Blankett 1099-Q

Vad är Form 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram?

Blankett 1099-Q: Payments From Qualified Education Programs är ett skatteformulär för Internal Revenue Service (IRS) som skickas till individer som tar emot utdelningar från ett Coverdell utbildningssparkonto (ESA) eller en 529-plan. Dessa distributioner – inklusive rollovers – kan vara skattepliktiga, och du måste bestämma skattskyldigheten för all distribution med hjälp av annan IRS-information. Formuläret används sedan av skattebetalare för att fylla i både federala och statliga skattedeklarationer om de mottagna utdelningarna är föremål för skatt .

Vem kan lämna in formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram?

Blankett 1099-Q bör lämnas in av tjänstemän eller anställda som har kontroll över ett program som upprättats av en statlig eller kvalificerad utbildningsinstitution. Det kan också lämnas in av alla som har gjort en distribution från en 529-plan, även känd som ett kvalificerat undervisningsprogram (QTP).

CESA:er och QTP:er är skattefördelaktiga investeringskonton utformade för att betala för kvalificerade utgifter för högre utbildning. Ett 1099-Q-formulär kommer att identifiera det belopp som gjorts från kontot i bruttofördelningar över året som rapporteras. Dessa bruttofördelningar jämförs sedan med de utbildningskostnader som uppstått under året. Om bruttoutdelningarna överstiger kvalificerade utbildningskostnader, så är överskottet skattepliktigt och ska redovisas på den skattskyldiges deklaration. Om utgifterna är större än utdelningarna kan individen använda det efterföljande självriskerna till ett utbildningsskatteavdrag.

Blankett 1099-Q kommer att utfärdas till den stödmottagande studenten, till exempel om 529-utdelningen betalades till stödmottagaren, skolan eller en leverantör av studielån. Eventuellt beskattningsbart belopp för utdelningen kommer att redovisas på förmånstagarens inkomstdeklaration. Utdelningar som används för att betala för okvalificerade utgifter är föremål för inkomstskatt och en straffavgift på 10 % på inkomstdelen av uttaget.

Det råder ofta förvirring om vem som använder 1099-Q för sin skattedeklaration: mottagaren eller ägaren av kontot (som kan vara en förälder eller annan släkting). Den person som tar emot pengarna och vars personnummer finns på blanketten måste rapportera 1099-Q på sin skattedeklaration. Det är troligt att studenten/bidragstagaren kommer att betala lite eller ingen skatt på utdelningarna; detsamma kan inte sägas om förmånstagaren är någon annan än den studerande som använder utbildningssparandet. Yngre studenter faller också ofta under rapporteringsgränsen för en federal inkomstdeklaration.

Hur man lämnar in formulär 1099-Q: Betalningar från kvalificerade utbildningsprogram

Formulär 1099-Q måste innehålla betalarens/förvaltarens namn, adress, telefonnummer och skatteidentifikationsnummer (TIN), tillsammans med mottagarens namn, adress, kontonummer och TIN, som för individer vanligtvis är deras personnummer .

Blanketten innehåller sex numrerade rutor.

Ruta 1. Detta kommer att ha bruttofördelningen under det senaste året från en QTP eller en CESA, oavsett om det är kontanter eller in natura, inklusive studiepoäng eller certifikat, kuponger, dispenser eller liknande föremål. Enligt en QTP inkluderas beloppet i inkomsten om det har skett mer än en överföring eller rollover inom en 12-månadersperiod med avseende på samma förmånstagare, eller en förändring av den utsedda förmånstagaren har gjorts och den nya utsedda förmånstagaren inte är en familjemedlem. Enligt en CESA inkluderas beloppet i inkomsten om det har skett en förändring av den utsedda förmånstagaren och den nya utsedda förmånstagaren inte är en familjemedlem eller är över 30 år (förutom för förmånstagare med särskilda behov).

Ruta 2. Titta här för det totala intäkterna.

Ruta 3. Detta visar din bas i bruttofördelningen som anges i ruta 1; det måste vara lika med ruta 1 minus ruta 2.

Ruta 4. Detta måste vara avmarkerat om detta är en överföring från förvaltare till förvaltare, och detta kan inkludera rollovers från en QTP till ett konto för att uppnå en bättre livsupplevelse (ABLE). Sådana rollovers är tillåtna enligt lagen om skattesänkningar och jobb mellan dec. 22, 2017 och jan. 1, 2026, utan att ådra sig någon straffavgift eller inkomstskatt. Övergången måste dock ske inom 60 dagar efter distributionen .

Ruta 5. Här är en ruta markerad som anger typen av konto.

Ruta 6. Detta anger om mottagaren är den utsedda förmånstagaren eller inte.

Filerare som fyller i formuläret kan också ange en distributionskod i de tomma fälten under rutorna 5 och 6 om de så önskar.

Det finns tre exemplar av 1099-Q. Distributören arkiverar kopia A till IRS, skickar kopia B till dig och behåller kopia C. Du bör få formulär 1099-Q med posten.

Om utdelningar inte är skattepliktiga behöver skattebetalare som får en 1099-Q inte rapportera dem i sin skattedeklaration utan bör behålla formuläret med sina skatteregister. Om utdelningar är föremål för skatter läggs beloppet till rad 21 i schema 1 och bifogas till formulär 1040,. din federala skattedeklaration, samtidigt som du behåller din 1099-Q-kopia med dina skatteuppgifter .

Eftersom IRS tar emot väldigt få 1099-Qs har formuläret konverterats till ett ifyllbart format online.

Formulär 1099-Q finns på IRS-webbplatsen .

Om du har fått kvalificerade medel för utbildningsprogram bör din distributör skicka dig en kopia av formulär 1099-Q. Om du inte har fått en 1099-Q och anser att du borde ha det, kontakta din distributör .

##Höjdpunkter

• Formuläret identifierar det belopp som gjorts från kontot i bruttofördelningar över året som redovisas.

– Enskilda skattskyldiga som får 1099-Q behöver bara ta med uppgifter från blanketten i sin deklaration om utdelningarna är skattepliktiga.

• Ett 1099-Q-formulär bör arkiveras och skickas till skattebetalarna av tjänstemän eller anställda som har kontroll över ett program som upprättats av en statlig eller kvalificerad utbildningsinstitution eller någon som har gjort en distribution från en 529-plan.

• Individer som får utdelningar från ett Coverdell utbildningssparkonto eller 529-plan får ett 1099-Q.