Mesokurtic

Vad är en mesokurtisk distribution?

Mesokurtic är en statistisk term som används för att beskriva den extrema egenskapen hos en sannolikhetsfördelning där extrema händelser (eller data som är sällsynta) är nära noll. En mesokurtisk fördelning har en liknande extremvärdeskaraktär som en normalfördelning.

Kurtosis är ett mått på svansar, eller extrema värden, på en sannolikhetsfördelning. Vid större kurtos förekommer ibland extrema värden (till exempel värden som är fem eller fler standardavvikelser från medelvärdet).

Hur Mesokurtic-distributioner fungerar

Distributioner kan beskrivas som mesokurtic, platykurtic eller leptokurtic. Mesokurtiska distributioner har en kurtos på noll, vilket betyder att sannolikheten för extrema, sällsynta eller extrema data är nära noll. Mesokurtiska distributioner har samma kurtos som normalfördelningen, eller normalkurvan, även känd som en klockkurva.

Däremot har en leptokurtisk distribution fetare svansar. Detta betyder att sannolikheten för extrema händelser är större än vad normalkurvan antyder. Samtidigt har platykurtiska distributioner, å andra sidan, ljusare svansar, och sannolikheten för extrema händelser är mindre än vad som antyds av normalkurvan. Inom finans kallas sannolikheten för en extrem händelse som är negativ "svansrisk".

Riskhanterare måste också vara bekymrade över sannolikhetsfördelningar med " långa svansar ". I en fördelning med lång svans är sannolikheten för en mycket extrem händelse icke försumbar.

Kurtosis är ett viktigt begrepp inom finans eftersom det påverkar riskhanteringen. Investeringsavkastningen antas vara normalfördelad, det vill säga fördelas i en normal, klockformad kurva. I verkligheten faller avkastningen i en leptokurtisk fördelning, med "fetare svansar" än normalkurvan.

Det betyder att sannolikheten för stora förluster eller stora vinster är större än vad man kan förvänta sig om avkastningen matchade en normalkurva. Generellt tenderar mer riskvilliga investerare att föredra tillgångar och marknader med platykurtic distributioner, eftersom dessa tillgångar är mindre benägna att ge extrema resultat.

Höjdpunkter

– När det kommer till investeringar faller avkastningen typiskt i en leptokurtisk fördelning, med "fetare svansar" än normalkurvan.

• Mesokurtiska fördelningar liknar normalfördelningar, där extrema eller extrema händelser är mycket osannolika.

• Mesokurtic är en statistisk term som används för att beskriva extremitetskarakteristiken för en sannolikhetsfördelning som är nära noll.