Överbelånad

Vad är överbelånad?

Ett företag sägs vara överskattat när det har för mycket skulder jämfört med dess operativa kassaflöden och eget kapital. Ett överlånat företag har svårt att betala sina räntor och amorteringar och kan ofta inte betala sina driftskostnader på grund av alltför höga kostnader på grund av sin skuldbörda, vilket ofta leder till en nedåtgående finansiell spiral. Det resulterar i att företaget måste låna mer för att fortsätta vara i drift och problemet förvärras. Denna spiral slutar vanligtvis när ett företag omstrukturerar sina skulder eller ansöker om konkursskydd.

Förstå överbelåning

Skuld är till hjälp när de hanteras på rätt sätt, och många företag tar på sig skulder för att växa sin verksamhet, köpa nödvändiga föremål, uppgradera sina faciliteter eller av många andra skäl. Faktum är att det ibland är att föredra att ta på sig skulder framför andra sätt att skaffa kapital, till exempel att ge ut aktier. Att ta på sig skulder ger inte upp delar av ägandet av företaget och externa deltagare kan inte styra hur skulden används. Så länge ett företag kan hantera sin skuldbörda på rätt sätt, kan skulder ofta hjälpa ett företag att bli framgångsrikt. Det är först när ett företag slutar kunna hantera sin skuld som det orsakar allvarliga problem.

Överbelåning uppstår när ett företag har lånat för mycket pengar och inte kan betala räntebetalningar, amorteringar eller behålla betalningar för sina driftskostnader på grund av skuldbördan. Företag som lånar för mycket och är överbelånade riskerar att gå i konkurs om deras verksamhet går dåligt eller om marknaden går in i en nedgång.

Att ta på sig för mycket skulder utsätter ett företags finanser för stora påfrestningar eftersom de kassautflöden som är dedikerade till att hantera skuldbördan äter upp en betydande del av företagets intäkter. Ett mindre belånat företag kan vara bättre positionerat för att upprätthålla minskningar i intäkter eftersom de inte har samma dyra skuldrelaterade börda på sitt kassaflöde.

Finansiell hävstång kan mätas i termer av antingen skuldsättningsgraden i förhållande till eget kapital eller skuldsättningsgraden i förhållande till totala tillgångar

Nackdelar med att vara överbelånad

Det finns många negativa effekter på ett företag när det når ett tillstånd av överskattning. Följande är några av de negativa resultaten.

Begränsad tillväxt

Företag lånar pengar av specifika skäl, oavsett om det är för att utöka produktlinjer eller för att köpa utrustning för att öka försäljningen. Lån kommer alltid med en specifik tidpunkt för när ränta och amorteringar måste betalas. Om ett företag som lånar med förväntan om ökade intäkter men inte har kunnat växa innan skulden förfaller kan hamna i en svår situation. Att behöva betala tillbaka lånet utan ökade kassaflöden kan vara förödande och begränsa möjligheten att finansiera verksamheten och investera i tillväxt.

Förlust av tillgångar

Om ett företag är så överbelånat att det hamnar i konkurs, kommer dess kontraktuella förpliktelser gentemot banker som det lånat från, in i bilden. Detta innebär vanligtvis att banker har tjänstgöringstid på ett företags tillgångar. Det betyder att om ett företag inte kan betala tillbaka sin skuld kan banker ta äganderätten till ett företags tillgångar för att så småningom likvidera dem mot kontanter och reglera den utestående skulden. På detta sätt kan ett företag förlora många om inte alla sina tillgångar.

Begränsningar för ytterligare upplåning

Innan de lånar ut pengar gör bankerna noggranna kreditkontroller och utvärderar ett företags förmåga att kunna betala tillbaka sin skuld i tid. Om ett företag redan är överbelånat är sannolikheten att en bank lånar ut pengar mycket liten. Banker vill inte ta risken att eventuellt förlora pengar. Och om de tar på sig den risken kommer räntan troligen att bli extremt hög, vilket gör att låna är mindre än ett idealiskt scenario för ett företag som redan kämpar med sin ekonomi.

Oförmåga att få nya investerare

Ett företag som har överlevt kommer att finna det nästan omöjligt att attrahera nya investerare. Investerare som tillhandahåller likviditet i utbyte mot en aktiepost kommer att hitta ett företag som är överskattat som en dålig investering om de inte får en stor aktiepost med ett ramverk på plats för återhämtning. Att ge upp stora andelar är inte idealiskt för ett företag eftersom det tappar kontrollen över beslutsprocessen.

Höjdpunkter

• Hävstång kan mätas med hjälp av skuldsättningsgraden eller skuldsättningsgraden.

• Företag omstrukturerar vanligtvis sina skulder eller ansöker om konkurs för att lösa sin överlånade situation.

• Nackdelarna med att överleva inkluderar begränsad tillväxt, förlust av tillgångar, begränsningar av ytterligare upplåning och oförmågan att attrahera nya investerare.

– Ett företag sägs ha överskott när det har för mycket skulder, vilket hindrar dess förmåga att betala amorteringar och räntebetalningar och att täcka driftskostnader.

– Att överleva leder vanligtvis till en nedåtgående finansiell spiral som resulterar i ett behov av att låna mer.