exponeringsbetyg

Vad är exponeringsklassning?

Exponeringsvärdering är ett förfarande som används för att beräkna riskexponering i ett återförsäkringsavtal. Förlustupplevelsen för en portfölj med liknande, men inte identiska, risker undersöks för att fastställa en kunds potentiella förluster. Denna process inleds vanligtvis om återförsäkringsgivaren inte har tillräcklig trovärdig skadehistorik från den försäkrade i fråga.

Exponeringsvärdering är en av två riskberäkningar som används inom försäkringsbranschen — den andra är metoden för upplevelserating .

Förstå exponeringsklassificering

Avtalsåterförsäkring är försäkring som köps av ett försäkringsbolag från ett annat. Ett avtal upprättas mellan det överlåtande försäkringsbolaget och återförsäkringsgivaren, som samtycker till att acceptera riskerna med en förutbestämd klass av försäkringar under en tidsperiod.

När återförsäkringsavtalspriset utvecklas måste återförsäkringsgivaren uppskatta sannolikheten för att en skada kommer att överstiga det skadebelopp som det överlåtande bolaget har kvar. Ibland kan återförsäkrare ingå ett återförsäkringsavtal för självrisker, där återförsäkringsgivaren samtycker till att betala för förluster över det specifika belopp som behålls av cedenten. Överskott av förlustavtal kan också begränsa de skador som återförsäkringsgivaren är ansvarig för.

I vilket fall som helst kräver båda återförsäkringsavtalen att återförsäkringsgivaren ska uppskatta frekvensen och svårighetsgraden av skadefall, vilket skapar en allmän riskprofil som de kan referera till när avtalet fastställs.

Försäkringsbolag övervakar noggrant de fordringar och förluster som kommer från de försäkringar som de tecknar för att avgöra om vissa klasser av försäkringstagare är mer benägna att få anspråk och därmed är mer riskfyllda att försäkra.

Med hjälp av antingen exponeringsbetyg eller erfarenhetsvärdering kommer en återförsäkringsgivare att bestämma sin risk-till-belöningshorisont. Återförsäkrare använder ofta exponeringsvärdering när företaget inte har tillräckligt med historisk data för att ta fram en erfarenhetsvärdering. Exponering är också användbar när sannolikheten att en specifik förlust inträffar anses vara låg.

Exponeringsklassningsmetod

En exponeringsbetyg genereras genom att undersöka förlustupplevelsen för en portfölj med liknande, men inte identiska, risker. Antagandet är att risker i liknande riskgrupper kommer att uppvisa liknande förlustupplevelser.

Resultatet av en exponeringsvärdering är en uppskattning av de förväntade förlusterna som företaget kan förvänta sig att uppleva för en specifik händelse. Metoden uttrycker förlusten i procent av det försäkrade värdet.

Data kommer att generera en exponeringskurva. När du rör dig längs kurvan närmar sig den ackumulerade förlusten, i procent av försäkringsvärdet, 100 procent. Exponeringsklassificeringen gör det möjligt för återförsäkringsgivaren att undersöka förlustens svårighetsgrad i lager, och kommer i slutändan att tillåta återförsäkringsgivaren att fastställa priser för risker som uppskattas falla inom vart och ett av de olika lagren.

Ruth Salzmann utvecklade exponeringsvärderingsmetoden på 1970-talet när hon skrev om förhållandet mellan villaägares brandförlust och motsvarande försäkringsbelopp. Prisstrukturen som hon utvecklade blev känd som Salzmann-kurvorna.

Exponeringsbetyg vs. erfarenhetsbetyg

Exponeringsvärderingar skiljer sig från erfarenhetsvärderingar genom att de inte kräver att återförsäkringsgivaren har haft direkt historisk erfarenhet av den specifika risken.

Med erfarenhetsvärdering kommer en återförsäkringsgivare att undersöka historiska förlustdata som deras företag har upplevt i samband med en specifik riskhändelse. Till exempel kan återförsäkringsgivaren titta på värdet av fordringar som de täckte för jordbävningar i en viss region. Återförsäkraren kommer att använda sin historiska erfarenhet och kommer att justera historiska förlustdata för att uppskatta framtida förluster till samma specifika risk.

Begränsningar av exponeringsklassificering

En nackdel med exponeringsvärderingsmetoden är att den skapar en zon i varje lager där förlusterna närmar sig, men inte når, nästa retentionsnivå. Återförsäkrare kan använda en fördelningstabell för att ställa in kursen för de nedre gränserna för lagret.

En ytterligare nackdel är att återförsäkringsgivaren måste tilldela en hög grad av trovärdighet till datakällor som inte är dess egna. Det måste bero på data som härrör från andra försäkringsgivare och tredje parts klassificeringssystem för att fastställa sin riskexponering. Av denna anledning kan erfarenhetsvärderingsmetoden vara den föredragna metoden.

##Höjdpunkter

• Exponeringsvärdering är en procedur som används för att beräkna riskexponering i ett återförsäkringsavtal.

• Förlustupplevelsen för en portfölj med liknande, men inte identiska, risker undersöks för att uppskatta en kunds potentiella förluster.

– Antagandet är att risker i liknande riskgrupper kommer att uppvisa liknande förlustupplevelser.

– Den här metoden används ofta när återförsäkringsgivaren inte har tillräcklig trovärdig skadehistorik från den försäkrade i fråga.