Ávöxtun reiðufjár

Hvað er staðgreiðsluskil?

Ávöxtun í reiðufé er ávöxtunarkrafa sem oft er notuð í fasteignaviðskiptum sem reiknar út peningatekjurnar sem aflað er af peningunum sem fjárfest er í fasteign. Einfaldlega, staðgreiðsluávöxtun mælir árlega ávöxtun sem fjárfestirinn skilaði af eigninni í tengslum við fjárhæð veðs sem greidd var á sama ári. Það er talið tiltölulega auðvelt að skilja og einn mikilvægasti útreikningur á arðsemi fasteigna.

Skilningur á reiðufé ávöxtun

Ávöxtun reiðufjár er mælikvarði sem venjulega er notaður til að mæla árangur fjárfestingar í atvinnuhúsnæði. Það er stundum nefnt reiðufjárávöxtun fasteignafjárfestingar. Ávöxtunarhlutfall reiðufjár veitir eigendum fyrirtækja og fjárfestum greiningu á viðskiptaáætlun fyrir eign og hugsanlega úthlutun reiðufjár yfir líftíma fjárfestingarinnar.

Ávöxtunargreining á reiðufé er oft notuð fyrir fjárfestingareignir sem fela í sér langtímaskuldatöku. Þegar skuldir eru innifaldar í fasteignaviðskiptum, eins og raunin er með flestar atvinnuhúsnæði, er raunveruleg staðgreiðsluávöxtun fjárfestingarinnar frábrugðin venjulegri arðsemi (ROI).

Útreikningar byggðir á staðlaðri arðsemi taka mið af heildararðsemi fjárfestingar. Ávöxtun reiðufjár mælir aftur á móti aðeins ávöxtun hins raunverulega fjárfesta, sem gefur nákvæmari greiningu á árangri fjárfestingarinnar.

Formúlan fyrir reiðufé á reiðufé er:

$\begin &\text=\frac{\ text{Árlegt sjóðstreymi fyrir skatta}}{\text{Heildarfé fjárfest}}\ &\textbf{þar:}\ &\text{APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP )}\ &\text{GSR = Brúttó áætluð húsaleiga}\ &\text\ &\text\ &\text \ &\text{AMP = Árlegar húsnæðisgreiðslur}\ \end$

Dæmi um skil á reiðufé

Ávöxtun reiðufjár miðar við innstreymi fjárfestingareignar fyrir skatta sem fjárfestirinn fær og útstreymi fyrir skatta sem fjárfestirinn greiðir. Segjum sem svo að atvinnuhúsnæðisfjárfestir fjárfesti í eign sem skilar ekki mánaðarlegum tekjum.

Heildarkaupverð eignarinnar er 1 milljón króna. Fjárfestirinn greiðir $100.000 í reiðufé sem útborgun og tekur $900.000 að láni frá banka. Á gjalddaga eru lokunargjöld, tryggingariðgjöld og viðhaldskostnaður upp á $10.000, sem fjárfestirinn greiðir einnig úr eigin vasa.

Eftir eitt ár hefur fjárfestirinn greitt $25.000 í lánagreiðslur, þar af $5.000 sem er höfuðstólsendurgreiðsla. Fjárfestirinn ákveður að selja eignina fyrir $1,1 milljón eftir eitt ár. Þetta þýðir að heildarútstreymi fjárfestis er $135.000 og eftir að skuldin upp á $895.000 er endurgreidd situr hann eftir með $205.000 innstreymi. Ávöxtun fjárfestis í reiðufé er þá: ($205.000 - $135.000) / $135.000 = 51,9%.

Auk þess að leiða út núverandi ávöxtun er einnig hægt að nota reiðufé ávöxtun til að spá fyrir um væntanlega framtíðarúthlutun reiðufjár fjárfestingar. Hins vegar, ólíkt mánaðarlegri dreifingu afsláttarmiða, er það ekki lofað ávöxtun heldur er það markmið sem notað er til að meta hugsanlega fjárfestingu. Þannig er ávöxtun reiðufjár mat á því hvað fjárfestir getur fengið á líftíma fjárfestingarinnar.

Hápunktar

Ávöxtun reiðufjár er einnig hægt að nota sem spátæki til að setja markmið fyrir áætlaðar tekjur og gjöld.
Ávöxtun reiðufjár mælir fjárhæð sjóðstreymis miðað við fjárhæð reiðufjár sem fjárfest er í fasteignafjárfestingu og er reiknuð á grundvelli fyrir skatta.
Ávöxtunarmælikvarðinn á reiðufé mælir aðeins ávöxtun yfirstandandi tímabils, venjulega eitt ár, frekar en fyrir líftíma fjárfestingarinnar eða verkefnisins.

Algengar spurningar

Hvað segir staðgreiðsluskilningur þér?

Ávöxtun reiðufjár, stundum kölluð reiðufjárávöxtun fasteignafjárfestingar, mælir árangur fjárfestingar í atvinnuhúsnæði og er einn mikilvægasti útreikningur á arðsemi fasteigna. Í meginatriðum veitir þessi mælikvarði eigendum fyrirtækja og fjárfestum auðskiljanlega greiningu á viðskiptaáætlun fyrir eign og hugsanlega úthlutun reiðufjár yfir líftíma fjárfestingarinnar.

Hvernig er staðgreiðsluávöxtun reiknuð?

Ávöxtun reiðufjár er reiknuð með því að nota peningainnstreymi fjárfestingareignar fyrir skatta sem fjárfestirinn fær og útstreymi fyrir skatta sem fjárfestirinn greiðir. Í meginatriðum deilir það hreinu sjóðstreymi með heildarfjármagni sem fjárfest er. Til dæmis kaupir fjárfestir eign fyrir $1 milljón, setur $100.000 reiðufé sem útborgun og tekur $900.000 að láni. Fjárfestirinn greiðir einnig $10.000 í reiðufé fyrir aukakostnað úr eigin vasa. Fjárfestirinn ákveður að selja eignina fyrir $1,1 milljón eftir að hafa greitt $25.000 í lánagreiðslur sem fela í sér afborgun höfuðstóls upp á $5.000. Þetta þýðir að heildarútstreymi fjárfestis er $135.000 [$100.000+$10.000+$25.000] og reiðufé innstreymi er $00,000 $00,000 [50,00 $ ]. Þannig að ávöxtun fjárfestis í reiðufé er 51,85% [($205.000 - $135.000) ÷ $135.000].

Eru staðgreiðsluskil og arðsemi eins?

Þó að þau séu oft notuð til skiptis, eru ávöxtun reiðufjár og arðsemi (arðsemi fjárfestingar) ekki þau sömu þegar skuldir eru notaðar í fasteignaviðskiptum. Flestar atvinnuhúsnæði fela í sér skuldir og raunveruleg reiðufjárávöxtun fjárfestingarinnar er frábrugðin venjulegri arðsemi fjárfestingar (ROI). arðsemi reiknar út heildarávöxtun, að meðtöldum skuldabyrði, af fjárfestingu. Ávöxtun reiðufjár mælir aftur á móti aðeins ávöxtun hins raunverulega fjárfesta, sem gefur nákvæmari greiningu á árangri fjárfestingarinnar.