Mesokurtic

Hvad er en mesokurtisk distribution?

Mesokurtic er et statistisk udtryk, der bruges til at beskrive den ekstreme karakteristik af en sandsynlighedsfordeling, hvor ekstreme hændelser (eller data, der er sjældne) er tæt på nul. En mesokurtisk fordeling har en lignende ekstremværdikarakter som en normalfordeling.

Kurtosis er et mål for haler, eller ekstreme værdier, af en sandsynlighedsfordeling. Ved større kurtose forekommer der lejlighedsvis ekstreme værdier (f.eks. værdier, der er fem eller flere standardafvigelser fra middelværdien).

Sådan fungerer Mesokurtic-distributioner

Fordelinger kan beskrives som mesokurtisk, platykurtisk eller leptokurtisk. Mesokurtiske fordelinger har en kurtosis på nul, hvilket betyder, at sandsynligheden for ekstreme, sjældne eller afvigende data er tæt på nul. Mesokurtiske fordelinger har den samme kurtosis som normalfordelingen eller normalkurven, også kendt som en klokkekurve.

I modsætning hertil har en leptokurtisk fordeling federe haler. Det betyder, at sandsynligheden for ekstreme hændelser er større end den normale kurve antyder. I mellemtiden har platykurtiske fordelinger på den anden side lettere haler, og sandsynligheden for ekstreme hændelser er mindre end den normale kurve antyder. Inden for finanser kaldes sandsynligheden for en ekstrem begivenhed, der er negativ, "halerisiko".

Risikomanagere skal også være bekymrede over sandsynlighedsfordelinger med " lange haler." I en fordeling med en lang hale er sandsynligheden for en meget ekstrem begivenhed ikke ubetydelig.

Kurtosis er et vigtigt begreb inden for økonomi, fordi det påvirker risikostyringen. Investeringsafkast antages at være normalfordelt, det vil sige at være fordelt i en normal, klokkeformet kurve. I virkeligheden falder afkast i en leptokurtisk fordeling, med "federe haler" end den normale kurve.

Det betyder, at sandsynligheden for store tab eller store gevinster er større, end man ville forvente, hvis afkastet matchede en normal kurve. Generelt har mere risikovillige investorer en tendens til at foretrække aktiver og markeder med platykurtiske distributioner, da disse aktiver er mindre tilbøjelige til at give ekstreme resultater.

Højdepunkter

• Når det kommer til investeringer, falder afkast typisk i en leptokurtisk fordeling, med "federe haler" end normalkurven.

• Mesokurtiske fordelinger ligner normale fordelinger, hvor ekstreme eller afvigende hændelser er meget usandsynlige.

• Mesokurtic er et statistisk udtryk, der bruges til at beskrive outlier-karakteristikken for en sandsynlighedsfordeling, der er tæt på nul.