Investor's wiki

Cash-on-Cash Return

Cash-on-Cash Return

Vad Àr kontantretur?

En kontantavkastning Àr en avkastningsrÀnta som ofta anvÀnds i fastighetstransaktioner som berÀknar den kontanta inkomst som tjÀnas in pÄ de pengar som investeras i en fastighet. Enkelt uttryckt mÀter kontantavkastningen den Ärliga avkastningen investeraren gjorde pÄ fastigheten i förhÄllande till beloppet av bolÄn som betalats under samma Är. Det anses vara relativt lÀtt att förstÄ och en av de viktigaste berÀkningarna av fastighetsinvesteringar.

FörstÄ Cash-on-Cash Return

En kontantavkastning Àr ett mÄtt som normalt anvÀnds för att mÀta investeringar i kommersiella fastigheter. Det kallas ibland för kontantavkastningen pÄ en fastighetsinvestering. KontantavkastningsrÀntan ger företagsÀgare och investerare en analys av affÀrsplanen för en fastighet och de potentiella kontantutdelningarna under investeringens livslÀngd.

Cash-on-cash avkastningsanalys anvÀnds ofta för förvaltningsfastigheter som innebÀr lÄngfristiga skuldupplÄning. NÀr skuld ingÄr i en fastighetsaffÀr, vilket Àr fallet med de flesta kommersiella fastigheter, skiljer sig den faktiska kontanta avkastningen pÄ investeringen frÄn standardavkastningen pÄ investeringen (ROI).

BerÀkningar baserade pÄ standard ROI tar hÀnsyn till den totala avkastningen pÄ en investering. Cash-on-cash avkastning, Ä andra sidan, mÀter bara avkastningen pÄ de faktiska investerade pengarna, vilket ger en mer exakt analys av investeringens resultat.

Formeln för kontanter Àr:

Cash on Cash Return=Årlig pre -Tax Cash FlowTotalt investerat kassaflödedĂ€r: APTCF = (GSR + OI) – ( V + OE + AMP)GSR = Brutto planerad hyra</ mstyle>OI = Övriga inkomsterV = VakansOE = DriftskostnaderAMP = Årliga bolĂ„nebetalningar </mro w>\begin &\text=\frac{\ text{Årligt kassaflöde före skatt}}{\text{Totalt investerat kassaflöde}}\ &\textbf{dĂ€r:}\ &\text{APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP )}\ &\text\ &\text{OI = Övriga intĂ€kter}\ &\text\ &\text \ &\text{AMP = Årliga bolĂ„nebetalningar}\ \end

Cash-on-Cash Return Exempel

Kontantavkastning anvÀnder en investeringsfastighets kassainflöde före skatt som investeraren erhÄller och de utflöden före skatt som betalas av investeraren. Anta till exempel att en kommersiell fastighetsinvesterare investerar i en fastighet som inte ger mÄnadsinkomst.

Den totala köpeskillingen för fastigheten Àr 1 miljon dollar. Investeraren betalar $100 000 kontant som handpenning och lÄnar $900 000 frÄn en bank. StÀngningsavgifter, försÀkringspremier och underhÄllskostnader pÄ 10 000 USD tillkommer, som investeraren ocksÄ betalar ur fickan.

Efter ett Är har investeraren betalat 25 000 USD i lÄnebetalningar, varav 5 000 USD Àr en kapitalÄterbetalning. Investeraren bestÀmmer sig för att sÀlja fastigheten för 1,1 miljoner dollar efter ett Är. Detta innebÀr att investerarens totala kassautflöde Àr 135 000 USD, och efter att skulden pÄ 895 000 USD Àr Äterbetald, har han ett kassainflöde pÄ 205 000 USD. Investerarens kontantavkastning Àr dÄ: (205 000 $ - 135 000 $) / 135 000 $ = 51,9%.

Förutom att hÀrleda den aktuella avkastningen kan kontantavkastningen ocksÄ anvÀndas för att prognostisera de förvÀntade framtida kontantutdelningarna för en investering. Men till skillnad frÄn en mÄnatlig kupongutdelning Àr det inte en utlovad avkastning utan Àr istÀllet ett mÄl som anvÀnds för att bedöma en potentiell investering. PÄ sÄ sÀtt Àr kontantavkastningen en uppskattning av vad en investerare kan fÄ under investeringens livslÀngd.

Höjdpunkter

  • Kontantavkastning kan ocksĂ„ anvĂ€ndas som ett prognosverktyg för att sĂ€tta ett mĂ„l för berĂ€knade intĂ€kter och utgifter.

  • Cash-on-cash avkastning mĂ€ter mĂ€ngden kassaflöde i förhĂ„llande till mĂ€ngden kontanter som investerats i en fastighetsinvestering och berĂ€knas pĂ„ basis av före skatt.

  • KontantavkastningsmĂ„ttet mĂ€ter endast avkastningen för den aktuella perioden, vanligtvis ett Ă„r, snarare Ă€n för investeringens eller projektets livslĂ€ngd.

Vanliga frÄgor

Vad sÀger Cash-on-Cash Return för dig?

Cash-on-cash avkastning, ibland kallad kontantavkastningen pÄ en fastighetsinvestering, mÀter kommersiella fastighetsinvesteringar och Àr en av de viktigaste berÀkningarna av fastighetsinvesteringar. I huvudsak ger detta mÄtt företagsÀgare och investerare en lÀttförstÄelig analys av affÀrsplanen för en fastighet och de potentiella kontantutdelningarna under investeringens livslÀngd.

Hur berÀknas kontantavkastning?

Kontantavkastning berÀknas med hjÀlp av en förvaltningsfastighets kassainflöde före skatt som investeraren har erhÄllit och de utflöden före skatt som betalas av investeraren. I grund och botten delar den nettokassaflödet med det totala investerade kapitalet. En investerare köper till exempel en fastighet för 1 miljon dollar och sÀtter 100 000 dollar kontant som handpenning och lÄnar 900 000 dollar. Investeraren betalar ocksÄ $10 000 kontant för extra kostnader ur egen ficka. Investeraren bestÀmmer sig för att sÀlja fastigheten för 1,1 miljoner USD efter att ha betalat 25 000 USD i lÄnebetalningar som inkluderar en Äterbetalning av kapital pÄ 5 000 USD. Detta innebÀr att investerarens totala kassautflöde Àr 135 000 USD [100 000 USD+10 000 USD+25 000 USD] och kontantinflöde 1 USD -00,000 USD [50,000 USD [50,000 USD] ]. SÄ investerarens kontantavkastning Àr 51,85 % [(205 000 $ - 135 000 $) ÷ 135 000 $].

Är Cash-on-Cash Return och ROI identiska?

Även om de ofta anvĂ€nds omvĂ€xlande, Ă€r cash-on-cash-avkastning och ROI (avkastning pĂ„ investering) inte desamma nĂ€r skulder anvĂ€nds i en fastighetstransaktion. De flesta kommersiella fastigheter involverar skulder och den faktiska kontanta avkastningen pĂ„ investeringen skiljer sig frĂ„n standardavkastningen pĂ„ investeringen (ROI). ROI berĂ€knar den totala avkastningen, inklusive skuldbördan, pĂ„ en investering. Cash-on-cash avkastning, Ă„ andra sidan, mĂ€ter bara avkastningen pĂ„ de faktiska investerade pengarna, vilket ger en mer exakt analys av investeringens resultat.