Pyramidspel

Vad är ett pyramidspel?

Ett pyramidspel är ett illegalt investeringsbedrägeri baserat på en hierarkisk uppsättning av nätverksmarknadsföring. Den mest kända typen av pyramidspel är kanske Ponzi-spelet.

Nyrekryteringar utgör basen i pyramiden och tillhandahåller finansieringen, eller så kallad avkastning, i form av nya pengar till de tidigare investerarna/rekrytterna som strukturerats ovanför dem i systemet. Ett pyramidspel innebär vanligtvis inte försäljning av produkter. Snarare är det beroende av det ständiga inflödet av pengar från ytterligare investerare som arbetar sig till toppen av pyramiden. Detta innebär att flernivåmarknadsföringssystem inte klassificeras som pyramidspel och inte nödvändigtvis är bedrägliga.

Hur ett pyramidspel fungerar

En individ eller ett företag initierar ett pyramidspel genom att rekrytera investerare med ett erbjudande om garanterad hög avkastning. När systemet börjar får de tidigaste investerarna en hög avkastning,. men dessa vinster betalas av nya rekryter och är inte en avkastning på någon riktig investering.

börjar ett pyramidspels skulder överstiga dess tillgångar. Det enda sättet det kan generera välstånd är genom att lova extraordinär avkastning till nya rekryter; det enda sättet som dessa avkastningar får betalning är genom att få ytterligare investerare. Alltid tappar dessa scheman kraften och pyramiden kollapsar.

Pyramidspelens historia

Det första uppmärksammade pyramidspelet skapades av den italiensk-amerikanske Charles Ponzi 1919. Ponzi grundade Securities Exchange Company samma år med löftet till investerare att fördubbla sina pengar inom 90 dagar. När Ponzi fortsatte att locka nya investerare använde han dessa pengar för att betala de tidigaste investerarna dubbelt sin investering. Som företaget noterade fick Ponzi in 1 miljon dollar i veckan.

I juli 2020 påpekade tidningar så småningom bristerna i Ponzis "affärer" och det året gick han så småningom i konkurs. Han hade fått in 15 miljoner dollar från programmet. Ponzi gick i fängelse för sitt bedrägeri och var sedan tyst i ett decennium, bara för att återuppstå i Florida där han drev ett annat pyramidspel fokuserat på markaffärer.

Trots att Ponzi är den vars namn är förknippat med denna typ av pyramidspel, begicks handlingen uppenbarligen först av Sarah Howe i Boston 1879. Howe skapade Ladies' Deposit med målet att hjälpa kvinnor att investera sina pengar. Hon hävdade att investerarnas insättningar skulle fördubblas på nio månader. The Boston Daily Advertiser avslöjade hennes bedrägeri och Howe avtjänade så småningom tre år i fängelse, bara för att satsa släppt ut och starta en annan bluff som hon körde i två år.

Under 2019 fanns det 60 stora Ponzi-program i USA med totala investeringar på 3,25 miljarder USD.

Sedan dessa tidiga Ponzi-scheman har lite förändrats. Investerare är glada över löftet om stora och snabba avkastningar och investerar utan att helt förstå i vilket fordon de lägger sina pengar.

Grundläggande pyramidspel

Ett pyramidspel är en variant av Ponzi-schemat,. som erbjuder ett löfte om hög investeringsavkastning som inte är tillgänglig från traditionella typer av investeringar. I praktiken får pyramidspelens struktur andra att rekrytera offer och samla in pengar som så småningom tar sig till toppen av pyramiden.

I en typisk installation rekryterar en person en andra person för att investera en viss summa pengar. Den andra personen får tillbaka sin investering genom att rekrytera personer under dem för att investera i systemet.

Ju fler personer de kan rekrytera under dem, desto större är deras vinst, och en viss procentandel av vinsten för alla rekryterare arbetar sig upp i pyramiden för att berika rekryterarna före dem. Varje person måste rekrytera ett visst antal personer. Processen fortsätter tills det är färre människor i botten av pyramiden, och den kollapsar under sin egen tyngd.

I allmänhet är det bara människor nära toppen av pyramiden som gör några betydande vinster, och människor nära botten får aldrig tillbaka sina investeringar.

Affärspyramider

På deras ansikte är flernivåmarknadsföringsföretag strukturerade som en pyramid. Individer har möjlighet att investera i sina egna företag, som till synes distribuerar en produkt. Men med vissa företag kommer den verkliga vinstmöjligheten inte från att sälja produkter utan från att få andra att köpa in sig i sin egen verksamhet, med en andel av investeringen som flyttar uppåt i hierarkin bland rekryterare.

Dessa företag inkluderar sådana som Amway, Rodan + Fields och Tupperware. Bland de mer högprofilerade flernivåmarknadsföringsföretagen som ska undersökas som ett pyramidspel är Herbalife Ltd. Herbalifes distributörer kan tjäna pengar bara genom att sälja företagets produkter, men de måste köpa och sälja produkterna för tusentals dollar innan de får en vinst. Kritiker hävdar att företagets främsta rekryterare får den stora majoriteten av vinsten.

Tillsynsmyndigheter har bestämt att en marknadsföringsstruktur på flera nivåer inte är bedräglig om företaget gör det mesta av sin vinst på att sälja produkter eller tjänster till slutanvändare, i motsats till att rekrytera nya försäljningsagenter och kräva att dessa agenter köper sitt eget lager.

Exempel på ett pyramidschema

Ett nytt och välkänt pyramidspel, av typen Ponzi, involverade Bernie Madoffs fall,. som lovade och ofta uppfyllde uppenbarligen extraordinära investeringsavkastningar genom att värva nya medlemmar för att ta del av sina pengar. Madoff erkände sina brott och dömdes till 150 års fängelse, men först efter att tusentals investerare kollektivt förlorat miljarder dollar i bedrägeriet. Madoff dog bakom galler i april 2021, 82 år gammal.

Madoff hävdade att hans investeringsstrategi var split-strike-konverteringsstrategin. Men han satte egentligen bara in klientmedel på ett konto som han använde för att betala nuvarande kunder som ville lösa in sina pengar. Det finns ingen säkerhet när Madoff började sin plan, men konton pekar på 1991. Vissa nära medarbetare till Madoff hävdar att det hade börjat tidigare. Madoff själv hävdade att han övertalades till det.

Madoff kunde konsekvent locka nya investerare för att betala av lösa investerare på grund av en mängd olika anledningar. Hans primära, offentliga portfölj byggd endast av säkra, blue-chip aktier. Hans avkastning var hög, ungefär mellan 10 % och 20 %, och konsekvent, vilket var en nyckelpunkt. Och han sa att han använde en kragestrategi (split-strike-konvertering) som minimerar riskerna.

Securities and Exchange Commission (SEC) började undersöka Madoff och hans företag 1999. Det var i första hand finansanalytikern Harry Markopolos som väckte oro och sa att Madoffs avkastning inte var möjlig, samt att tillhandahålla en lista över andra oegentligheter och hävdade att Madoff körde ett Ponzi-program.

Så småningom förlorade Madoffs företag nästan allt när inlösen var höga 2005 men det var inte förrän marknaden vände 2008 mot en lågkonjunktur som det var omöjligt för Madoff att fortsätta driva programmet. Totalt lurade Madoff investerare till ett belopp av 17,5 miljarder dollar, eller 65 miljarder dollar inklusive fiktiva vinster.

Vanliga frågor om pyramidspel

Är en Sou Sou ett pyramidspel?

Ja, en sou sou, en typ av informell sparklubb, har använts som ett pyramidspel av bedragare. En sou sou är en roterande sparklubb som främst finns i Västafrika och Karibien. Den består typiskt sett av en liten grupp familj och vänner som betalar in ett fast belopp till fonden eller kontot och turas om som får utbetalning. Det finns ingen ränta och du får inte mer betalt än vad du lägger in. I denna ursprungliga iteration är en sou sou inte ett pyramidspel, men bedragare har ställt upp falska sou sou-klubbar, som The Circle Game, Blessing Loom och Money Board. De lovar högre avkastning än vad du bidrar med och förlitar sig på att locka nya investerare att betala tidigare investerare.

Hur kan du hitta ett pyramidspel?

För att upptäcka ett pyramidspel, var skeptisk till investeringar som ger hög avkastning på kort tid med liten risk. Om du inte förstår investeringen eller hur avkastningen görs, undvik det. Om någon som du inte känner bjuder in dig till en investering eller ett seminarium kan det möjligen vara ett bedrägeri. Undersök alla säljare av en investeringsprodukt med hjälp av en mängd olika verktyg, som FINRAs BrokerCheck. Se till att investeringen är registrerad, om den inte är det, fråga varför.

Hur kommer du ur ett pyramidspel?

Om du tror att en investering är ett Ponzi-system, rapportera det omedelbart till myndigheterna, inklusive SEC, FINRA och din delstats tillsynsmyndighet. Ta ut dina pengar så snabbt du kan. När du gör det kan systemet erbjuda erbjudanden eller högre avkastning, men det är bara en fortsatt del av systemet.

Hur rapporterar du ett pyramidspel?

Du kan rapportera ett system till SEC, FINRA och din stats myndighet. North American Securities Administrators Association tillhandahåller en lista över värdepappersadministratörer som du kan rapportera till.

Poängen

Ett pyramidspel är en vanlig form av ekonomiskt bedrägeri som bygger på att locka nya investerare att betala av tidiga investerare. Det mest kända pyramidspelet är Ponzi-spelet. Det kan finnas variationer så när du gör en investering är det viktigt att göra din due diligence och förstå var du lägger dina pengar. Om något ser illa ut eller du inte får tydliga svar från säljaren är det alltid bäst att gå därifrån. Om du misstänker bedrägeri finns det många myndigheter som kan anmäla dina misstankar.

##Höjdpunkter

– Pyramidspel är baserade på nivåer där nya medlemmar är i botten och medlemmarna i toppen tjänar majoriteten av pengarna.

– Det kanske mest kända pyramidspelet är Bernie Madoffs Ponzi-spel som grävdes fram under finanskrisen 2008.

– Ponzi-spelet är en populär välkänd typ av pyramidspel uppkallad efter Charles Ponzi som antog sitt eget pyramidspel 1919.

– Marknadsföringsföretag på flera nivåer betraktas vanligtvis inte som pyramidspel eftersom de involverar försäljning av produkter.

• Ett pyramidspel misslyckas när den enhet som driver systemet inte kan locka nya investerare för att betala av tidigare investerare.