Mezokurtic

Co to jest rozkład mezokurtyczny?

Mesokurtic to termin statystyczny używany do opisania odstającej charakterystyki rozkładu prawdopodobieństwa, w którym ekstremalne zdarzenia (lub dane, które są rzadkie) są bliskie zeru. Rozkład mezokurtyczny ma podobny charakter wartości ekstremalnych jak rozkład normalny.

Kurtoza jest miarą ogonów lub wartości ekstremalnych rozkładu prawdopodobieństwa. Przy większej kurtozie czasami pojawiają się wartości ekstremalne (na przykład wartości, które są pięcioma lub więcej odchyleniami standardowymi od średniej).

Jak działają rozkłady mezokurtyczne

Rozkłady można opisać jako mezokurtyczne, platykurtyczne lub leptokurtyczne. Rozkłady mezokurtyczne mają kurtozę równą zero, co oznacza, że prawdopodobieństwo wystąpienia danych ekstremalnych, rzadkich lub odstających jest bliskie zeru. Rozkłady mezokurtyczne mają taką samą kurtozę jak rozkład normalny lub krzywa normalna, znana również jako krzywa dzwonowa.

Natomiast rozkład leptokurtyczny ma grubsze ogony. Oznacza to, że prawdopodobieństwo wystąpienia ekstremalnych zdarzeń jest większe niż wynika to z krzywej normalnej. Tymczasem rozkłady platykurtyczne mają jaśniejsze ogony, a prawdopodobieństwo wystąpienia ekstremalnych zdarzeń jest mniejsze niż to wynika z krzywej normalnej. W finansach prawdopodobieństwo wystąpienia ekstremalnego zdarzenia, które jest negatywne, nazywa się „ryzykiem ogona”.

Zarządzający ryzykiem muszą również zajmować się rozkładami prawdopodobieństwa z „ długim ogonem ”. W rozkładzie z długim ogonem prawdopodobieństwo wysoce ekstremalnego zdarzenia nie jest pomijalne.

Kurtoza jest ważnym pojęciem w finansach, ponieważ wpływa na zarządzanie ryzykiem. Zakłada się, że zwroty z inwestycji mają rozkład normalny, to znaczy rozkład w postaci normalnej krzywej w kształcie dzwonu. W rzeczywistości zwroty układają się w rozkład leptokurtyczny, z „grubszymi ogonami” niż krzywa normalna.

Oznacza to, że prawdopodobieństwo dużych strat lub dużych zysków jest większe niż można by oczekiwać, gdyby zwroty odpowiadały normalnej krzywej. Ogólnie rzecz biorąc, bardziej niechętni do ryzyka inwestorzy preferują aktywa i rynki z rozkładami platykurtycznymi, ponieważ te aktywa mają mniejsze szanse na osiągnięcie ekstremalnych wyników.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Jeśli chodzi o inwestycje, zwroty zazwyczaj przypadają na rozkład leptokurtyczny, z "grubszymi ogonami" niż krzywa normalna.

• Rozkłady mezokurtyczne są podobne do rozkładów normalnych, w których skrajne lub odstające zdarzenia są bardzo mało prawdopodobne.

• Mesokurtic to termin statystyczny używany do opisania odstającej charakterystyki rozkładu prawdopodobieństwa, który jest bliski zeru.