Sikker gæld
Hvad er sikker gæld?
Sikker gæld er gæld med sikkerhed eller sikkerhed for at reducere risikoen forbundet med udlån. Hvis låntageren på et lån misligholder tilbagebetalingen, beslaglægger banken sikkerheden, sælger den og bruger provenuet til at betale gælden tilbage. Aktiver, der støtter gæld eller et gældsinstrument, betragtes som en form for sikkerhed, hvorfor usikret gæld betragtes som en mere risikabel investering end sikret gæld.
Forståelse af sikker gæld
Sikker gæld er gæld, der altid vil være dækket af sikkerheder, som långiver har pant i. Det giver en långiver ekstra sikkerhed ved udlån af penge. Sikker gæld er ofte forbundet med låntagere, der har dårlig kreditværdighed. Fordi risikoen ved at udlåne til en person eller virksomhed med en lav kreditvurdering er høj, reducerer sikring af lånet med sikkerhed denne risiko betydeligt.
Lad os f.eks. sige, at Bank ABC yder et lån til to personer med dårlige kreditvurderinger. Det første lån er dækket af sikkerhed, mens det andet lån ikke er det. Efter tre måneder kan begge låntagere ikke betale på deres lån og misligholde. Med det første lån med sikkerhed har banken lovligt lov til at beslaglægge denne sikkerhed. Når de gør det, sælger de det, normalt på auktion,. og bruger provenuet til at tilbagebetale den udestående del af lånet.
I det andet lån, hvor der ikke er nogen sikkerhed, har banken ingen sikkerhed at beslaglægge for at tilbagebetale den udestående gæld. I dette tilfælde skal de afskrive lånet som et tab på deres regnskab.
Når et lån er sikret, er den rente, der tilbydes låntager, ofte meget lavere, end hvis lånet ikke var sikret. Nogle gange, når et lån ikke nødvendigvis kræver sikkerhed, såsom et privatlån, kan det være i en låntagers interesse at stille en form for sikkerhed for at få en lavere rente. De bør kun gøre dette, hvis de er sikre på, at de kan fortsætte med at betale lånet tilbage eller er villige til at miste sikkerheden, hvis de ikke kan.
Prioritet for sikker gæld
Hvis en virksomhed indgiver konkursbegæring,. er dens aktiver noteret til salg for at betale sine kreditorer tilbage. I tilbagebetalingsordningen har sikrede långivere altid fortrinsret over usikrede långivere. Aktiverne sælges ud, indtil alle sikrede långivere er fuldt betalt tilbage, først derefter betales usikrede långivere tilbage.
Hvis aktiverne sælges, og der ikke er nok provenu tilbage til at betale usikrede långivere tilbage, efterlades de med tab. Hvis der ikke er nok provenu til at tilbagebetale de sikrede långivere, afhængigt af situationen, kan sikrede långivere gå efter andre aktiver i virksomheden eller individet.
Eksempler på sikker gæld
De to mest almindelige eksempler på sikret gæld er realkreditlån og autolån. Dette skyldes, at deres iboende struktur skaber sikkerhed. Hvis en person misligholder deres betalinger på realkreditlån, kan banken beslaglægge deres bolig. Tilsvarende, hvis en person misligholder deres billån, kan långiveren beslaglægge deres bil. I begge tilfælde vil sikkerheden (boligen eller bilen) blive solgt for at inddrive restgælden.
For eksempel optager Mike et billån på $15.000 i en bank. Lånet er en sikret gæld, fordi bilen fungerer som den sikkerhed, som banken kan beslaglægge, hvis Mike misligholder sine tilbagebetalinger. Efter to år er der stadig $10.000 tilbage at betale på lånet, og Mike mister pludselig sit job. Han kan ikke længere betale lånet, og derfor beslaglægger banken hans bil.
Hvis den aktuelle markedsværdi af bilen er $10.000 eller mere, når banken sælger den og indsamler provenuet, vil den være i stand til at dække den resterende gæld. Hvis markedsværdien af bilen er mindre end $10.000, f.eks. $8.000, vil banken dække $8.000 af den udestående gæld, men vil stadig have $2.000 tilbage af gælden. Afhængigt af situationen kan banken gå efter Mike for denne resterende gæld på $2.000.
##Højdepunkter
Sikker gæld er gæld, der er sikret med sikkerhed for at reducere risikoen forbundet med udlån.
I tilfælde af at en låntager misligholder tilbagebetalingen af deres lån, kan en bank beslaglægge sikkerheden, sælge den og bruge provenuet til at betale gælden tilbage.
Renten på sikret gæld er lavere end på usikret gæld.
I tilfælde af en virksomheds konkurs betales sikrede långivere altid tilbage før usikrede långivere.
Fordi lån, der er sikret, har sikkerhedsstillelse, anses de for at være mindre risikable end lån, der er usikrede, eller som ikke har nogen sikkerhedsstillelse.
