Cash-on-Cash Return

Business Bedrijfsfinanciën en boekhouding Financiële ratio's

Hvad er Cash-on-Cash Return?

Et cash-on-cash-afkast er et afkast, der ofte bruges i ejendomstransaktioner , og som beregner den kontante indkomst, der er tjent på de kontanter , der er investeret i en ejendom. Forenklet sagt måler et kontant afkast det årlige afkast, investoren har givet på ejendommen i forhold til det beløb, der er betalt i løbet af samme år. Det anses for relativt let at forstå og en af de vigtigste beregninger af ejendomsinvesteringer.

Forstå Cash-on-Cash Return

Et cash-on-cash-afkast er et mål, der normalt bruges til at måle ydeevnen for investeringer i erhvervsejendomme. Det omtales nogle gange som det kontante udbytte af en ejendomsinvestering. Cash-on-cash-afkastsatsen giver virksomhedsejere og investorer en analyse af forretningsplanen for en ejendom og de potentielle kontantudlodninger over investeringens levetid.

Cash-on-cash afkastanalyse bruges ofte til investeringsejendomme, der involverer langfristet gældslån. Når gæld indgår i en ejendomshandel, som det er tilfældet med de fleste erhvervsejendomme, afviger det faktiske kontante afkast på investeringen fra standardafkastet på investeringen (ROI).

Beregninger baseret på standard ROI tager højde for det samlede afkast af en investering. Cash-on-cash afkast måler på den anden side kun afkastet af de faktisk investerede kontanter, hvilket giver en mere præcis analyse af investeringens ydeevne.

Formlen for kontanter på kontanter er:

$\begin &\text=\frac{\ text{Årlig pengestrøm før skat}}{\text}\ &\textbf\ &\text{APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP )}\ &\text\ &\text{OI = Andre indtægter}\ &\text\ &\text \ &\text{AMP = Årlige afdrag på realkreditlån}\ \end$

Cash-on-Cash Return Eksempel

Cash-on-cash-afkast bruger en investeringsejendoms pengestrømme før skat, som investoren har modtaget, og de før skat, som investoren betaler. Antag for eksempel, at en kommerciel ejendomsinvestor investerer i et stykke ejendom, der ikke giver månedlig indkomst.

Den samlede købspris for ejendommen er 1 mio. Investoren betaler $100.000 kontant som en udbetaling og låner $900.000 fra en bank. Der forfalder lukkegebyrer, forsikringspræmier og vedligeholdelsesomkostninger på $10.000, som investoren også betaler af lommen.

Efter et år har investoren betalt 25.000 USD i lånebetalinger, hvoraf 5.000 USD er en tilbagebetaling af hovedstolen. Investoren beslutter at sælge ejendommen for 1,1 millioner dollars efter et år. Det betyder, at investorens samlede pengestrøm er $135.000, og efter at gælden på $895.000 er tilbagebetalt, står han tilbage med en kontantstrøm på $205.000. Investorens cash-on-cash-afkast er da: ($205.000 - $135.000) / $135.000 = 51,9%.

Ud over at udlede det aktuelle afkast, kan cash-on-cash-afkastet også bruges til at forudsige de forventede fremtidige kontantfordelinger af en investering. Men i modsætning til en månedlig kuponbetalingsdistribution er det ikke et lovet afkast, men er i stedet et mål, der bruges til at vurdere en potentiel investering. På denne måde er cash-on-cash-afkastet et skøn over, hvad en investor kan modtage i løbet af investeringens levetid.

Højdepunkter

Cash-on-cash afkast kan også bruges som et prognoseværktøj til at sætte et mål for forventet indtjening og udgifter.
Cash-on-cash-afkast måler mængden af pengestrømme i forhold til mængden af kontanter investeret i en ejendomsinvestering og beregnes før skat.
Cash-on-cash-afkastmålingen måler kun afkastet for den aktuelle periode, typisk et år, snarere end for investeringens eller projektets levetid.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad fortæller Cash-on-Cash Return dig?

Cash-on-cash afkast, nogle gange omtalt som det kontante udbytte af en ejendomsinvestering, måler kommercielle ejendomsinvesteringer og er en af de vigtigste beregninger af ejendomsinvesteringer. I det væsentlige giver denne metrik virksomhedsejere og investorer en letforståelig analyse af forretningsplanen for en ejendom og de potentielle kontantfordelinger i løbet af investeringens levetid.

Hvordan beregnes Cash-on-Cash Return?

Cash-on-cash-afkast beregnes ved hjælp af en investeringsejendoms pengestrømme før skat, som investoren har modtaget, og de før skat, som investoren har betalt. I det væsentlige dividerer det nettopengestrømmen med det samlede investerede kontante beløb. For eksempel køber en investor en ejendom for 1 million dollars, sætter 100.000 dollars kontant som en udbetaling og låner 900.000 dollars. Investoren betaler også $10.000 kontant for ekstraomkostninger ud af lommen. Investoren beslutter sig for at sælge ejendommen for 1,1 millioner dollars efter at have betalt 25.000 dollars i lånebetalinger, der inkluderer en tilbagebetaling af hovedstolen på 5.000 dollars. Det betyder, at investorens samlede pengestrøm er 135.000 dollars [100.000 dollars+10.000 dollars+25.000 dollars] og kontantstrømmene 1 er 0 dollars, 50,000 dollars [50,000 dollars [50,000 dollars]. ]. Så investorens cash-on-cash-afkast er 51,85 % [($205.000 - $135.000) ÷ $135.000].

Er Cash-on-Cash Return og ROI identiske?

Selvom de ofte bruges i flæng, er cash-on-cash-afkast og ROI (afkast af investering) ikke det samme, når gæld bruges i en ejendomshandel. De fleste erhvervsejendomme involverer gæld, og det faktiske kontante afkast af investeringen adskiller sig fra standardafkastet på investeringen (ROI). ROI beregner det samlede afkast, inklusive gældsbyrden, af en investering. Cash-on-cash afkast måler på den anden side kun afkastet af de faktisk investerede kontanter, hvilket giver en mere præcis analyse af investeringens ydeevne.