Chattel Mortgage Non-Filing Insurance

Vad är Chattel Mortgage Non-Filing Insurance?

Inom finans hänvisar termen "löshetsförsäkring för bolånelån" till en typ av försäkringsprodukt som köps av bolåneleverantörer och andra finansiella företag.

Specifikt skyddar den mot förluster som uppstår när långivaren inte har lämnat in de nödvändiga pappersarbetena för att registrera sitt rättsliga anspråk mot de tillgångar som används som säkerhet för lösörebolånet. I dessa situationer kan det hända att långivaren inte kan göra gällande sin fordran, särskilt när låntagaren har fått lösöreinteckningar från flera långivare.

Hur Chattel Mortgage Non-Filing Insurance fungerar

Termen "chattel mortgage" är relativt ovanlig i USA, eftersom den främst används i länder vars rättssystem är baserade på engelsk lag, såsom Storbritannien eller Australien. I huvudsak är dock lösörebolån en typ av säkrade lån där de underliggande tillgångarna är rörliga till sin natur, i motsats till att de är fixerade. Exempel på de typer av tillgångar som används som säkerhet i ett bostadslån inkluderar möbler, bilar och utrustning.

Låntagare försöker i allmänhet få bolån när de vill hålla sina finansieringskostnader relativt låga men inte kan förlita sig på traditionell bolånefinansiering. Till exempel kan ett industriföretag som hyr sina lokaler använda lösörefinansiering mot sina industrimaskiner. Att pantsätta maskineriet som säkerhet kan göra det möjligt för dem att säkra lägre lånekostnader jämfört med ett lån utan säkerhet.

För långivare är en av riskerna med lösörebolån att låntagaren teoretiskt sett skulle kunna flytta bort säkerheten från sina ursprungliga lokaler utan långivarens vetskap. För att skydda mot detta kommer långivare att erhålla laglig äganderätt till tillgångarna som en del av låneprocessen, och kommer att återlämna denna lagliga äganderätt till låntagaren när lånet är återbetalat. Som en extra försiktighetsåtgärd kommer långivare i allmänhet att anmäla denna juridiska ändring till den relevanta fastighetsregistreringsmyndigheten för att skydda sig om någon framtida rättslig tvist skulle uppstå. Om långivaren misslyckas med att göra det på rätt sätt, kan de finna sig själva oförmögna att bevisa att de faktiskt har rättsliga anspråk på lösörets tillgångar. För att skydda sig mot detta kan långivare köpa en lös egendomsförsäkring för att täcka eventuella förluster som uppstår på grund av att de inte lämnat in sin fordran.

Verkliga exempel på Chattel Mortgage Non-Filing Insurance

Den icke-anmälan komponenten av lösöre hypotekslån icke-anmälan försäkring hänvisar till avsiktlig underlåtenhet att långivaren att lämna in lösöre inteckning register eller filer till rätt myndigheter. I den situationen är det möjligt för flera långivare att ha krav på tillgångarna trots att var och en av dem tror att de är den enda parten med ett giltigt krav. Genom att inte ansöka kan långivaren finna det omöjligt att upprätthålla villkoren för inteckningen genom att ta besittning av lösöret som används som säkerhet, eftersom andra tredje parter kan ha lämnat in dokument som stöder sina anspråk.

Det är i det här scenariot som lösöre-inteckningsförsäkring kan bli användbar. Det är dock viktigt att notera att denna försäkring endast skyddar mot situationer där försäkringstagaren inte kan driva in bolånet på grund av underlåtenhet att lämna in. Det skulle till exempel inte gälla om försäkringstagaren lämnade in nödvändiga papper men inte kunde driva inteckningen av andra skäl. Till exempel, om långivaren inte kan ta säkerheten i besittning på grund av att säkerheten skadades eller förstördes innan lånet initierades, skulle detta inte täckas av lösörebolåneförsäkring.

Höjdpunkter

• Det skyddar specifikt mot risken att inte kunna driva in en fordran mot tillgångarna på grund av underlåtenhet att lämna in nödvändiga pappersarbete.

• Chattel hypotekslån icke-anmälan försäkring skyddar säkrade långivare som förlitar sig på lös tillgångar som sin säkerhet.

• Chattel-inteckningsskyddsförsäkring skyddar inte mot andra potentiella risker, som att säkerheten i fråga skadas under lånetiden.