Variabel Universal Life (VUL) försäkring

Vad är Variable Universal Life (VUL)-försäkring?

Variable universal life (VUL) är en typ av permanent livförsäkring med en inbyggd sparkomponent som möjliggör investering av kontantvärdet. Liksom en vanlig universell livförsäkring är premien flexibel.

VUL-försäkringen har investeringsunderkonton som möjliggör placering av kontantvärdet. Funktionen för underkonton liknar en värdepappersfond. Exponering för marknadsfluktuationer kan generera betydande avkastning, men kan också resultera i betydande förluster. Denna försäkring har fått sitt namn från de varierande resultaten av investeringar på den ständigt fluktuerande marknaden. Medan VUL-försäkringar erbjuder ökad flexibilitet och tillväxtpotential jämfört med ett traditionellt kontantvärde eller en hel livförsäkring, bör försäkringstagare noggrant bedöma riskerna innan de köper den.

Hur Variable Universal Life (VUL)-försäkring fungerar

Liksom universell livförsäkring kombinerar VUL-försäkringen en sparkomponent med en separat dödsfallsersättning,. vilket möjliggör större flexibilitet vid hanteringen av försäkringen. Premierna betalas in till spardelen.

För en VUL-försäkring består sparelementet av separat hanterade konton, kallade "underkonton". Varje år drar livförsäkringsgivaren av vad den behöver för att täcka dödlighet och administrativa kostnader. Resten finns kvar på de separata kontona för att få ytterligare ränta.

Två komponenter

I en hellivsförsäkring tar livförsäkringsgivaren investeringsrisken genom att garantera en lägsta värdetillväxt i kontanter. Livförsäkringsgivaren överför investeringsrisken för VUL-försäkringen till den försäkrade.

Den försäkrade måste anta sannolikheten att det separata kontot kan generera negativ avkastning, vilket kommer att minska kontantvärdet. Betydande och ihållande förluster äventyrar kontantvärdet. Som ett resultat kan den försäkrade behöva betala högre premiebetalningar för att täcka kostnaden för försäkringen och återuppbygga kontantvärdet.

Till skillnad från hellivsförsäkring överför livförsäkringsgivaren investeringsrisken för VUL-försäkringen till den försäkrade.

Underkonton

Det separata underkontot är strukturerat som en familj av fonder. Var och en har en mängd aktie- och obligationskonton, tillsammans med ett penningmarknadsalternativ. Vissa policyer begränsar antalet överföringar till och från fonderna. Om en försäkringstagare har överskridit antalet överföringar under ett år och kontot som pengarna placeras på fungerar dåligt, kan de behöva betala en högre premie för att täcka försäkringskostnaden.

Särskilda överväganden

Utöver de vanliga administrations- och dödsfallsavgifterna som betalas av försäkringstagaren varje år, drar underkontona av förvaltningsavgifter som kan variera från 0,05 % till 2 %. Eftersom underkontona är värdepapper måste livförsäkringsrepresentanten vara en licensierad producent och registrerad hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Tillväxten av VUL-försäkringens kontantvärde är skattemässigt uppskjuten. Försäkringstagare kan komma åt sitt kontantvärde genom att ta ett uttag eller låna pengar. Men om kontantvärdet sjunker under en viss nivå måste ytterligare premiebetalningar göras för att förhindra att försäkringen förfaller.

Höjdpunkter

– VUL-försäkringar är inte tänkta att vara fristående investeringar, utan snarare en form av livförsäkring.

• Variable universal life (VUL)-försäkring är en typ av permanent livförsäkring som gör att kontantkomponenten kan investeras för att ge större avkastning.

– VUL-försäkringar är byggda som traditionella universella livförsäkringar men låter dig investera kontantvärdet på marknaden via underkonton.

– Som ett resultat av detta garanteras inte avkastningen till kontantdelen år efter år.

Vanliga frågor

Vad kan VUL-policyer investera i?

De exakta investeringsalternativen kommer att variera mellan försäkringsbolag, men nästan alla VUL-policyer tillåter investeringar i aktier, obligationer, penningmarknadsvärdepapper, ETF:er och fonder, samt ett garanterat fasträntealternativ.

Vad är VUL i försäkring?

VUL står för variabelt universellt liv. Det är en variant av en vanlig universallivspolicy som gör att en del av det ackumulerade kontantvärdet kan investeras på marknaden och tjäna en avkastning.

Är VUL en bra investering?

Som en försäkringsprodukt kan VUL kanske öka avkastningen i försäkringen under tjurmarknader. Men som en fristående investering kommer VUL inte att kunna matcha resultatet av att investera direkt på marknaden. Det beror på att avgifterna och kostnaden för försäkringsdelen drar ner totalavkastningen.