Общий капитал первого уровня (CET1)

Что такое Common Equity Tier 1 (CET1)?

Common Equity Tier 1 (CET1) — это компонент капитала первого уровня, который в основном представляет собой обыкновенные акции, принадлежащие банку или другому финансовому учреждению. Это капитальная мера, введенная в 2014 году в качестве меры предосторожности для защиты экономики от финансового кризиса, в основном в контексте европейской банковской системы.

Ожидается, что все банки еврозоны должны соответствовать минимальному требуемому коэффициенту CET1 в размере 15,1% активов, взвешенных с учетом риска, в 2022 году по сравнению с 14,9% в 2021 году.

Понимание общего капитала уровня 1 (CET1)

После финансового кризиса 2008 года Базельский комитет сформулировал реформированный набор международных стандартов для проверки и мониторинга достаточности капитала банков. Эти стандарты, получившие общее название Базель III,. сравнивают активы банка с его капиталом, чтобы определить, сможет ли банк выдержать испытание кризисом.

Капитал необходим банкам для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в ходе обычной деятельности банка. Структура Базеля III ужесточает требования к капиталу, ограничивая тип капитала, который банк может включать в свои различные уровни и структуры капитала. Структура капитала банка состоит из капитала 2 -го уровня , Капитал 1 -го уровня и основной капитал 1-го уровня.

Расчет капитала первого уровня

Капитал 1-го уровня рассчитывается как капитал CET1 плюс дополнительный капитал 1-го уровня (AT1). Общий капитал первого уровня включает основной капитал банка и включает в себя обыкновенные акции, излишки запасов, возникшие в результате выпуска обыкновенных акций, нераспределенную прибыль,. обыкновенные акции, выпущенные дочерними компаниями и принадлежащие третьим сторонам, и накопленный прочий совокупный доход (AOCI).

Дополнительный капитал 1-го уровня определяется как инструменты, которые не являются обыкновенными акциями, но могут быть включены в этот уровень. Примером капитала AT1 является условная конвертируемая или гибридная ценная бумага,. которая имеет бессрочный срок действия и может быть конвертирована в капитал при возникновении триггерного события. Событие, которое приводит к конвертации ценной бумаги в акции, происходит, когда капитал CET1 падает ниже определенного порога.

CET1 — это показатель платежеспособности банка, который измеряет силу капитала банка.

Этот показатель лучше отражает коэффициент CET1, который измеряет капитал банка по отношению к его активам. Поскольку не все активы имеют одинаковый риск, активы, приобретенные банком, взвешиваются на основе кредитного риска и рыночного риска,. который представляет каждый актив.

Например, государственная облигация может быть охарактеризована как «безрисковый актив» и иметь нулевой весовой коэффициент риска. С другой стороны, низкокачественная ипотека может быть классифицирована как актив с высоким уровнем риска и иметь вес 65%. Согласно правилам капитала и ликвидности Базеля III, все банки должны иметь минимальное отношение CET1 к активам, взвешенным с учетом риска (RWA), равное 4,5%.

Коэффициент обыкновенных акций 1-го уровня = обыкновенный капитал 1-го уровня / активы, взвешенные с учетом риска

Структура капитала банка состоит из нижнего уровня 2, верхнего уровня 1, AT1 и CET1. CET1 находится в нижней части структуры капитала, а это означает, что любые понесенные убытки в первую очередь вычитаются из этого уровня в случае кризиса. Если вычет приводит к падению коэффициента CET1 ниже нормативного минимума, банк должен восстановить коэффициент достаточности капитала до требуемого уровня, иначе он рискует быть перехваченным или закрытым регулирующими органами.

На этапе восстановления регулирующие органы могут запретить банку выплачивать дивиденды или премии сотрудникам. В случае неплатежеспособности сначала убытки несут держатели акций, затем держатели гибридных и конвертируемых облигаций, а затем капитал 2-го уровня.

Стресс-тесты

Европейское банковское управление время от времени проводит стресс-тесты с использованием коэффициента CET1, чтобы понять, сколько капитала осталось бы у банков в случае неблагоприятного финансового кризиса. Результаты этих тестов показали, что большинство банков смогут пережить кризис.

Особенности

• Общий капитал уровня 1 охватывает ликвидные банковские активы, такие как денежные средства, акции и т. д.

• Многие банковские стресс-тесты против банков используют капитал первого уровня в качестве начальной меры для проверки ликвидности банка и его способности пережить сложное денежное событие.

• Дополнительный капитал 1-го уровня состоит из инструментов, не являющихся обыкновенными акциями.

• Коэффициент CET1 сравнивает капитал банка с его активами.

• В случае кризиса капитал берется в первую очередь из Tier 1.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какой минимальный капитал первого уровня может иметь банк?

В Базельских соглашениях прописаны минимальные требования к капиталу для банков. Они должны поддерживать минимальный коэффициент капитала 8%, из которых 6% должны быть капиталом первого уровня.

Что означает низкий коэффициент CET1?

Низкий коэффициент CET1 подразумевает недостаточный уровень капитала первого уровня. В таком случае банк может быть не в состоянии выдержать финансовый шок, и ему может потребоваться помощь в случае финансового кризиса.

Чем отличается капитал Tier 1 и капитал CET1?

Капитал CET1 является одним из компонентов общего капитала уровня 1. Другой известен как дополнительный капитал первого уровня (AT1). AT1 + CET1 = капитал первого уровня.