عائد نقدي

ما هو العائد النقدي على النقد؟

العائد النقدي على النقد هو معدل العائد الذي يستخدم غالبًا في المعاملات العقارية التي تحسب الدخل النقدي المكتسب من النقد المستثمر في الممتلكات. ببساطة ، يقيس العائد النقدي على النقد العائد السنوي الذي حققه المستثمر على العقار فيما يتعلق بمبلغ الرهن العقاري المدفوع خلال نفس العام. يعتبر من السهل نسبيًا فهمه وأحد أهم حسابات عائد الاستثمار العقاري.

فهم العائد النقدي على النقد

العائد النقدي على النقد هو مقياس يستخدم عادة لقياس أداء الاستثمار العقاري التجاري. يشار إليه أحيانًا على أنه العائد النقدي على استثمار عقاري. يوفر معدل العائد النقدي على النقد لأصحاب الأعمال والمستثمرين تحليلاً لخطة العمل للعقار والتوزيعات النقدية المحتملة على مدى عمر الاستثمار.

غالبًا ما يستخدم تحليل العائد النقدي على النقد في العقارات الاستثمارية التي تتضمن اقتراضًا للديون طويلة الأجل. عندما يتم تضمين الدين في معاملة عقارية ، كما هو الحال مع معظم العقارات التجارية ، يختلف العائد النقدي الفعلي على الاستثمار عن العائد القياسي على الاستثمار (ROI).

تأخذ الحسابات المستندة إلى عائد الاستثمار القياسي في الاعتبار إجمالي العائد على الاستثمار. من ناحية أخرى ، يقيس العائد النقدي على النقد فقط العائد على النقد الفعلي المستثمر ، مما يوفر تحليلًا أكثر دقة لأداء الاستثمار.

صيغة الدفع نقدًا هي:

$\ begin & amp؛ text = \ frac {\ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text {APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP )} \ & amp؛ \ text {GSR = إجمالي الإيجار المقرر} \ & amp؛ \ text {OI = دخل آخر} \ & amp؛ \ text \ & amp؛ \ text {OE = نفقات التشغيل} \ & amp؛ \ text {AMP = مدفوعات الرهن العقاري السنوية} \ \ end$

مثال العائد النقدي على النقد

تستخدم العوائد النقدية على النقد التدفقات النقدية الداخلة قبل الضريبة للعقار الاستثماري التي يتلقاها المستثمر والتدفقات الخارجة قبل الضرائب التي يدفعها المستثمر. على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا عقاريًا تجاريًا يستثمر في قطعة من الممتلكات لا تنتج دخلاً شهريًا.

اجمالي سعر شراء العقار مليون دولار. يدفع المستثمر 100000 دولار نقدًا كدفعة أولى ويقترض 900000 دولار من أحد البنوك. المستحقة هي رسوم الإغلاق وأقساط التأمين وتكاليف الصيانة البالغة 10000 دولار ، والتي يدفعها المستثمر أيضًا من جيبه.

بعد عام واحد ، دفع المستثمر 25000 دولار أمريكي كدفعات قروض ، منها 5000 دولار أمريكي هي دفعة سداد أصل. قرر المستثمر بيع العقار مقابل 1.1 مليون دولار بعد عام واحد. هذا يعني أن إجمالي التدفق النقدي للمستثمر هو 135000 دولار ، وبعد سداد الدين البالغ 895000 دولار ، يتبقى له تدفق نقدي قدره 205000 دولار. عندئذٍ يكون العائد النقدي النقدي للمستثمر هو: (205000 دولار - 135000 دولار) / 135000 دولار = 51.9٪.

بالإضافة إلى اشتقاق العائد الحالي ، يمكن أيضًا استخدام العائد النقدي على النقد للتنبؤ بالتوزيعات النقدية المستقبلية المتوقعة للاستثمار. ومع ذلك ، على عكس توزيع مدفوعات القسيمة الشهرية ، فهو ليس عائدًا موعودًا ولكنه بدلاً من ذلك هدف يستخدم لتقييم الاستثمار المحتمل. وبهذه الطريقة ، فإن العائد النقدي على النقد هو تقدير لما قد يحصل عليه المستثمر على مدار فترة الاستثمار.

يسلط الضوء

يمكن أيضًا استخدام العائد النقدي مقابل النقد كأداة للتنبؤ لتحديد هدف الأرباح والنفقات المتوقعة.
يقيس العائد النقدي على النقد مقدار التدفق النقدي بالنسبة إلى مبلغ النقد المستثمر في استثمار عقاري ويتم حسابه على أساس ما قبل الضريبة.
يقيس مقياس العائد النقدي على النقد فقط عائد الفترة الحالية ، عادةً سنة واحدة ، بدلاً من عمر الاستثمار أو المشروع.

التعليمات

ما الذي يخبرك به العائد النقدي مقابل النقد؟

يقيس العائد النقدي على النقد ، الذي يشار إليه أحيانًا باسم العائد النقدي على استثمار عقاري ، أداء الاستثمار العقاري التجاري وهو أحد أهم حسابات العائد على الاستثمار العقاري. بشكل أساسي ، يوفر هذا المقياس لأصحاب الأعمال والمستثمرين تحليلًا سهل الفهم لخطة العمل للعقار والتوزيعات النقدية المحتملة على مدى عمر الاستثمار.

كيف يتم حساب العائد النقدي على النقد؟

يتم احتساب عوائد النقد على النقد باستخدام التدفقات النقدية الداخلة قبل الضريبة للعقار الاستثماري التي يتلقاها المستثمر والتدفقات الخارجة قبل الضرائب التي يدفعها المستثمر. بشكل أساسي ، يقسم صافي التدفق النقدي على إجمالي النقد المستثمر ، على سبيل المثال ، يشتري المستثمر عقارًا بمبلغ 1 مليون دولار ويضع 100000 دولار نقدًا كدفعة أولى ويقترض 900000 دولار. يدفع المستثمر أيضًا 10000 دولار نقدًا مقابل التكاليف الإضافية من جيبه. قرر المستثمر بيع العقار مقابل 1.1 مليون دولار أمريكي بعد أن دفع 25000 دولار أمريكي في دفعات القرض التي تتضمن سداد أصل مبلغ 5000 دولار أمريكي ، وهذا يعني أن إجمالي التدفق النقدي الخارجي للمستثمر هو 135000 دولار أمريكي [100،000 دولار أمريكي + 10،000 دولار أمريكي + 25000 دولار أمريكي] والتدفقات النقدية الداخلة هي 205،000 دولار أمريكي [1،100،000 دولار أمريكي - 895،000 دولار أمريكي] ]. لذا ، فإن العائد النقدي على النقد للمستثمر هو 51.85٪ [(205،000 دولار - 135،000 دولار) ÷ 135،000].

هل العائد النقدي على النقد والعائد على الاستثمار متطابقان؟

على الرغم من أنها غالبًا ما تستخدم بالتبادل ، إلا أن العائد النقدي على النقد والعائد على الاستثمار (العائد على الاستثمار) ليسا متماثلين عند استخدام الدين في معاملة عقارية. تتضمن معظم العقارات التجارية ديونًا ويختلف العائد النقدي الفعلي على الاستثمار عن العائد القياسي على الاستثمار (ROI). يحسب عائد الاستثمار العائد الإجمالي ، بما في ذلك عبء الدين ، على الاستثمار. من ناحية أخرى ، يقيس العائد النقدي على النقد فقط العائد على النقد الفعلي المستثمر ، مما يوفر تحليلًا أكثر دقة لأداء الاستثمار.