Forsikringsgarantiforeningen
Hva er en forsikringsgarantiforening?
En forsikringsgarantiforening er en statlig sanksjonert organisasjon som beskytter forsikringstakere og skadelidte i tilfelle et forsikringsselskaps verdifall eller insolvens. Forsikringsgarantiforeninger er juridiske enheter, hvis medlemmer gir garantier og gir en mekanisme for å løse krav.
Forstå forsikringsgarantiforeninger
Et forsikringsselskaps svikt er forskjellig fra svikt til andre firmaer fordi forsikringsselskaper er regulert av statene der de er registrert for å gjøre forretninger og ikke er beskyttet av føderale konkurslover. Statlige forsikringskommissærer er tiltalt for å gjennomgå den økonomiske helsen til forsikringsselskaper som opererer i deres stat, og må, i tilfelle insolvens, fungere som boet administrator.
Forsikringsgarantiforeninger får sine fullmakter av den statlige forsikringskommissæren, med deres plikter og forpliktelser beskrevet i en driftsplan. Alle amerikanske stater har en forsikringsgarantiforening. Et styre (BoD) er oppnevnt til hver for å sikre at organisasjonen er i stand til å effektivt og effektivt møte de lovpålagte forventningene som er oppført i driftsplanen.
Hver forening presenterer en årlig rapport til den statlige forsikringskommissæren, som beskriver aktivitetene den har gjennomført i løpet av året, samt dens inntekter og eventuelle utbetalinger den måtte ha foretatt.
Forsikringsselskaper er pålagt å delta i et garantifond i staten der de er lisensiert.
Forsikringsgarantiforeningens krav
Dersom et selskap ser ut til å stå i fare for å oppfylle sine forpliktelser,. kan det anses for svekket, i så fall vil kommisjonæren avgjøre hvilke tiltak forsikringsselskapet må ta for å redusere risikoen over en rimelig tidsramme.
Hvis det ikke fungerer og forsikringsselskapet fortsatt ikke oppfyller sine forpliktelser, anses det som insolvent. På dette tidspunktet er den statlige forsikringskommissæren, den statlige forsikringsgarantiforeningens styre og domstolene pålagt å bestemme hvordan de dekkede kravene til forsikringsselskapet skal betales.
Det er noen få muligheter foreningen har til rådighet for å betale disse kravene. Den første er å vurdere forsikringsselskaper med en lignende profil som den insolvente. Disse selskapene betaler deretter foreningen for vurderingen, og midlene som samles inn, sammen med eventuelle penger som samles inn fra å avvikle eiendelene til det insolvente selskapet, brukes til å betale de dekkede kravene til forsikringstakerne.
Andre alternativer inkluderer å utvide forsikringsdekningen gjennom foreningen selv eller la andre forsikringsselskaper overta eksisterende forsikringer til insolvente selskaper.
Forsikringsselskaper som er under rehabilitering anses ikke som insolvente, noe som betyr at deres ubetalte krav ikke betales av statlige garantifond.
Spesielle hensyn
Dekninger gitt av garantiforeninger varierer fra stat til stat. Imidlertid tilbyr de fleste stater minst følgende dekningsmengder, som er spesifisert i National Association of Insurance Commissioners (NAIC) Life and Health Insurance Guaranty Association Model Law:
300 000 dollar i dødsfallsforsikringer
USD 100 000 i netto kontantavgivelse eller uttaksverdier for livsforsikring
300 000 USD i uføretrygd (DI) forsikringsytelser
300 000 USD i langtidspleieforsikring (LTC).
$500 000 i medisinske, sykehus- og kirurgiske fordeler
$250 000 i nåverdien (PV) av livrentefordeler,. inkludert kontantavleverings- og uttaksverdier - mottakere av strukturerte oppgjørslivrenter har også rett til $250 000 i dekning
$100 000 for dekninger som ikke er definert som DI-forsikring, helsefordeler eller LTC-forsikring
De fleste stater pålegger et samlet tak på $300 000 i totale fordeler for en person med en eller flere forsikringer hos det insolvente forsikringsselskapet.
Høydepunkter
– De fleste av disse organisasjonene er finansiert med pengene de samler inn fra å gjennomføre vurderinger av medlemsforsikringsselskapene.
– En forsikringsgarantiforening beskytter forsikringstakere og skadelidte ved et forsikringsselskaps verdifall eller insolvens.
- Den totale utbetalingen i de fleste stater er begrenset til $300 000 per person.
– Forsikringsgarantiforeninger får sine fullmakter av statens forsikringskommissær.
