Devolução em dinheiro

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O que é devolução em dinheiro?

Um retorno em dinheiro é uma taxa de retorno frequentemente usada em transações imobiliárias que calcula a receita em dinheiro obtida com o dinheiro investido em uma propriedade. Simplificando, o retorno em dinheiro mede o retorno anual que o investidor fez sobre a propriedade em relação ao valor da hipoteca paga durante o mesmo ano. É considerado relativamente fácil de entender e um dos cálculos de ROI imobiliário mais importantes.

Entendendo o Retorno em Dinheiro

Um retorno em dinheiro é uma métrica normalmente usada para medir o desempenho do investimento imobiliário comercial. Às vezes é referido como o rendimento em dinheiro em um investimento imobiliário. A taxa de retorno cash-on-cash fornece aos empresários e investidores uma análise do plano de negócios para uma propriedade e as potenciais distribuições de caixa ao longo da vida do investimento.

A análise de retorno em dinheiro é frequentemente usada para propriedades de investimento que envolvem empréstimos de dívida de longo prazo. Quando a dívida é incluída em uma transação imobiliária, como é o caso da maioria das propriedades comerciais, o retorno real do investimento difere do retorno padrão do investimento (ROI).

Os cálculos baseados no ROI padrão levam em consideração o retorno total de um investimento. Já o retorno do caixa, por outro lado, mede apenas o retorno do caixa real investido, proporcionando uma análise mais precisa do desempenho do investimento.

A fórmula do cash on cash é:

$\begin &\text=\frac{\ text}{\text}\ &\textbf\ &\text{APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP )}\ &\text\ &\text\ &\text\ &\text \ &\text\ \end$

Exemplo de Devolução em Dinheiro

Os retornos cash-on-cash usam as entradas de caixa antes de impostos de uma propriedade de investimento recebidas pelo investidor e as saídas antes de impostos pagas pelo investidor. Por exemplo, suponha que um investidor imobiliário comercial invista em um imóvel que não produz renda mensal.

O valor total de compra do imóvel é de US$ 1 milhão. O investidor paga $ 100.000 em dinheiro como entrada e toma $ 900.000 emprestados de um banco. Estão devidas as taxas de fechamento, prêmios de seguro e custos de manutenção de $ 10.000, que o investidor também paga do próprio bolso.

Após um ano, o investidor pagou $ 25.000 em pagamentos de empréstimo, dos quais $ 5.000 é o pagamento do principal. O investidor decide vender a propriedade por $ 1,1 milhão após um ano. Isso significa que a saída total de caixa do investidor é de US$ 135.000 e, após o pagamento da dívida de US$ 895.000, ele fica com uma entrada de caixa de US$ 205.000. O retorno em dinheiro do investidor é então: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51,9%.

Além de derivar o retorno atual, o retorno do caixa também pode ser usado para prever as distribuições de caixa futuras esperadas de um investimento. No entanto, ao contrário de uma distribuição de pagamento de cupom mensal, não é um retorno prometido, mas sim um alvo usado para avaliar um investimento potencial. Desta forma, o retorno em dinheiro é uma estimativa do que um investidor pode receber ao longo da vida do investimento.

Destaques

O retorno em dinheiro também pode ser usado como uma ferramenta de previsão para definir uma meta para ganhos e despesas projetadas.
O cash-on-cash return mede o valor do fluxo de caixa em relação ao valor investido em um investimento imobiliário e é calculado antes de impostos.
A métrica de retorno cash-on-cash mede apenas o retorno do período atual, normalmente um ano, em vez da vida útil do investimento ou projeto.

PERGUNTAS FREQUENTES

O que a devolução de dinheiro em dinheiro lhe diz?

O retorno em dinheiro, às vezes chamado de rendimento em dinheiro em um investimento imobiliário, mede o desempenho do investimento imobiliário comercial e é um dos cálculos de ROI imobiliário mais importantes. Essencialmente, essa métrica fornece aos proprietários de empresas e investidores uma análise fácil de entender do plano de negócios de uma propriedade e as possíveis distribuições de caixa ao longo da vida do investimento.

Como é calculado o retorno em dinheiro?

Os retornos em dinheiro são calculados usando as entradas de caixa antes de impostos de uma propriedade de investimento recebidas pelo investidor e as saídas antes de impostos pagas pelo investidor. Essencialmente, ele divide o fluxo de caixa líquido pelo total de caixa investido. Por exemplo, um investidor compra uma propriedade por US$ 1 milhão, colocando US$ 100.000 em dinheiro como entrada e tomando US$ 900.000 emprestados. O investidor também paga $ 10.000 em dinheiro para custos auxiliares do próprio bolso. O investidor decide vender a propriedade por $ 1,1 milhão depois de ter pago $ 25.000 em pagamentos de empréstimo que incluem um reembolso de principal de $ 5.000. Isso significa que a saída total de caixa do investidor é de $ 135.000 [$ 100.000 + $ 10.000 + $ 25.000] e a entrada de caixa é de $ 205.000 [$ 1.100.000 - $ 895.000 ]. Portanto, o retorno em dinheiro do investidor é de 51,85% [(US$ 205.000 - US$ 135.000) ÷ US$ 135.000].

O retorno em dinheiro e o ROI são idênticos?

Embora muitas vezes sejam usados de forma intercambiável, o retorno em dinheiro e o ROI (retorno do investimento) não são os mesmos quando a dívida é usada em uma transação imobiliária. A maioria das propriedades comerciais envolve dívida e o retorno real do investimento difere do retorno padrão do investimento (ROI). O ROI calcula o retorno total, incluindo o peso da dívida, em um investimento. Já o retorno do caixa, por outro lado, mede apenas o retorno do caixa real investido, proporcionando uma análise mais precisa do desempenho do investimento.