Mesokurtisch

Was ist eine mesokurtische Verteilung?

Mesokurtic ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um die Ausreißercharakteristik einer Wahrscheinlichkeitsverteilung zu beschreiben, in der extreme Ereignisse (oder seltene Daten) nahe Null sind. Eine mesokurtische Verteilung hat einen ähnlichen Extremwertcharakter wie eine Normalverteilung.

Kurtosis ist ein Maß für Schwänze oder Extremwerte einer Wahrscheinlichkeitsverteilung. Bei größerer Kurtosis treten gelegentlich Extremwerte auf (z. B. Werte, die fünf oder mehr Standardabweichungen vom Mittelwert entfernt sind).

Funktionsweise mesokurtischer Verteilungen

Verteilungen können als mesokurtisch, platykurtisch oder leptokurtisch beschrieben werden. Mesokurtische Verteilungen haben eine Kurtosis von null, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit extremer, seltener oder Ausreißerdaten nahe bei null liegt. Mesokurtische Verteilungen haben die gleiche Kurtosis wie die Normalverteilung oder Normalkurve, die auch als Glockenkurve bezeichnet wird.

Im Gegensatz dazu hat eine leptokurtische Verteilung dickere Schwänze. Das bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit von Extremereignissen größer ist als die Normalkurve. Andererseits haben platykurtische Verteilungen hellere Ausläufer, und die Wahrscheinlichkeit von Extremereignissen ist geringer als die, die durch die normale Kurve impliziert wird. In der Finanzwelt wird die Wahrscheinlichkeit eines negativen Extremereignisses als „Schwanzrisiko“ bezeichnet.

Risikomanager müssen sich auch Gedanken über Wahrscheinlichkeitsverteilungen mit „ Long Tails “ machen. Bei einer Verteilung mit langem Schwanz ist die Wahrscheinlichkeit eines sehr extremen Ereignisses nicht zu vernachlässigen.

Kurtosis ist ein wichtiges Konzept im Finanzwesen, da es das Risikomanagement beeinflusst. Es wird davon ausgegangen, dass die Anlagerenditen normalverteilt sind, dh in einer normalen, glockenförmigen Kurve verteilt sind. In Wirklichkeit fallen die Renditen in eine leptokurtische Verteilung mit „fetteren Enden“ als die normale Kurve.

Das bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit großer Verluste oder großer Gewinne größer ist als zu erwarten wäre, wenn die Renditen einer normalen Kurve entsprächen. Im Allgemeinen bevorzugen eher risikoscheue Anleger Vermögenswerte und Märkte mit platykurtischen Verteilungen, da diese Vermögenswerte weniger wahrscheinlich extreme Ergebnisse erzielen.

Höhepunkte

• Wenn es um Investitionen geht, fallen die Renditen typischerweise in eine leptokurtische Verteilung mit „fetteren Schwänzen“ als die normale Kurve.

• Mesokurtische Verteilungen ähneln Normalverteilungen, bei denen Extrem- oder Ausreißerereignisse sehr unwahrscheinlich sind.

• Mesokurtik ist ein statistischer Begriff, der verwendet wird, um die Ausreißercharakteristik einer Wahrscheinlichkeitsverteilung zu beschreiben, die nahe bei Null liegt.