Försäkringsgarantiföreningen
Vad är en försäkringsgarantiförening?
En försäkringsgarantiförening är en statligt sanktionerad organisation som skyddar försäkringstagare och skadeståndstagare i händelse av ett försäkringsbolags värdeminskning eller insolvens. Försäkringsgarantiföreningar är juridiska personer vars medlemmar lämnar garantier och tillhandahåller en mekanism för att lösa anspråk.
Förstå försäkringsgarantiföreningar
Ett försäkringsbolags misslyckande skiljer sig från andra företags misslyckande eftersom försäkringsbolagen regleras av de stater där de är registrerade för att göra affärer och inte skyddas av federala konkurslagar. Statens försäkringskommissionärer har till uppgift att granska den ekonomiska hälsan hos försäkringsbolag som är verksamma i deras stat och måste, i fall av insolvens, agera som dödsbo administratör.
Försäkringsgarantiföreningar ges sina befogenheter av den statliga försäkringskommissionären, med deras uppgifter och skyldigheter som beskrivs i en verksamhetsplan. Alla amerikanska stater har en försäkringsgarantiförening. En styrelse (BoD) utses till var och en för att säkerställa att organisationen effektivt och effektivt kan uppfylla de lagstadgade förväntningarna som anges i verksamhetsplanen.
Varje förening avger årligen en rapport till statens försäkringskommissarie, som redogör för den verksamhet som den företagit under året samt dess inkomster och eventuella utbetalningar som den kan ha gjort.
Försäkringsgivare måste delta i en garantifond i den stat där de är licensierade.
Försäkringsgarantiföreningens krav
Om ett bolag förefaller riskera att uppfylla sina förpliktelser kan det anses vara försämrat, i vilket fall kommissionären kommer att bestämma vilka åtgärder försäkringsbolaget måste vidta för att minska sin risk under en rimlig tidsram.
Om det inte fungerar och försäkringsbolaget fortfarande inte uppfyller sina skyldigheter anses det vara insolvent. Vid denna tidpunkt är den statliga försäkringskommissionären, den statliga försäkringsgarantiföreningens styrelse och domstolarna skyldiga att avgöra hur försäkringsgivarens täckta fordringar ska betalas.
Det finns några möjligheter föreningen har till sitt förfogande för att betala dessa fordringar. Det första är att utvärdera försäkringsbolag med liknande profil som det insolventa. Dessa företag betalar sedan föreningen för bedömningen, varvid de insamlade medlen, tillsammans med eventuella pengar som samlats in från likvidationen av det insolventa företagets tillgångar, används för att betala av försäkringstagarnas täckta fordringar.
Andra alternativ är att utöka försäkringsskyddet genom själva föreningen eller låta andra försäkringsbolag ta över befintliga försäkringar för insolventa företag.
Försäkringsbolag som är under rehabilitering anses inte vara insolventa, vilket innebär att deras obetalda fordringar inte betalas av statliga garantifonder.
Särskilda överväganden
Täckningar som tillhandahålls av garantiföreningar skiljer sig från stat till stat. De flesta stater erbjuder dock åtminstone följande täckningsbelopp, som specificeras i National Association of Insurance Commissioners (NAIC) Life and Health Insurance Guaranty Association Model Law:
300 000 USD i livförsäkringsersättning vid dödsfall
100 000 USD i nettovärden för återköp eller uttag för livförsäkring
300 000 USD i försäkringsförmåner för invaliditetsinkomst (DI).
300 000 USD i förmåner för långtidsvård (LTC).
500 000 USD i medicinska, sjukhus- och kirurgiska förmåner
250 000 USD i nuvärdet (PV) av annuitetsförmåner,. inklusive kontanta återköps- och uttagsvärden - betalningsmottagare av strukturerade livräntor har också rätt till 250 000 USD i täckning
100 000 USD för täckningar som inte definieras som DI-försäkring, hälsoförmånsplaner eller LTC-försäkring
De flesta stater inför ett totalt tak på $300 000 i totala förmåner för en individ med en eller flera försäkringar hos den insolventa försäkringsgivaren.
Höjdpunkter
– De flesta av dessa organisationer finansieras med pengarna de samlar in från att göra bedömningar av medlemsförsäkringsbolag.
– En försäkringsgarantiförening skyddar försäkringstagare och skadelidande vid ett försäkringsbolags värdeminskning eller insolvens.
- Den totala utbetalningen i de flesta stater är begränsad till $300 000 per individ.
– Försäkringsgarantiföreningar får sina befogenheter av den statliga försäkringskommissionären.
