Lapse Ratio

Vad är en Lapse Ratio?

expiration ratio, är ett mått på antalet försäkringar utgivna av ett försäkringsbolag som inte förnyas jämfört med antalet försäkringar som var aktiva i början av samma period. Kvoten fungerar som en viktig indikator i försäkringsbranschen eftersom det avslöjar hur effektivt ett företag är på att behålla sina kunder och intäkter.

Förfallna försäkringar skiljer sig från annullerade försäkringar. De representerar ett misslyckande för en försäkringstagare att förlänga försäkringen för ytterligare en period, snarare än att specifikt vidta åtgärder för att säga upp ett befintligt försäkringsavtal.

Hur en Lapse Ratio fungerar

Försäkringsbolag strävar efter att hålla sin förlustkvot låg genom att uppmuntra sina försäkringstagare att konsekvent förnya sina försäkringar. Policyförnyelser är viktiga eftersom de tyder på att kunderna är nöjda med den tillhandahållna tjänsten. De eliminerar också eventuella inkomstbortfall som orsakas av att kunder byter försäkringsleverantör.

En förfallokvot uttrycks i procent. Anta att en försäkringsgivare skickade meddelanden om förnyelse till 1 000 nuvarande bilförsäkringstagare och 700 av dessa försäkringar förnyas. Baserat på detta exempel skulle förfalloförhållandet vara (1 000-700)/1 000, eller 30 %.

Ett antal faktorer kan påverka förfalloförhållandet. Icke-konkurrenskraftiga premier är den mest sannolika orsaken till en höjning. Detta kan bero på att en försäkringsgivare vill ta betalt av kunderna mer för täckning, eller kanske på att en konkurrent kom in på marknaden och erbjuder billigare priser. Alternativt kan försäkringar förfalla helt enkelt på grund av att försäkringsgivaren, antingen avsiktligt eller av slarv, misslyckades med att kontakta kunden angående förnyelse.

Det förfalloförhållande som anses acceptabelt för ett försäkringsbolag kan variera beroende på typen av försäkring, geografi och andra faktorer. Till exempel tenderar konsumentinriktade produkter, som de som täcker bilar eller hem,. att visa högre förfallokvoter än kommersiella. Allmänheten är mer benägen att aktivt leta efter billigare politik än företag. Det finns nu ett överflöd av jämförande shoppingsajter på internet tillgängliga för konsumenter med bara några få klick på en knapp. Kommersiella försäkringar är under tiden svårare att ändra eftersom de vanligtvis är mer komplexa och anpassade.

Fördelar med en Lapse Ratio

Det finns flera anledningar till att ett försäkringsbolag noggrant undersöker sin förfallokvot. En av de primära uppgifterna som detta mått kan förmedla är hur konkurrenskraftiga styrräntorna är i förhållande till andra försäkringsbolag.

Om ett annat försäkringsbolag erbjuder bättre priser, skulle det vara rimligt att anta att många försäkringstagare kommer att byta till det billigaste alternativet. Att bli medveten om detta problem kan få ett företag som tappar affärer att omvärdera sin prissättning eller omfattningen av den täckning det tillhandahåller.

Om analys visar att nuvarande priser är i linje med vad konkurrenterna erbjuder, kommer företaget att behöva gräva djupare för att avgöra varför deras förfallofrekvens är hög. Det kan vara så att administrativa fel har hindrat påminnelser från att skickas ut. Alternativt kan företagets rykte ha fått en större träff än väntat eller hamnat i skuggan av marknadsföringsförmågan hos en av sina konkurrenter.

Metoder för minskning av förfallningskvoten

Försäkringsgivare kan vidta flera olika åtgärder för att minska sina förfallokvoter. Populära strategier inkluderar följande:

• Skicka ut Chasers: En försäkringsgivare kan potentiellt minska sina förfallokvoter genom att bara påminna kunderna om att deras försäkring är på väg att löpa ut. Att skicka ut meddelande om förnyelse eller att ta kontakt med försäkringstagarna bör åtminstone garantera att de känner till sitt förfallodatum. I vissa fall kan personlig kontakt också få en kund att känna sig speciell och önskad.

• Minska premier: En av de mest uppenbara taktikerna är att erbjuda mer konkurrenskraftiga priser. Om försäkringsbolaget tappar affärer på grund av att det har underskridits av konkurrenter, kanske det vill vidta åtgärder innan det riskerar att förlora ännu fler kunder.

• Incitament för förnyelser: Gåvor eller lojalitetsprogram kan räcka för att främja lojalitet bland kunder och hindra dem från att leta efter en bättre affär.

• Öka marknadsföringsutgifter: Framgångsrika marknadsföringskampanjer kan påminna allmänheten om försäkringsgivarens erbjudanden och fördelar. Effektiv publicitet har varit känt för att hjälpa till att skilja ett företag från dess konkurrenter bara genom att det blivit mer känt.

Höjdpunkter

– En förfallokvot mäter andelen av ett försäkringsbolags försäkringar som inte har förnyats av kunderna.

– Konsumentfokuserade produkter tenderar att visa högre förfallokvoter än kommersiella eftersom de i allmänhet är mycket lättare att ändra.

• Flera faktorer kan påverka förfalloförhållandet negativt, inklusive icke-konkurrenskraftiga premier och en underlåtenhet att påminna kunderna om att deras försäkringar är på väg att löpa ut.

• En lapse ratio avslöjar hur effektivt ett företag är på att behålla sina kunder och intäkter, vilket gör det till en noggrant övervakad indikator för försäkringsbolag och deras investerare.