principal ventaja para las compañías de seguros que compran reaseguro finito es que reciben cobertura para posibles reclamos futuros a un costo relativamente bajo.
