мезокуртский

Что такое мезокуртическое распространение?

Мезокуртический — это статистический термин, используемый для описания характеристики выброса распределения вероятностей, в котором экстремальные события (или редкие данные) близки к нулю. Мезокуртическое распределение имеет такой же характер экстремальных значений, как и нормальное распределение.

Эксцесс — это мера хвостов или экстремальных значений распределения вероятностей. При большем эксцессе иногда возникают экстремальные значения (например, значения, составляющие пять или более стандартных отклонений от среднего).

Как работают мезокуртические дистрибутивы

Распространение может быть описано как мезокуртическое, платикуртическое или лептокуртическое. Мезокуртические распределения имеют нулевой эксцесс, что означает, что вероятность экстремальных, редких или выпадающих данных близка к нулю. Мезокуртическое распределение имеет тот же эксцесс, что и нормальное распределение или нормальная кривая, также известная как колоколообразная кривая.

Напротив, лептокуртическое распределение имеет более толстые хвосты. Это означает, что вероятность экстремальных событий больше, чем предполагает нормальная кривая. Между тем платикуртические распределения, с другой стороны, имеют более светлые хвосты, а вероятность экстремальных событий меньше, чем предполагает нормальная кривая. В финансах отрицательная вероятность экстремального события называется «хвостовым риском».

Риск-менеджеры также должны быть обеспокоены вероятностными распределениями с « длинными хвостами ». В распределении с длинным хвостом вероятностью очень экстремального события нельзя пренебречь.

Эксцесс — важная концепция в финансах, поскольку она влияет на управление рисками. Предполагается, что доходы от инвестиций распределяются нормально, то есть по нормальной колоколообразной кривой. На самом деле доходность попадает в лептокуртическое распределение с «более толстыми хвостами», чем у нормальной кривой.

Это означает, что вероятность больших убытков или больших прибылей выше, чем можно было бы ожидать, если бы доходность соответствовала нормальной кривой. Как правило, более склонные к риску инвесторы, как правило, предпочитают активы и рынки с платикуртичным распределением, поскольку эти активы с меньшей вероятностью принесут экстремальные результаты.

Особенности

• Когда дело доходит до инвестиций, доходы обычно попадают в лептокуртное распределение с «более толстыми хвостами», чем у нормальной кривой.

• Мезокуртическое распределение похоже на нормальное распределение, при котором экстремальные или выбросы очень маловероятны.

• Мезокуртический — это статистический термин, используемый для описания характеристики резкого отклонения распределения вероятностей, близкого к нулю.