Форма СПК N-1A

Что такое форма SEC N-1A?

Форма SEC N-1A является необходимой регистрационной формой для создания открытых управляющих компаний. Форма может использоваться для регистрации как открытых паевых инвестиционных фондов, так и открытых биржевых фондов (ETF).

Понимание формы SEC N-1A

Открытая управляющая компания — это тип инвестиционной компании, отвечающей за управление открытыми фондами. Это объединенные инвестиционные фонды, которые получают новые деньги и производят выплаты на постоянной основе (в отличие от закрытых фондов, которые получают новые деньги только в течение начального периода).

Форма N-1A SEC должна быть представлена открытыми фондами для регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Перед подачей заявления о регистрации открытого фонда управляющая инвестиционная компания должна подать уведомление о регистрации по форме N-8A. Фонд должен ежегодно обновлять заявление о регистрации по форме N-1A.

Обработка формы SEC N-1A

Форма N-1A должна быть подана в электронном формате онлайн. Комиссия по ценным бумагам и биржам рассмотрит форму N-1A и либо объявит заявление о регистрации вступившим в силу, либо предоставит комментарии к заявлению о регистрации, которые позволят регистрации фонда вступить в силу с прилагаемой поправкой. SEC также может отказать в регистрации, если фонд не соответствует требованиям для утверждения. Фонды могут предлагать свои акции общественности только с действительным регистрационным заявлением.

Форма N-1A используется для открытых фондов; другие регистрации для закрытых фондов и биржевых фондов, структурированных как паевой инвестиционный фонд, можно найти здесь.

Форма N-1A Содержание

Форма N-1A требует исчерпывающей информации о фонде. Это основной документ, используемый для передачи информации о фонде SEC и общественности.

Часть А Формы включает информацию, требуемую в проспекте эмиссии. Часть B формы включает информацию, требуемую в заявлении о дополнительной информации. Эти два документа являются основными средствами коммуникации, используемыми инвесторами. Проспект и заявление о дополнительной информации охватывают большую часть сведений, представляемых вместе с заявкой.

Дополнительная информация, запрашиваемая в Части C формы, включает: вещественные доказательства, лица, контролируемые фондом или находящиеся под общим контролем с ним, компенсацию, деловые и другие связи инвестиционного консультанта, основных андеррайтеров, местонахождение счетов и записей, управленческие услуги и предприятия.

Проспект

Форма N-1A требует, чтобы проспект включал 13 указанных пунктов. Элементы включают инвестиционную цель, сборы, риски, производительность, детали управления, основные инвестиционные стратегии, организацию и распределение.

Соблюдение требований формы N-1A обеспечивает единообразие для инвесторов в документах проспектов открытых фондов для упрощения сравнений. Информация должна быть представлена ясно, чтобы средний инвестор, который может не иметь сильного юридического или финансового образования, мог ее понять.

Заявление о дополнительной информации

Заявление о дополнительной информации также требуется в заявлении о регистрации и обеспечивает еще более широкое раскрытие информации о фонде. Информация, необходимая в заявлении о дополнительной информации, изложена в 14 строках. Он включает более подробную информацию о руководстве компании и портфельных менеджерах. Он также включает финансовые отчеты фонда.

Дополнительная информация

Закон о ценных бумагах требует, чтобы экспонаты были поданы как часть заявления о регистрации. Эти экспонаты включают в себя учредительные документы, подзаконные акты, документы, определяющие права держателей ценных бумаг, договоры андеррайтинга, договоры о премировании или разделении прибыли, кастодиальные соглашения, другие существенные договоры, юридическое заключение, соглашения об начальном капитале, кодексы этики и некоторые другие документы. другие предметы, в зависимости от конкретной ситуации.

Особенности

• Форма SEC N-1A является нормативным документом, необходимым для создания управляющего фондом открытого типа в США.

• Фирмы, подающие форму N-1A, должны предоставить информацию о фонде в виде проспекта, а также дополнительных пунктов .

• Форма должна быть заполнена онлайн, и фонды могут предлагать акции общественности только после получения одобрения.