Портфолио Продажа

Что такое портфельная продажа?

Портфельная продажа — это продажа большой группы связанных финансовых активов в рамках одной сделки. Продажа портфеля, иногда называемая «оптовой продажей», распространена на вторичном ипотечном рынке. Freddie Mac и Fannie Mae — два наиболее заметных игрока на этом рынке; они покупают портфели кредитов, которые возникают в виде жилищных ипотечных кредитов, в банках и кредитных союзах. Это, в свою очередь, помогает этим финансовым учреждениям улучшить свою ликвидность,. превращая кредиты в наличные деньги, которые затем можно использовать для выдачи дополнительных кредитов.

Понимание портфельных продаж

Freddie Mac и Fannie Mae не только облегчают продажу портфеля путем покупки кредитов, но и помогают кредиторам объединять эти активы таким образом, чтобы это было наиболее выгодно для кредитора. Однако, прежде чем они соглашаются на продажу портфеля, Freddie Mac и Fannie Mae проводят комплексную проверку объединенных кредитов, чтобы убедиться, что они соответствуют их кредитным требованиям и имеют надлежащую документацию. Это требование является одной из причин, по которой кредиторы запрашивают у заемщиков подробную информацию при подаче заявки на ипотеку: потому что для последующей продажи кредита они должны предоставить ту же информацию покупателю.

Компании по продаже портфеля и ипотечному обслуживанию

Компании, обслуживающие ипотеку, также занимаются продажами портфелей. Сервисер может продать группу из тысяч кредитов, по которым он собирает платежи, на сумму в миллионы или даже миллиарды долларов. Кредиты, как правило, имеют общие характеристики. Все заемщики могут жить в одном и том же штате и иметь одинаковый кредитный рейтинг, и все кредиты могут быть кредитами с фиксированной процентной ставкой с одинаковой основной суммой, процентной ставкой и отношением кредита к стоимости. После того, как сервисер объявляет о продаже портфеля, у заинтересованных покупателей есть определенное количество времени, возможно, две недели, чтобы сделать ставку на портфель, и продажа переходит к тому, кто предложит самую высокую цену.

Портфельные продажи и приемка

Портфельные продажи также могут происходить, когда финансовое учреждение вступает в должность конкурсного управляющего. Например, в 2009 году, когда Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) выступала в качестве ликвидатора обанкротившегося IndyMac Federal Bank, ее покупатель, OneWest Bank, имел право осуществить продажу портфеля, в ходе которой он мог ликвидировать оставшиеся ссуды с общими убытками. . Третьи лица могли подавать запечатанные заявки на продажу портфеля. В соответствии с условиями соглашения о разделении убытков FDIC может потребовать от OneWest ликвидировать любые кредиты на покрытие убытков, не проданные путем продажи портфеля .

Особенности

• Портфельные продажи предполагают продажу большого количества одинаковых активов вместе в одной транзакции.

• На ипотечном рынке такие эмитенты, как Fannie Mae, будут продавать пакеты ипотечных кредитов покупателям на вторичном рынке в рамках продажи портфеля, которые затем могут секьюритизировать их в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

• Когда компания прекращает свою деятельность, она может продать все свои активы или список клиентов за одну продажу портфеля одному покупателю.