Kontant-på-kontant-retur

Hva er kontant-på-kontant-retur?

En kontantavkastning er en avkastning som ofte brukes i eiendomstransaksjoner som beregner kontantinntekten opptjent på kontantene investert i en eiendom. Enkelt sagt måler kontantavkastning den årlige avkastningen investoren ga på eiendommen i forhold til beløpet på boliglån som ble betalt i løpet av samme år. Det anses som relativt enkelt å forstå og en av de viktigste beregningene av eiendomsavkastning.

Forstå Cash-on-Cash Return

En kontantavkastning er en beregning som vanligvis brukes til å måle ytelsen til investeringseiendom i kommersiell eiendom. Det blir noen ganger referert til som kontantavkastningen på en eiendomsinvestering. Cash-on-cash-avkastningsraten gir bedriftseiere og investorer en analyse av forretningsplanen for en eiendom og potensielle kontantfordelinger over investeringens levetid.

Cash-on-cash avkastningsanalyse brukes ofte for investeringseiendommer som involverer langsiktig gjeldslån. Når gjeld inngår i en eiendomstransaksjon, slik tilfellet er med de fleste næringseiendommer, avviker den faktiske kontantavkastningen på investeringen fra standard avkastning på investeringen (ROI).

Beregninger basert på standard ROI tar hensyn til totalavkastningen på en investering. Cash-on-cash-avkastning, derimot, måler kun avkastningen på de faktiske investerte kontantene, og gir en mer nøyaktig analyse av investeringens ytelse.

Formelen for kontanter på kontanter er:

$\begin &\text=\frac{\ text{Årlig kontantstrøm før skatt}}{\text}\ &\textbf\ &\text{APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP )}\ &\text\ &\text\ &\text\ &\text \ &\text{AMP = Årlige boliglånsbetalinger}\ \end$

Cash-on-Cash Return Eksempel

Kontantavkastning bruker en investeringseiendoms kontantstrøm før skatt mottatt av investor og utgående før skatt betalt av investor. Anta for eksempel at en kommersiell eiendomsinvestor investerer i et stykke eiendom som ikke gir månedlig inntekt.

Den totale kjøpesummen for eiendommen er 1 million dollar. Investoren betaler $100.000 kontant som forskuddsbetaling og låner $900.000 fra en bank. Forfall er lukkingsgebyrer, forsikringspremier og vedlikeholdskostnader på $10 000, som investoren også betaler fra egen lomme.

Etter ett år har investoren betalt $25.000 i lånebetalinger, hvorav $5.000 er en tilbakebetaling av hovedstolen. Investoren bestemmer seg for å selge eiendommen for 1,1 millioner dollar etter ett år. Dette betyr at investorens totale kontantstrøm er $135.000, og etter at gjelden på $895.000 er tilbakebetalt, sitter han igjen med en kontantstrøm på $205.000. Investorens cash-on-cash-avkastning er da: ($205 000 - $135 000) / $135 000 = 51,9%.

I tillegg til å utlede den nåværende avkastningen, kan cash-on-cash-avkastningen også brukes til å forutsi forventede fremtidige kontantfordelinger av en investering. I motsetning til en månedlig kupongbetalingsdistribusjon er det imidlertid ikke en lovet avkastning, men i stedet et mål som brukes til å vurdere en potensiell investering. På denne måten er cash-on-cash-avkastningen et estimat på hva en investor kan motta i løpet av investeringens levetid.

Høydepunkter

Kontantavkastning kan også brukes som et prognoseverktøy for å sette et mål for anslått inntjening og utgifter.
Cash-on-cash-avkastning måler mengden kontantstrøm i forhold til mengden kontanter som er investert i en eiendomsinvestering og beregnes før skatt.

– Kontantavkastningsberegningen måler bare avkastningen for inneværende periode, vanligvis ett år, i stedet for for investeringens eller prosjektets levetid.

FAQ

Hva forteller Cash-on-Cash Return deg?

Cash-on-cash-avkastning, noen ganger referert til som kontantavkastningen på en eiendomsinvestering, måler ytelsen til kommersiell eiendomsinvestering og er en av de viktigste beregningene for eiendomsavkastning. I hovedsak gir denne beregningen bedriftseiere og investorer en lettfattelig analyse av forretningsplanen for en eiendom og potensielle kontantfordelinger over investeringens levetid.

Hvordan beregnes kontant-på-kontant-retur?

Kontantavkastning beregnes ved å bruke en investeringseiendoms kontantinngang før skatt mottatt av investor og utbetalinger før skatt betalt av investor. I hovedsak deler den netto kontantstrømmen med den totale investerte kontanten. For eksempel kjøper en investor en eiendom for 1 million dollar, setter 100 000 dollar i kontanter som forskuddsbetaling og låner 900 000 dollar. Investoren betaler også $10 000 kontant for tilleggskostnader. Investoren bestemmer seg for å selge eiendommen for 1,1 millioner dollar etter å ha betalt 25 000 dollar i lånebetalinger som inkluderer en tilbakebetaling av hovedstolen på 5 000 dollar. Dette betyr at investorens totale kontantstrøm er 135 000 dollar [$100 000+$10 000+$25 000] og kontantinngang 1 $0 -50,000 $00,50,00 $0,50,00 ]. Så investorens kontant-på-kontanter avkastning er 51,85 % [($205 000 - $135 000) ÷ $135 000].

Er kontantavkastning og avkastning identiske?

Selv om de ofte brukes om hverandre, er cash-on-cash-avkastning og ROI (avkastning på investering) ikke det samme når gjeld brukes i en eiendomstransaksjon. De fleste næringseiendommer involverer gjeld, og den faktiske kontantavkastningen på investeringen er forskjellig fra standardavkastningen på investeringen (ROI). ROI beregner totalavkastningen, inkludert gjeldsbyrden, på en investering. Cash-on-cash-avkastning, derimot, måler kun avkastningen på de faktiske investerte kontantene, og gir en mer nøyaktig analyse av investeringens ytelse.