Chattel inteckning

Vad är en Chattel-inteckning?

Ett lösörebolån är ett lån som används för att köpa en lös lös egendom, såsom ett tillverkat hem eller en byggnadsutrustning. Fastigheten, eller lösöret, säkrar lånet, och långivaren har en ägarandel i den. Ett lösörespant skiljer sig från ett vanligt bolån där lånet är säkerställt genom panträtt i en stationär fastighet, till exempel ett hus eller kontorsbyggnad.

Förstå Chattel-inteckningar

Lösningslån kallas säkerhetsavtal i vissa delar av landet. Termerna "säkerhet för personlig egendom", "panträtt i personlig egendom" eller till och med " lös hypotek " är andra synonymer för en lösörehypotek.

Oavsett vad de kallas, används lösörebolån av låntagare endast för att köpa lös (icke-stationär) egendom och tenderar att ha kortare löptider än vanliga bolån, vilket innebär att de måste betalas tillbaka snabbare.

Chattel Mortgage vs Traditional Mortgage

Ett lösörebolån skiljer sig från ett traditionellt bolån genom att långivaren äger fastigheten tills den är betald. Med ett vanligt bolån är långivaren inte ägaren utan har en panträtt i fastigheten, vilket gör att de kan ta den i besittning i händelse av ett fallissemang. Med ett lösörespant övergår äganderätten till köparen i slutet av bolånetiden, förutsatt att alla betalningar är gjorda.

Exempel på lösörelån

Fordon, flygplan, båtar, jordbruksutrustning och tillverkade bostäder är vanliga exempel på tillgångar som ofta finansieras med lösöre. För närvarande är cirka 42 % av lånen som används för att köpa tillverkade bostäder lösörelån, enligt Consumer Financial Protection Bureau.

Chattellån har specifika regler, som kan variera beroende på typ av egendom och statlig eller federal lag. Till exempel, i Florida, måste lösörebostadslån registreras i ett offentligt register så att tredje parter kan känna till dem innan de ingår finansieringsavtal med potentiella låntagare som vill sätta upp egendomen som säkerhet för ett annat lån. I ett annat exempel måste alla säkerhetsavtal associerade med flygplan och lösöreinteckningar registreras hos Aircraft Registration Branch av Federal Aviation Administration.

Bolån i lös egendom som lösöre lån har vanligtvis högre räntor än traditionella bolån och kommer med kortare löptider.

Typer av lösörebolån

Mobila/tillverkade bostadslån

Chattel-bolån används ofta för att finansiera mobila eller tillverkade bostäder som är belägna på arrenderad mark. En traditionell inteckning kan inte användas eftersom marken inte tillhör husägaren. Istället betraktas den mobila eller tillverkade bostaden som "personlig lös egendom" och kan tjäna som säkerhet för ett lösörespant. Finansieringsarrangemanget förblir i kraft även om husbilen flyttas till en annan plats.

US Department of Housing and Urban Development (HUD),. US Department of Veterans Affairs (VA) och US Department of Agriculture's Rural Housing Service har alla program för att garantera tillverkade bostadslån utfärdade av godkända privata långivare till berättigade låntagare. HUD, till exempel, kommer att garantera ett lån på upp till $69 678 för ett tillverkat hem utan mark genom dess Federal Housing Administration (FHA) Manufactured Home Loan Insurance-program. Dessa statsgaranterade lån tenderar att ha lägre räntor än andra privata lån och vissa extra konsumentskydd.

Räntorna på andra lån kan variera "beroende på bostadens ålder och storlek, lånebeloppet, handpenningens storlek, lånets löptid, platsens läge och låntagarens kredit", enligt Manufactured Housing Institute, en branschgrupp.

Utrustningslån

Företag använder ofta lösörelån för att köpa tung utrustning för konstruktion, jordbruk eller andra ändamål. Tung utrustning tenderar att ha lång livslängd och vara dyr. Av den anledningen kanske ett företag föredrar att betala av det över tid snarare än att binda pengarna för att köpa det direkt.

Ett lösörespant tillåter köparen att använda utrustningen medan långivaren behåller en ägarandel. Långivaren kan återvinna utrustningen och sälja den för att betala av lånesaldot om köparen fallerar. Chattel-inteckningar används för att köpa ny och begagnad utrustning.

Den amerikanska Small Business Administration kan vara en källa till lågkostnadsfinansiering för företagsrelaterad utrustning. Liksom andra statliga myndigheter utfärdar den inte lån utan garanterar berättigade lån utfärdade av en godkänd lista över kommersiella långivare. Dess 504-lån, till exempel, kan ge upp till 5 miljoner dollar för långsiktiga inköp av maskiner och utrustning.

Fördelarna med ett Chattel-lån

Ett lösörebolån kan vara det enda sättet för en blivande köpare av tillverkade bostäder att ha råd med sin egen bostad. När det gäller kommersiella låntagare kommer ett lösörelån att göra det möjligt för dem att köpa en dyr utrustning som annars skulle kunna vara utom räckhåll om de var tvungna att betala kontant för den.

Nackdelar med ett Chattel-lån

Som nämnts tenderar lösörebolån att bära högre räntor och har färre konsumentskydd än vanliga bolån. De har också kortare löptider, så månatliga betalningar kan bli högre. (Å andra sidan kommer fastigheten att betalas av tidigare.) Den typiska löptiden på ett lösörelån för tillverkade bostäder är till exempel 15 eller 20 år, snarare än den 30-åriga löptiden som finns på många vanliga bolån.

Höjdpunkter

• Tung affärsutrustning, som en bulldozer eller gaffeltruck, kan också köpas genom att använda ett lösörelån.

• Ett lösörelån är säkrat med det lösöre, eller lösöre, som används för att köpa lånet. Långivaren innehar en ägarandel av lösöret.

– Mobila eller tillverkade bostäder, där villaägaren köper bostaden men inte marken som den upptar, finansieras ofta med lösörebolån.

– Lösningslån är ofta dyrare än traditionella bolån, men lågräntelån med statligt stöd är tillgängliga för vissa låntagare.

Vanliga frågor

Ska jag välja ett Chattel-lån eller ett vanligt bolån?

I de flesta fall den vanliga bolånet. Det kommer vanligtvis att ha en betydligt lägre ränta.

Hur stor del av en handpenning krävs för ett lösörelån?

Det kan bero på lånet, långivaren och din kreditvärdighet. Med FHA:s Titel I-lån, till exempel, måste låntagare med en kreditpoäng över 500 göra en handpenning på minst 5 %, medan de med lägre poäng måste lägga ner minst 10 %.

Var kan jag få ett lösörelån?

Lösningslån erbjuds av både fysiska och onlinelångivare, av vilka några är specialiserade på en viss typ av egendom, såsom husbilar, flygplan eller entreprenadutrustning. Säljare, såsom återförsäljare av tillverkade hus, kan också ordna finansiering. Men leta efter det bästa erbjudandet.