Метод безопасной скорости вывода (SWR)

Что такое метод безопасной скорости вывода (КСВ)?

Метод безопасной ставки снятия (SWR) — это один из способов, с помощью которого пенсионеры могут определить, сколько денег они могут снимать со своих счетов каждый год, не теряя денег до конца своей жизни.

Метод безопасной ставки вывода средств — это консервативный подход, который пытается найти баланс между наличием достаточного количества денег для комфортной жизни и недопущением преждевременного истощения пенсионных сбережений. Он основан в основном на стоимости портфеля в начале выхода на пенсию.

Понимание метода безопасной скорости вывода (SWR)

Выяснить, как использовать свои пенсионные сбережения, непросто, потому что существует так много неизвестных, в том числе, как будет работать рынок, насколько высокой будет инфляция,. будут ли у вас дополнительные расходы (например, на медицинские услуги) и ожидаемая продолжительность жизни. Чем дольше вы рассчитываете прожить, тем больший период времени вам нужно охватить, а это значит, что вы можете столкнуться с большим количеством «неизвестных» или факторов, которые вы не можете контролировать. Кроме того, чем хуже работает рынок, тем выше вероятность того, что у вас закончатся деньги.

Метод безопасной ставки вывода средств пытается предотвратить эти наихудшие сценарии, предписывая пенсионерам снимать лишь небольшой процент своего портфеля каждый год, обычно от 3% до 4%. Финансовые эксперты рекомендовали безопасные ставки снятия средств с годами, поскольку опыт показал, что действительно работает, а что нет и почему.

Знание того, какую безопасную норму вывода средств вы хотели бы использовать на пенсии, также дает информацию о том, сколько вам нужно откладывать в течение трудовых лет. Если вы хотите снимать больше денег в год, то, очевидно, вам нужно откладывать больше денег. Однако сумма денег, на которую вам может понадобиться прожить, может измениться на протяжении всего периода выхода на пенсию. Например, в ранние годы вы можете захотеть путешествовать и, следовательно, потратите больше денег, чем в более поздние годы. В результате ваша безопасная норма вывода средств может быть структурирована таким образом, что вы будете снимать 4%, например, в первые годы и 3% в последующие годы.

Правило 4% — это ориентир, используемый в качестве безопасной ставки снятия средств, особенно при досрочном выходе на пенсию, чтобы помочь пенсионерам не остаться без денег.

Как рассчитать безопасную скорость вывода средств

Безопасная ставка вывода средств поможет вам определить минимальную сумму, которую нужно снять после выхода на пенсию, чтобы покрыть ваши основные расходы, такие как аренда, электричество и еда. Как правило, многие пенсионеры используют 4% в качестве безопасной нормы снятия средств — это называется правилом 4%.

Правило 4% гласит, что вы снимаете не более 4% своего начального баланса каждый год после выхода на пенсию. Тем не менее, правило 4% не гарантирует, что у вас не закончатся деньги, но оно помогает вашему портфелю выдерживать рыночные спады, ограничивая сумму снятия. Таким образом, у вас гораздо больше шансов не остаться без денег на пенсии.

Хотя есть несколько способов рассчитать наиболее безопасную скорость снятия средств, приведенная ниже формула является хорошим началом:

• Безопасная скорость вывода = годовая сумма вывода ÷ общая сохраненная сумма.

Предположим, например, что у вас есть сбережения в размере 800 000 долларов, и вы считаете, что после выхода на пенсию вам нужно будет снимать 35 000 долларов в год. Безопасная скорость вывода будет:

• 35 000 долл. США ÷ 800 000 долл. США = 0,043 или 4,3% (или 0,043 * 100)

Если вы считаете, что вам понадобится более высокий или более низкий доход на пенсии, вот несколько примеров:

• 25 000 долл. США ÷ 800 000 долл. США = 0,031 или 3,0% (или 0,03 * 100)

• 45 000 долл. США ÷ 800 000 долл. США = 0,056 или 5,6% (или 0,056 * 100)

Таким образом, если вам нужно всего 25 000 долларов в год для снятия средств, вы можете безопасно снимать их, поскольку это будет составлять всего 3% от вашего баланса каждый год.

Если вы считаете, что вам потребуется 45 000 долларов в год на пенсии, и вы хотите снимать только 4% своего пенсионного баланса, вам нужно будет откладывать больше денег. Другими словами, снятие 45 000 долларов в год с баланса в 800 000 долларов даст коэффициент снятия 5,6%, что может привести к тому, что у вас закончатся деньги.

Чтобы рассчитать, сколько в пенсионных фондах вам нужно, чтобы выполнить правило 4% и иметь возможность безопасно снимать 45 000 долларов в год, мы бы изменили формулу следующим образом:

• Годовая сумма вывода ÷ безопасная скорость вывода = общая сохраненная сумма

• 45 000 долларов США ÷ 0,040 = 1 125 000 долларов США

Теперь вы знаете, что вам нужно будет сэкономить дополнительно 325 000 долларов сверх вашего текущего баланса в 800 000 долларов, чтобы иметь возможность выполнить правило 4% и безопасно снимать 45 000 долларов в год. Если вы снизите скорость вывода средств — при прочих равных условиях — ваши средства будут храниться дольше. Однако, если вы хотите более высокую скорость снятия средств, вам нужно быть уверенным, что средств хватит на 20–30 лет, поскольку вы рискуете исчерпать свои средства.

Ограничения метода безопасной скорости вывода

Недостатком метода безопасной ставки изъятия является то, что в зависимости от того, когда вы выходите на пенсию, экономические условия могут сильно отличаться от тех, которые предполагают первоначальные модели выхода на пенсию. Ставка снятия средств в размере 4% может быть безопасной для одного пенсионера, но может привести к тому, что у другого преждевременно закончатся деньги, в зависимости от таких факторов, как распределение активов и доходность инвестиций во время выхода на пенсию.

Кроме того, пенсионеры не хотят быть слишком консервативными в выборе безопасного коэффициента вывода, потому что это будет означать, что они будут жить на меньшую сумму, чем необходимо, во время выхода на пенсию, когда можно было бы наслаждаться более высоким уровнем жизни. В идеале, хотя это редко возможно из-за всех вовлеченных непредсказуемых факторов, безопасная скорость вывода средств означает наличие ровно 0 долларов на момент смерти или, если вы хотите оставить в наследство, иметь именно ту сумму, которую вы хотите завещать.

Альтернативы методу безопасной скорости вывода

На пенсии люди часто совершают ошибку, продолжая тратить слишком много даже тогда, когда их портфель сокращается. Такое поведение может увеличить вероятность отказа (POF) или процент смоделированных портфелей, которые не продержатся до конца ожидаемого выхода на пенсию человека.

Альтернативой методу безопасного уровня снятия средств является динамическое обновление — метод, который, помимо прогнозируемой продолжительности жизни и рыночных показателей, учитывает доход, который вы можете получить после выхода на пенсию, и переоценивает сумму, которую вы можете снимать каждый год, исходя из изменений в инфляции и ценности портфеля.

Особенности

• Метод безопасной ставки снятия (SWR) рассчитывает, сколько пенсионер может ежегодно получать из своих накопленных активов, не исчерпав деньги перед смертью.

• В методе КСВ используются консервативные допущения, включая потребность в расходах, уровень инфляции и годовой доход от инвестиций.

• Одна из проблем с SWR заключается в том, что он прогнозирует экономические и финансовые условия при выходе на пенсию, чтобы они оставались такими, какие они есть, в будущем, тогда как на самом деле они могут измениться через годы или десятилетия после выхода на пенсию.