Federal Housing Administration (FHA)
Vad Àr ett lÄn frÄn Federal Housing Administration (FHA)?
Ett lÄn frÄn Federal Housing Administration (FHA) Àr ett bostadslÄn som Àr försÀkrat av regeringen och utfÀrdat av en bank eller annan lÄngivare som Àr godkÀnd av byrÄn. FHA-lÄn krÀver en lÀgre lÀgsta handpenning Àn mÄnga konventionella lÄn, och sökande kan ha lÀgre kreditpoÀng Àn vad som vanligtvis krÀvs.
FHA-lÄnet Àr utformat för att hjÀlpa lÄg till mÄttlig inkomst att uppnÄ familjens bostadsÀgande. De Àr sÀrskilt populÀra bland förstagÄngsköpare.
FörstÄ lÄn frÄn Federal Housing Administration (FHA).
Om du har en kreditpoÀng pÄ minst 580, kan du lÄna upp till 96,5% av vÀrdet pÄ ett hem med ett FHA-lÄn, frÄn och med 2022. Det betyder att den nödvÀndiga handpenningen endast Àr 3,5%.
Om din kreditpoÀng faller mellan 500 och 579, kan du fortfarande fÄ ett FHA-lÄn sÄ lÀnge du kan göra en handpenning pÄ 10 %.
Med FHA-lÄn kan handpenningen komma frÄn besparingar, en ekonomisk gÄva frÄn en familjemedlem eller ett bidrag för hjÀlp med handpenning.
Bankens roll i ett FHA-lÄn
FHA lÄnar faktiskt inte ut nÄgon pengar för en inteckning. LÄnet Àr utfÀrdat av en bank eller annan finansiell institution som Àr godkÀnd av FHA.
FHA garanterar lÄnet. Det gör det enklare att fÄ bankgodkÀnnande eftersom banken inte bÀr betalningsrisken. Vissa mÀnniskor hÀnvisar till det som ett FHA-försÀkrat lÄn av den anledningen.
LÄntagare som Àr kvalificerade för ett FHA-lÄn mÄste köpa en bolÄneförsÀkring,. med premiebetalningarna till FHA.
FHA-lÄnets historia
Kongressen skapade FHA 1934 under den stora depressionen. PÄ den tiden var bostadsbranschen i trubbel: rÀntorna för fallissemang och utmÀtning hade skjutit i höjden, 50 % handpenning krÀvdes vanligtvis och bolÄnevillkoren var omöjliga för vanliga löntagare att uppfylla. Som ett resultat var USA i första hand en nation av hyresgÀster, och endast ett av tio hushÄll Àgde sina hem.
Regeringen skapade FHA för att minska risken för lÄngivare och göra det lÀttare för lÄntagare att kvalificera sig för bostadslÄn.
HusÀgandegraden i USA steg stadigt och nÄdde en rekordnivÄ pÄ 69,2 % 2004, enligt forskning frÄn Federal Reserve Bank of St. Petersburg. Louis. Under det tredje kvartalet 2021 lÄg rÀntan pÄ 65,4 %.
Ăven om FHA-lĂ„n Ă€r huvudsakligen utformade för lĂ„ntagare med lĂ€gre inkomst, Ă€r de tillgĂ€ngliga för alla, inklusive de som har rĂ„d med konventionella bolĂ„n.
Typer av lÄn frÄn Federal Housing Administration (FHA).
Förutom traditionella bolÄn erbjuder FHA flera andra typer av bostadslÄn.
Home Equity Conversion Mortgage (HECM)
Detta Àr ett omvÀnt inteckningsprogram som hjÀlper seniorer i Äldrarna 62 och Àldre att omvandla eget kapital i sina hem till kontanter samtidigt som de behÄller hemmets titel. HusÀgaren kan ta ut pengarna i ett fast mÄnadsbelopp, en kreditlinje eller en kombination av bÄda.
FHA 203(k) förbÀttringslÄn
Detta lÄn rÀknar in kostnaden för vissa reparationer och renoveringar i det lÄnade beloppet. Det Àr bra för de som Àr villiga att köpa en överdel och lÀgga lite svettkapital i sitt hem.
FHA energieffektivt lÄn
Detta program liknar FHA 203(k) förbÀttringslÄneprogrammet, men det Àr fokuserat pÄ uppgraderingar som kan sÀnka dina elrÀkningar, till exempel ny isolering eller sol- eller vindenergisystem.
Avsnitt 245(a)
Detta program fungerar för lÄntagare som förvÀntar sig att deras inkomster ska öka. Graduated Payment Mortgage (GPM) börjar med lÀgre mÄnatliga betalningar som gradvis ökar över tiden. Growing Equity Mortgage (GEM) har planerade ökningar av mÄnatliga rÀntebetalningar. BÄda lovar kortare lÄnetider.
TTT
KĂ€lla: US Department of Housing and Urban Development
FHA-lÄnekrav
Din lÄngivare kommer att utvÀrdera dina kvalifikationer för ett FHA-lÄn pÄ samma sÀtt som alla bolÄnesökande, börjar med en kontroll för att se att du har ett giltigt personnummer, bor lagligen i USA och Àr myndig (enligt din delstatslagar).
FHA-lÄnekriterier Àr mindre stela pÄ vissa sÀtt Àn en banks lÄnekriterier. Det finns dock nÄgra strÀngare krav.
Oavsett om det Àr ett FHA-garanterat lÄn eller inte, kommer din ekonomiska historia att undersökas nÀr du ansöker om ett bolÄn.
KreditpoÀng och förskottsbetalningar
FHA-lÄn Àr tillgÀngliga för personer med kreditpoÀng sÄ lÄga som 500. Det Àr inom det "mycket dÄliga" intervallet för en FICO-poÀng.
Om din kreditpoÀng Àr mellan 500 och 579, kanske du kan sÀkra ett FHA-lÄn, förutsatt att du har rÄd med en handpenning pÄ 10%. Under tiden, om din kreditpoÀng Àr 580 eller högre, kan du fÄ ett FHA-lÄn med en handpenning pÄ sÄ lite som 3,5%.
Som jÀmförelse behöver sökande vanligtvis en kreditpoÀng pÄ minst 620 för att kvalificera sig för en konventionell inteckning. Handpenningen som bankerna krÀver varierar mellan 3 % och 20 %, beroende pÄ hur sugna de Àr pÄ att lÄna ut pengar nÀr du ansöker.
Som en allmÀn regel gÀller att ju lÀgre kreditpoÀng och handpenning du har, desto högre rÀnta betalar du pÄ ditt bolÄn.
Historien om att hedra skulder
En lÄngivare kommer att titta pÄ din arbetshistorik under de senaste tvÄ Ären samt din betalningshistorik för rÀkningar som el- och hyresbetalningar.
MÀnniskor som hamnar pÄ efterkÀlken pÄ federala studielÄnsbetalningar eller inkomstskattebetalningar kommer att avvisas om de inte gÄr med pÄ en tillfredsstÀllande Äterbetalningsplan. En historia av konkurs eller avskÀrmning kan ocksÄ visa sig vara problematisk.
Vanligtvis mÄste minst tvÄ eller tre Är ha gÄtt sedan lÄntagaren upplevde konkurs eller utmÀtning för att kvalificera sig för ett FHA-lÄn - eller nÄgon typ av inteckning. Undantag kan dock göras om lÄntagaren visar att han har arbetat för att ÄterupprÀtta god kredit och fÄ ordning pÄ sina ekonomiska angelÀgenheter.
Bevis pÄ fast anstÀllning
BolÄn mÄste Äterbetalas, och den FHA-godkÀnda lÄngivaren vill ha garantier för att sökanden kan uppnÄ detta. Nyckeln till att avgöra om lÄntagaren kan göra gott pÄ sitt engagemang Àr bevis pÄ nyligen genomförd och stadig anstÀllning.
Detta kan dokumenteras genom skattedeklarationer och en aktuell balansrÀkning och resultatrÀkning.
Om du har varit egenföretagare i mindre Àn tvÄ Är men mer Àn ett Är, kan du fortfarande kvalificera dig om du har en gedigen arbets- och inkomsthistorik i samma eller ett relaterat yrke under de tvÄ Ären innan du blev egenföretagare.
TillrÀcklig inkomst
Din bolÄnebetalning, HOA-avgifter,. fastighetsskatt, bolÄneförsÀkring och husÀgares försÀkring bör vara mindre Àn 31 % av din bruttoinkomst. Banker kallar detta front-end ratio.
Under tiden bör din back-end ratio,. som bestÄr av din betalning av bolÄn och alla andra mÄnatliga konsumentskulder, vara mindre Àn 43 % av din bruttoinkomst.
TTT
KĂ€lla: US Department of Housing and Urban Development
FHA Mortgage Insurance Premiers (MIP)
Ett FHA-lÄn krÀver att du betalar tvÄ typer av hypoteksförsÀkringspremier (MIP) - en förskotts-MIP och en Ärlig MIP, som betalas mÄnadsvis. à r 2022 Àr MIP i förskott lika med 1,75 % av baslÄnebeloppet.
Du kan antingen betala MIP i förskott vid tidpunkten för stÀngning, eller sÄ kan den rullas in i lÄnet. Till exempel, om du fÄr ett bostadslÄn pÄ 350 000 USD, betalar du ett förskotts MIP pÄ 1,75 % x 350 000 USD = 6 125 USD.
Dessa betalningar sÀtts in pÄ ett depositionskonto som det amerikanska finansdepartementet hanterar. Om du hamnar i fallissemang pÄ ditt lÄn gÄr pengarna till Äterbetalningen av bolÄnet.
Trots sitt namn gör lÄntagare Ärliga MIP-betalningar varje mÄnad, med betalningarna som strÀcker sig frÄn 0,45 % till 1,05 % av baslÄnebeloppet. Betalningsbeloppen varierar beroende pÄ lÄnebeloppet, lÄnets lÀngd och den ursprungliga belÄningsgraden (LTV).
LÄt oss anta att du har en Ärlig MIP pÄ 0,85 %. I sÄ fall skulle ett lÄn pÄ 350 000 USD resultera i Ärliga MIP-betalningar pÄ 0,85 % x 350 000 USD = 2 975 USD (eller 247,92 USD per mÄnad). Dessa mÄnatliga premier betalas utöver en engÄngsförskottsbetalning för MIP. Du kommer att göra Ärliga MIP-betalningar för antingen 11 Är eller lÄnets löptid, beroende pÄ lÄnets lÀngd och LTV.
Du kanske kan ta skatteavdrag för det belopp du betalar i premier. Du mÄste specificera dina avdrag - snarare Àn att ta standardavdraget - för att göra detta.
TTT
KĂ€lla: US Department of Housing and Urban Development
Hem som Àr kvalificerade för ett FHA-lÄn
Vanligtvis mÄste den finansierade fastigheten vara din huvudsakliga bostad och mÄste vara Àgd. Med andra ord Àr FHA-lÄneprogrammet inte avsett för investerings- eller hyresfastigheter.
FristÄende och parhus, radhus, radhus och bostadsrÀtter inom FHA-godkÀnda lÀgenhetsprojekt Àr alla berÀttigade till FHA-finansiering.
Dessutom behöver du en fastighetsvÀrdering frÄn en FHA-godkÀnd vÀrderingsman, och bostaden mÄste uppfylla vissa minimikrav. Om bostaden inte uppfyller dessa standarder och sÀljaren inte gÄr med pÄ de nödvÀndiga reparationerna, mÄste du betala för reparationerna vid stÀngning. (I det hÀr fallet hÄlls medlen i deposition tills reparationerna Àr gjorda.)
Federal Housing Administration (FHA) lÄnegrÀnser
FHA-lÄn har grÀnser för hur mycket du kan lÄna. Dessa bestÀms per region, dÀr omrÄden med lÀgre kostnad har en lÀgre grÀns (kallas "golvet") Àn det vanliga FHA-lÄnet och omrÄden med hög kostnad har en högre siffra (kallas "taket").
Det finns "sĂ€rskilda undantag"-regioner â inklusive Alaska, Hawaii, Guam och Amerikanska Jungfruöarna â dĂ€r mycket höga byggkostnader gör grĂ€nserna Ă€nnu högre.
PÄ andra hÄll Àr grÀnsen satt till 115 % av medianpriset för bostÀder för lÀnet, enligt det amerikanska departementet för bostads- och stadsutveckling (HUD).
Diagrammet nedan visar lÄnegrÀnserna för 2022:
TTT
US Department of Housing and Urban Development
Federal Housing Administration (FHA) lÄnlÀttnad
NÀr du fÄr ett FHA-lÄn, kan du vara berÀttigad till lÄnlÀttnad om du har upplevt en legitim ekonomisk svÄrighet som en inkomstförlust eller ökade levnadskostnader. FHA Home Affordable Modification Program (HAMP) kan till exempel permanent sÀnka din mÄnatliga bolÄnebetalning till en överkomlig nivÄ.
För att bli en fullvĂ€rdig deltagare i programmet mĂ„ste du slutföra en provbetalningsplan dĂ€r du gör tre schemalagda betalningar â i tid â till det lĂ€gre, Ă€ndrade beloppet.
PoÀngen
FHA-lÄnet Àr en vÀg till bostadsÀgande för mÀnniskor som bankerna förmodligen annars skulle avvisa. De kan ha lite pengar för en handpenning eller en mindre Àn fantastisk kreditvÀrdighet. De kanske inte kvalificerar sig utan den statliga garantin att banken kommer att fÄ tillbaka sina pengar.
Men de som har rÄd med en rejÀl handpenning kan ha det bÀttre att gÄ med ett konventionellt bolÄn. De kanske kan slippa den mÄnatliga bolÄneförsÀkringen och fÄ en lÀgre rÀnta pÄ lÄnet.
FHA-lÄn skapades inte för att hjÀlpa potentiella husÀgare som handlar i den högre delen av prisspektrumet. Snarare skapades FHA-lÄneprogrammet för att stödja bostadsköpare med lÄga och mÄttliga inkomster, sÀrskilt de med begrÀnsade kontanter sparade för en handpenning.
##Höjdpunkter
- Den federala regeringen försÀkrar FHA-lÄn.
â Eftersom de Ă€r försĂ€krade Ă€r bankerna mer villiga att lĂ„na ut pengar till bostadsköpare med relativt lĂ„ga kreditvĂ€rden och lite pengar att lĂ€gga ner pĂ„ köpet.
- FörstagÄngsbostadsköpare kan upptÀcka att ett FHA-lÄn Àr det mest prisvÀrda bolÄnealternativet.
##FAQ
Hur blir jag av med min FHA-bolÄneförsÀkring?
FHA-bolÄneförsÀkring gÀller under lÄnets livstid eller i 11 Är, beroende pÄ lÄnets lÀngd. Ditt FHA-lÄn kommer dÄ att betalas av i sin helhet. Förutsatt att du Àger minst 20% eget kapital i bostaden, bör du inte lÀngre behöva ha en bolÄneförsÀkring.
Hur ansöker jag om ett FHA-lÄn?
Du ansöker om ett FHA-lÄn direkt hos den bank eller annan lÄngivare som du vÀljer. De flesta banker och hypotekslÄngivare Àr godkÀnda för FHA-lÄn Du kan ansöka om förhandsgodkÀnnande av ett FHA-lÄn hos den lÄngivare du vÀljer. LÄngivaren kommer att samla in tillrÀckligt med finansiell information för att utfÀrda (eller neka) ett förhandsgodkÀnnande inom en dag eller sÄ. Det ger dig en uppfattning om hur mycket du kan lÄna samtidigt som du inte binder dig till nÄgonting. Allt ovanstÄende gÀller för alla bolÄneansökningar. Om du vill ha ett FHA-lÄn bör du sÀga det i förvÀg.
Vad Àr det maximala beloppet du kan fÄ frÄn ett FHA-lÄn?
Det beror pÄ var du bor samt pÄ din förmÄga att betala tillbaka lÄnet. Det maximala beloppet du kommer att kunna lÄna kommer att baseras pÄ dina ekonomiska omstÀndigheter. Det maximala beloppet som alla kan lÄna frÄn FHA varierar beroende pÄ region. à r 2022 strÀcker sig lÄnegrÀnserna frÄn 420 680 $ för en lÀgenhet med en enhet i ett omrÄde med lÀgre kostnader till $2 800 900 för ett hus med fyra lÀgenheter i landets dyraste stÀder.
Hur mycket kostar FHA-bolÄneförsÀkring?
FHA-lÄn inkluderar bÄde en premieavgift i förskott, som kan rullas in i bolÄnet, och en mÄnadsavgift, som lÀggs till din bolÄnebetalning och gÄr direkt till FHA. - Förskottsavgiften Àr 1,75 % av lÄnebeloppet.- MÄnadsavgiften baseras pÄ bostadens vÀrde. För att uppskatta kostnaderna, koppla in siffrorna i en FHA-lÄnekalkylator. Till exempel kommer det att visa att ett 30-Ärigt FHA-lÄn till en rÀnta pÄ 3,955 % pÄ ett hem vÀrderat till 250 000 USD kommer att ha en betalning pÄ 1 166 USD per mÄnad plus en betalning pÄ 174 USD i mÄnatlig hypoteksförsÀkring. De flesta lÄngivare krÀver att lÄntagare har en bolÄneförsÀkring om de lÀgger ner mindre Àn 20 % pÄ lÄnet. NÀr lÄntagaren betalar av tillrÀckligt mycket av lÄnet för att nÄ 20 % Àgande kan försÀkringen avbrytas.
